証券ニュースアプリのZhitong Financeによると、11月29日、上海市は「新築住宅建築の太陽光発電の高品質な発展を促進するための意見に関する」発行した。その中で、2023〜2025年に、新築住宅の太陽光発電規模は10万キロワットを超える。2026年〜2035年には、薄膜太陽光発電、太陽光発電幕壁などの太陽光発電建築一体化のデモンストレーション及び大規模、市場適用を推進し、新築住宅太陽光発電の規模が50万キロワットを超える。興業証券は、現在、国内のBIPV産業はまだ初期の発展段階であり、BIPVは依然として政策の後押しが必要であるとみています。国家の最高レベルの計画と実施指針の下で、地方政府レベルのBIPV政策はすでに集中的に着手されており、BIPV市場の拡大を促進することが期待されます。関連する概念株：Foran Glass（06865）、Sunny Group（00968）、New Energy（01799）、Xinxin Technology（03800）。

炭素のピーク化、炭素ニュートラル化の推進により、「太陽光発電+」モデルは引き続きアップグレード、更新、及び改良されており、BIPV概念は徐々に認知されている。つまり、太陽光発電建築一体化のことです。近年、私たちの国は太陽光発電を他の産業と組み合わせたクロスフィールド融合のトレンドがより際立っており、太陽光発電産業の高速発展は勢いを増しており、エネルギーの低炭素転換を実現するための新エンジンとなっています。同時に、政策的に建築企業と太陽光発電などのクリーンエネルギーを統合することを奨励しており、全国の多くの地域で関連する支援政策が発表されました。

《“十四五”建築節能及び緑の建築開発計画》、「整県太陽光発電」といった国家政策が相次いで発表され、BIPV関連の規格が成熟しているため、国内の建築太陽光発電市場が急速に拡大しています。現在、アンハイ、浙江、広東、陝西、吉林など13の省が20以上の地域で建築太陽光発電の補助金政策を明確にしており、BIPV産業を支援しています。

Yinchuang智庫によると、公布された補助金政策の中で、北京市は、すべての建物に太陽光発電を統合したプロジェクト（太陽光パネルを建物部材として使用）に対して、0.4元/キロワット時の補完金基準を設け、補助金期間は5年で、補助金力度が最も高い。一方、浙江省杭州市は、上城、拱墅、西湖、瑞青、錢塘を除く他の地域に対して、0.1元/ワットの補助金を提供し、投資主体に建設の一時的な報奨を提供しています。補助金力度が最も低い。

各地で緑の建物関連の補助金政策が立て続けに発表されたことで、BIPVの経済効果が著しく向上し、急速な成長を見込んでいます。関連機関は以前から、私たちの国の都市と農村の建物の総面積は600億平方メートルを超え、年間新築完工面積は40億平方メートルを超えています。2％のBIPV浸透率に従って計算すると、毎年追加される建物のBIPV市場スペースは1,000億元に近く、既存建物の改装を考慮すると、BIPV市場の長期空間は1兆元を超える可能性があります。

以前に光伏産業の過剰生産能力が報道されたが、中国工業省の担当者は最近、「現在、中国の光伏産業には一定の段階的及び構造的な過剰リスクがあるが、全体的には産業発展の正常範囲にある。現在、世界の光伏産業は景気循環の沿って発展しており、サイクル的な動揺、サプライチェーンの時期的な供給/需要の不一致などが発生していますが、中国の光伏産業は全体的には正常範囲内にあります。

また、コストの閾値が低下したことにより、BIPV分野は徐々に「楽園」になっており、今年以来、企業を引き続き吸引しており、特に建築企業に新しい機会を提供しています。

中国銀行証券は、市場の資金調達規制のマクロ因子、サイクル、外部リソース、資本市場の感情などのミドルファクターが共同作用して、太陽光発電産業は供給面の改善傾向がますます明確になっていると指摘している。最近、産業チェーンの価格動向の転換点の出現、第3四半期における機関投資家の保有量の大幅な低下、トップ企業の第3四半期の業績がα能力を超えた検証などのイベントにより、上記の供給面の期待値の改善と合わせて、銘柄の反転上昇の長期継続と市場反発を推進することになるでしょう。現在、業界の銘柄の評価、期待、機関投資家の保有水準予想下において、量的にも利益的にもPEにおいても、どの点でも予想修正で十分な価格上昇をもたらすことができ、段階的なダブルショットをもたらすことさえできます。

関連概念株：

Foran Glass（06865）：同社は、2023年9月30日までの9ヶ月間の前3四半期の業績を発表し、売上高は158.85億元で、前年同期比で41.64％増、株主に帰属する純利益は19.69億元で、前年同期比で30.86％増加した。

Sunny Group（00968）：同社は、太陽光発電ガラスの生産製造及び太陽光発電システムの開発建設を主要な事業とし、主要製品には超白太陽光発電圧花張りガラス（生片及び強化片）、反射防止コーティングガラス及びバックパネルガラスが含まれる。各地に6つの太陽光発電ガラス生産拠点を持っている。亜米利加芦洲市を含む安徽省芜湖市、広西竜州市、江蘇省張家港市、天津市、マレーシアマラッカ市など。

新エネルギー（01799）：同社は、多結晶シリコンの生産、太陽光発電及び風力発電所へのエンジニアリング建設請負業務の提供及び太陽光発電発電所及び風力発電所の運営を主要な事業としている。

Xinxin Technology（03800）：同社は、太陽光発電分野に特化した石英板材料の製造に従事し、その他にも、太陽光発電用に使用される多結晶シリコン及びシリコンウェハーを製造する。一方、もう一つの主要な事業は、太陽光発電発電所の建設・運営・及び投資管理等である。同社は、中国国内で太陽光発電用シリコン原料量の大規模な製造から入手し、グローバルな太陽光発電取引に深く影響を与えている。