Artificial Intelligence is likely to be adopted in the coming years across all major industry sectors, but it's the banking industry that analysts believe has the most to gain.
While banks are likely less attractive places of employment for AI technologists than developers such as Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) or OpenAI, financial services companies are already partnering with these developers to leverage the technology in applications such as risk management, portfolio monitoring and regulatory compliance.
Technology budgets are rising — in 2019 JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) dedicated $11.4 billion to research how AI can eradicate financial crime, improve client experience and securely manage data, among other areas.
Others, such as Bank of America (NYSE:BAC) and Wells Fargo (NYSE:WFC) have launched chatbots to provide mobile customer services.
"The banking sector's readiness for Generative AI is evident in its sustained digitization, large, customer-facing workforces and strict regulatory environment," said Dimitrios Papanastasiou, lead author of a report by Moody's Analytics.
"Banks are beginning to tap into the potential of GenAI for frontline and back-office operations, analytics, data creation, customer servicing and software development activities."
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Much Research Is Still Needed
Indeed, the banking industry isn't stopping at AI. It is also putting considerable resources into all areas of fintech, including taking the first steps into quantum computing as cloud infrastructure improves. Here, IBM (NYSE:IBM) is partnering with a number of banks including Goldman Sachs (NYSE:GS) and JPMorgan to research potential commercial applications.
According to Moody's Analytics, the possibilities are vast for enhancing current solutions using GenAI. But there's still much research to be done — particularly in an industry that is so strictly regulated.
For example, could the efficiency gains be offset by the high costs of deploying the required architecture? And would automated functions continue to necessitate extensive and expensive human oversight?
"The results so far are encouraging, but further evidence is needed to ensure robust, accurate and unbiased input in the decision making," said Papanastasiou. "And one of the most significant challenges would be to ensure the ethical and responsible use of this technology."
Does AI Need Regulating?
This latter point is underlined by recent activity by a number of countries in providing guidelines on the development of AI technology.
On Monday, 18 nations signed an agreement on recommendations for "secure by design" development of the technology, while some countries have even discussed providing a stricter regulatory framework.
With its access to people's money and vast archives of personal data, the banking industry has to ensure top priority to the safe deployment of any new technology. But, it is possible that GenAI will prove to be one of the transforming moments in cybersecurity.
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人工知能は、今後数年で主要な業種全体で採用される可能性がありますが、アナリストは、最も恩恵を受けられるのは銀行業界だと考えています。
銀行は開発者(Amazon.com Inc(NASDAQ:AMZN)やOpenAIなど)よりもAI技術者にとって魅力的な雇用先ではないと考えられますが、金融サービス企業はすでにこれらの開発者と協力し、リスク管理、ポートフォリオ監視、規制コンプライアンスなどのアプリケーションでこの技術を活用しています。
技術予算は上昇しており、2019年にはJPMorgan Chase&Co(NYSE:JPM)が、金融犯罪を撲滅し、クライアントエクスペリエンスを改善し、データを安全に管理するなど、他の分野でもAIを研究するために114億ドルを充てました。
Bank of America(NYSE:BAC)やWells Fargo(NYSE:WFC)などの企業は、モバイルカスタマーサービスを提供するためにチャットボットを導入しています。
「Moody's Analytics」の報告書の主筆であるDimitrios Papanastasiou氏は、「銀行セクターのジェネレーティブAIに対する準備は、持続的なデジタル化、大規模な顧客対応ワークフォース、厳しい規制環境から明らかです」と述べています。
「銀行は、GenAIをフロントラインおよびバックオフィスの運用、分析、データ作成、顧客サービス、ソフトウェア開発活動に活用し始めています。
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まだまだ多くの研究が必要です。
確かに、銀行業界はAIだけにとどまらず、雲基盤が改善される中で、フィンテック全般に対してもかなりのリソースを投入しています。ここでは、IBM(NYSE:IBM)がGoldman Sachs(NYSE:GS)やJPMorganなどの銀行と協力して、潜在的な商業アプリケーションの研究を行っています。
Moody's Analyticsによると、GenAIを使用して現在のソリューションを強化する可能性は無限大です。しかし、厳格に規制されている産業界で、まだ多くの研究が必要です。
例えば、必要なアーキテクチャを展開するための高いコストによって効率の向上が相殺される可能性があるでしょうか?そして、自動化された機能は引き続き広範なかつ高価な人的監視が必要となるでしょうか?
Papanastasiou氏は「今までの結果は励みとなっていますが、堅牢で正確で偏りのない意思決定のために証拠が必要です。そして、この技術の倫理的かつ責任ある使用を保証することは最も重要な課題の1つであるでしょう」と述べています。
AIは規制が必要なのでしょうか?
この後者のポイントは、最近、いくつかの国々がAI技術の開発に関する指針を提供していることによって強調されています。
月曜日、「18カ国が技術の安全な開発のための提言に署名した一方、一部の国はより厳格な規制枠組みを提供することさえ検討しています。
銀行業界は人々のお金と大量の個人データにアクセスしているため、新しい技術の安全な展開に最も優先度を与えなければなりません。しかし、GenAIがサイバーセキュリティにおける転換期のひとつになる可能性があるとも考えられます。
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