Those holding Perimeter Solutions, SA (NYSE:PRM) shares would be relieved that the share price has rebounded 30% in the last thirty days, but it needs to keep going to repair the recent damage it has caused to investor portfolios. But the last month did very little to improve the 56% share price decline over the last year.
Following the firm bounce in price, when almost half of the companies in the United States' Chemicals industry have price-to-sales ratios (or "P/S") below 1.3x, you may consider Perimeter Solutions as a stock probably not worth researching with its 2.1x P/S ratio. However, the P/S might be high for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
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NYSE:PRM Price to Sales Ratio vs Industry November 22nd 2023
What Does Perimeter Solutions' Recent Performance Look Like?
Recent times haven't been great for Perimeter Solutions as its revenue has been falling quicker than most other companies. It might be that many expect the dismal revenue performance to recover substantially, which has kept the P/S from collapsing. However, if this isn't the case, investors might get caught out paying too much for the stock.
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How Is Perimeter Solutions' Revenue Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should outperform the industry for P/S ratios like Perimeter Solutions' to be considered reasonable.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 17%. As a result, revenue from three years ago have also fallen 10% overall. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been undesirable for the company.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 31% as estimated by the two analysts watching the company. With the industry only predicted to deliver 5.6%, the company is positioned for a stronger revenue result.
With this in mind, it's not hard to understand why Perimeter Solutions' P/S is high relative to its industry peers. It seems most investors are expecting this strong future growth and are willing to pay more for the stock.
The Final Word
Perimeter Solutions shares have taken a big step in a northerly direction, but its P/S is elevated as a result. Typically, we'd caution against reading too much into price-to-sales ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
We've established that Perimeter Solutions maintains its high P/S on the strength of its forecasted revenue growth being higher than the the rest of the Chemicals industry, as expected. Right now shareholders are comfortable with the P/S as they are quite confident future revenues aren't under threat. Unless the analysts have really missed the mark, these strong revenue forecasts should keep the share price buoyant.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Perimeter Solutions (1 shouldn't be ignored!) that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Perimeter Solutions' business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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Perimeter Solutions, SA (NYSE:PRM)の株を所有している人は、最近30日間でシェア価格が30％回復したことに安心するかもしれませんが、投資家のポートフォリオに与えた最近の損失を修復するためには、引き続き上昇が必要です。しかし、過去1年間で56％の株価下落を改善するためには先月はあまり貢献できませんでした。
アメリカの化学業界のほぼ半数の企業が価格対売上高比（「P / S」）が1.3倍未満である中、株価対売上高比（「P / S」）が2.1倍のPerimeter Solutionsは、調査する価値がない株と思われるかもしれません。ただし、株価対売上高比が高い理由があるため、正当化されているかどうかを判断するには、さらなる調査が必要です。
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NYSE：PRM株価対売上高比と業界の比較 2023年11月22日
Perimeter Solutionsの最近の業績はどうですか？
最近のPerimeter Solutionsの収益はほかの多くの企業よりも急速に減少しており、多くの人々が収益パフォーマンスの回復が期待されているため、P / Sが崩壊しないようになっています。ただし、これが事実でない場合、投資家は株式を高価に買うことになるかもしれません。
会社に対するアナリスト予測の全体像を知りたい場合は、Perimeter Solutionsに関する無料レポートをご覧いただくことをお勧めします。
Perimeter Solutionsの収益成長はどうなっていますか？
株価対売上高比などの指標を使用する場合には、業界を上回るという前提があります。
過去1年間の財務データを見直すと、会社の収益は17％減少したため、最近の収益成長は望ましくないものとなりました。そのため、3年前の収益も総体的に10％減少しています。したがって、近年の収益成長は、会社にとって不適切であると言えます。
展望については、会社を監視している2人のアナリストが予測するように、次の1年は31％の成長が見込まれています。業界はわずか5.6％しか予想していないため、会社はより強い収益結果を見込んでいます。
このように、Perimeter SolutionsのP / Sが業界の同業他社に比べ高いのは理解しやすいです。ほとんどの投資家はこのため、将来の強い成長を期待しており、株式をより高く買うことに意欲的であるようです。
最終的には、Perimeter Solutionsの株価は大幅に上昇しましたが、P / Sが上昇したため、高めに設定されています。しばしば、投資判断をする際にP / S比率を考慮することは控えめに忠告されていますが、これは大幅に他の市場参加者が企業についてどう考えているかを示すことができます。
Perimeter Solutionsが予測された収益成長が化学産業の他の企業より高いため、株価対売上高比が高いことがわかりました。現在の株主は、将来の収益に脅威がないとかなり確信しているため、P / Sに快適です。アナリストが本当に大きな間違いを犯さなければ、この強い収益予測により、株価は浮き上がったままになるべきです。
Perimeter Solutionsが予測された収益成長が化学産業の他の企業より高いため、株価対売上高比が高いことがわかりました。現在の株主は、将来の収益に脅威がないとかなり確信しているため、P / Sに快適です。アナリストが本当に大きな間違いを犯さなければ、この強い収益予測により、株価は浮き上がったままになるべきです。
私たちは、Perimeter Solutionsに対して2つの警告サインを見つけました（1つは無視できません）。
Perimeter Solutionsのビジネスの強さに不安を感じている場合、見落としている他の企業のための堅牢なビジネスファンダメンタルズを持つ株式の対話型リストを探索してみてはいかがでしょうか。
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