美联储主席鲍威尔延续了前一日美联储官员的打压降息预期论调，称现在判断何时宽松为时尚早，联储仍准备需要时进一步紧缩。美债却并未重演周四的走势，反而盘中价格反弹、收益率跳水。三大米国株指数は5週連続上昇し、ナスダック指数は金曜に反発して週の下落を転換しました。ダウ平均株価は近年の高値を更新し続け、成分株であるセイフタイムが決算発表後に16％近く上昇しました。テスラはカイロガ時度の後連続して下落し、減量薬の開発を放棄したファイザーは5％超下落しました。中国株インデックスは反落し、拼多多は決算発表後初めて下落し、しかし今週22％大幅上昇しました。B 站数は決算発表後初めて反発するも、仍然19％下落した。小鵬汽車は5％を超えました。
パウエル議長の演説後、2年物米国債利回りは10ベーシスポイント超下落して5か月ぶりの最低水準となり、米ドル指数は反転して下落し、一週間ぶりの最高値から下落しました。オフショア人民元は一度300ポイント超上昇し、7.13の近い4か月高値を回復しました。欧州中央銀行の役員が鳩派を支持し、ドイツ2年債券利回りは週単位で40ベーシスポイント超下落しました。
OPEC + 会議後、原油は2週間ぶりの低い下げ止まり、6週連続で下落しました。金は反発し、金先物は3週連続で上昇し、現物金は歴史的な高値に迫っています。ロンドン銅は4か月ぶりの高値に2週間連続で上昇し、ニッケルは1週間で5％超反発しました。
米連邦準備理事会（FRB）議長のパウエル氏は、利下げを予想するのは早すぎると述べ、FRBは必要に応じてさらに引き締める準備ができていると述べました。しかし、米国債券は木曜日の動きを繰り返さず、また価格が反発し、利回りは急落しました。
ある評論家は、パウエル氏の演説は慎重な行動を呼びかけ、ソフトランディングになる可能性があると再び示唆したことになり、加えて、市場が早ければ来年第1四半期に利下げすることを期待しているという記事があります。また、パウエル氏は金融政策が経済に与える影響が遅れることを指摘し、過去の引き締め効果は完全には反映されておらず、FRBが利上げを完了したという前提が高まっていると述べています。
パウエル氏の演説前は株式、債券、為替の波動が比較的小さく、演説後は米国債券利回りが急落し、金利に敏感な2年物米国債の利回りが10ベーシスポイント以上下落しました。5か月ぶりの4.60%を下回り、基準となる10年物米国債の利回りも木曜日の上昇を打ち消し、10ベーシスポイント以上下落して3か月ぶりの最低水準となりました。パウエル氏の演説後、米ドルインデックスは反転して下落し、演説前の1週間ぶりの高値から下落し、5か月ぶりの3週連続の下落となりました。
パウエル氏の演説前に、3大米国株指数は全体的に下落し、ダウ平均株価は急速に上昇し、半導体株などのテクノロジー株に引きずられたナスダック指数は引き続き下落し、パウエル氏の演説後、米国株大半は上昇し、ダウ平均株価は上昇幅を拡大し、S&P 500指数とナスダック指数は上昇し、ナスダック指数は金曜日の反発で週の前半の下落を取り消し、他の株式指数とともに1か月以上累積上昇し続けています。
注目の個別銘柄では、サフタイムは業績が向上した後、ダウ指数を引き続き支えています。テスラは電気トラックのカイロガ納品を開始した後も下落しました。中国株全体が下落し、拼多多は財務報告後初めて株価が下落しました。ただし、当週の株価上昇トレンドは継続し、拼多多の株価は22％上昇しました。B 站の株価は財務報告後に連日下落し、すべての週で2桁の下落幅となりました
当週の米国債と欧州債券の価格は反発し、利回りは下落しました。米国ダウ・ジョーンズ工業株式平均（DJIA）は愛欧州中央銀行が利下げを今年第3四半期ではなく、次の4 臨時会議で開始する可能性が高いと予測しています。この週には、欧州中央銀行の役員が鳩派の方向性を打ち出し、エリア内の政府債券利回りが急落しました。今年10月の欧州の消費者物価指数（CPI）が予想を上回って減速し、この週には10ベーシスポイント以上下落しました。
米ドルが下落したことで、米国以外の通貨は盤中に反発し、多くの商品の価格が上昇しました。一時は上昇ペースが緩んでいた金は急激に反発し、ニューヨーク期貨の主力契約は史上初めて2010ドルを超え、現物金は歴史的な高値に迫っています。中国の11月製造業PMIが下落しなかったため、ロンドンの主要な鉱物全般が上昇し、銅が4か月ぶりの高値をつけました。
OPEC + の石油政策会議後、原油は2週間ぶりの低水準まで下落し、1か月以上連続で下落しました。原油価格の下落は、OPEC +の会議が市場の期待に応えず、公式発表で減少コミットメントの言及がなかったことを示しており、内部で意見の違いが生じている可能性があるため、投資家はOPEC +が追加の減産に達することができないと疑っています。
三大米国株指数は5週連続上昇し、セイフタイムの財務報告により、本週はほぼ16％上昇しました。拼多多の決算発表後、当初株価は下落し、その後22％大幅上昇しました。
三大米国株指数は集体的に下落した後、それぞれ異なるパフォーマンスを発揮しました。ナスダック総合指数は当初0.6％を超えて下落し、S&P 500指数は当初0.3％近く下落しましたが、一部下落幅は縮小しました。ダウ平均株価は40ポイント以上下落した後、すぐにわずかに上昇しました。米国市場は、パウエル氏の演説後、S&P 500指数とナスダック指数が先に上昇し、ダウ平均株価が拡大し、昼休み中に日中高値を更新し、ダウ平均株価は310ポイント以上上昇し、ほぼ0.9％上昇しました。年の最初以来。
最終的に、3つの主要な指標はすべて上昇しました。ダウは294.61ポイント上昇し、0.82%上昇して36,245.5ポイントで終了し、去年1月以来初めての終値36000ポイントを上回り、4日連続で上昇し、2日連続で去年1月以来の新高を記録しました。S&P500は0.59%上昇し、4,594.63ポイントで取引を終了し、去年3月30日以来の終値新高を記録し、2日連続で上昇しました。ナスダックは0.55%上昇し、14,305.03ポイントで取引を終了し、2日間連続の下落後、7月31日以来の高値を記録しました。
中小型株式指数Russell2000は、価値株が主要なもので、2.96％上昇し、3日連続で9月14日以来の高値を記録しました。テクノロジーストックが重要な纳斯达克100指数は0.31％上昇し、11月17日以来の安値更新を回避しました。纳斯达克科技市值加重指数（NDXTMC）は0.1％未満の下落となり、3日間連続で下落し、11月15日以来の新安値を2日連続で更新し、この週に累計で0.61％下落しました。
今週、主要な米国株式指数はすべて累積上昇しました。ダウは2.42％上昇し、S&P500は0.77％上昇し、ナスダックは0.38％上昇し、ナスダック100は0.1％上昇し、いずれも5週連続で上昇しました。ダウは2021年に最も長い週単位の上昇期間を記録しました。 Russell2000は上昇しました3.05％、3週連続で上昇しました。
ダウ指数の構成銘柄では、Walgreensが4％以上上昇し、先週木曜日に決算発表後に大幅上昇したCustomer Relationship Management（CRM）が3％以上上昇し、一日で9％以上上昇したため、CRMは今週累積で16％以上上昇しました。
S&P500の各セクターでは、金利に敏感な不動産セクターが2％以上上昇し、通信サービスに属するGoogleとMetaが約0.2％下落し、公共、工業、材料、および非必須消費財はそれぞれ1％以上上昇しました。今週、通信サービスとエネルギーの2つのセクターが累計で下落し、不動産セクターが累計で4.6％上昇し、金融、材料、および工業はそれぞれ2％以上上昇しました。
トップクラスの技術株は、かつて早朝に跳ね返った後、一部は上昇しました。 Cybertruckを配信し、価格を明らかにした特斯ラは引き続き下落し、3％超下落した後、下落しましたが、先週火曜日に大幅に上昇したため、週全体では1.4％以上上昇しました。
6つの主要な技術株FAANMGのうち、Netflixが1.7％下落し、5日間連続で下落し、11月15日以来の最低値となりました。 Microsoftは近く1.2％下落し、1週間の最低値に戻りました。 Facebookの親会社Metaは0.7％下落し、3日連続で11月9日以来の最低値を記録しました。 Alphabetの親会社Googleは0.5％下落し、3日連続で11月13日以来の最低値を更新しました。 Appleは約0.7％上昇し、1週間来の高値を記録し、2日連続で上昇しました。週末には、11月21日以来の最低値を連続2日間で更新したAmazonが0.6％以上上昇しました。
これらの技術株の中で、今週累積上昇したのはAppleとAmazonだけで、それぞれ約0.7％と0.2％上昇し、Metaは約4％下落し、Alphabetは3％超下落し、Netflixは約3％下落し、Microsoftは約0.8％下落しました。
半導体株は全体的に反発し、フィラデルフィア半導体指数と半導体業界ETF SOXXは早朝に1％以上下落しましたが、それぞれ0.3％近くと0.5％上昇し、木曜日の回復後に反発しましたが、今週はそれぞれ0.3％近く下落し、累計で0.1％以上上昇しました。取引時間終了時、Intelは2％以上下落し、NVIDIAは微増し、今週は2％以上下落したが、Armは約4％上昇し、AMDは約0.2％上昇しました。
木曜日に反発した大手中国株式の一部は下落しました。納特斯ダック・キンロン・中国指数（HXC）は1％下落し、木曜日に3日連続の下落を止めて、今週は約4.1％下落しました。今週の焦点株の中で、初めて決算発表後に下落した拼多多は最初に3％以上下落し、約1.5％下落しました。株式の累積上昇は22.4％であり、Bilibiliは初めに3％以上下落し、一部は上昇し、約1.6％上昇しました。これは、水曜日には10％以上下落したためです。この週に累積18.6％下落した。その他の株式では、NetEaseは3％以上下落し、Alibaba、Baidu、Tencent Music Entertainment、およびJD.comはそれぞれ1％以上下落し、京東は近く1％下落しました。
大幅な株価変動があった株式の中で、サプライチェーンロギスティクス企業Samsara（IOT）は四半期の業績および指標が予想を上回り、25.6％上昇し、Ulta Beauty（ULTA）は第3四半期の収益が予想を上回り、今年の収益見通しを上方修正したため、10.8％上昇し、S&P500の銘柄を牽引しました。報道によると、Appleと交渉を開始して割引ストリーミングサービスを提供するパラマウント（PARA）は9.8％上昇し、S&Pの大きな推進力となりました。 Ark Investファンドが株式を第3売却した後、最大の暗号資産取引所Coinbase（COIN）は7.3％以上上昇しました。
欧州株式市場では、中国のCaixin PMIが改善し、Powell議長がソフトランディングの兆候を示唆し、パンヨーロッパ株価指数は3日連続で上昇し、7月31日以来の最高値を更新しました。主要な欧州の国内株式市場は上昇しました。鉱業会社が含まれる基本資源セクターは4.2％以上上昇し、鉱業大手の英米資源が7.9％上昇し、ストック600成分株のトップとなり、モルガン・スタンレーが中立から買いに格上げした後、Antofagastaの別の鉱業会社が6.2％上昇しました。
今週、ストック600指数は1％以上上昇し、3週連続で上昇しました。各国の株価指数はすべて累積上昇し、ドイツ株式市場と西欧株式市場は5週連続で上昇し、フランス株式市場は3週連続で上昇しました。先週下落した英国株式市場とイタリア株式市場は反発しました。大幅に上昇した金融セクターは今週3.6％上昇し、野心的な低金利見通しを反映しています。
2年期ドイツ国債利回りが1週間で40ベーシスポイント近く下落。パウエル氏の話後、米国債利回りが10ベーシスポイント超下落。
ECBの管委員兼フランス中央銀行の総裁、Villeroy氏の鳩派的発言は、木曜日に3連騰した後に欧州国債価格を後押しし、利回りが下落し、利率に敏感な短期債の利回りの下落が先頭に。
市場の終値において、英国10年国債のベンチマーク利回りは4.13％になり、1日あたり4ベーシスポイント下落。 2年物の英国国債利回りは4.49％になり、1日あたり8ベーシスポイント下落。 ドイツ10年国債のベンチマーク利回りは2.36％になり、1日あたり9ベーシスポイント下落。 2年物のドイツ国債利回りは2.67％になり、1日あたり14ベーシスポイント下落。
先週、欧州債および米国債の利回りは反発後に下落し、短期ドイツ国債利回りは大幅に下落しました。 これは、ユーロ圏のCPIの鈍化と、金曜日に鳩派の中央銀行関係者が影響を与えています。 先週、約18ベーシスポイント上昇した英国10年国債利回りは、約15ベーシスポイント下落し、2年英国国債利回りは約18ベーシスポイント下落しました。 先週、約6ベーシスポイント上昇した10年物ドイツ国債利回りは約28ベーシスポイント下落し、2年物ドイツ国債利回りは約39ベーシスポイント下落しました。
米国10年国債のベンチマーク利回りは米国株取引時間前に4.35％を上回り、日高を更新しました。 鲍威尔氏が話をする前には4.30％を超えていましたが、話し始めると迅速に4.30％を下回り、下落幅が拡大し、米国株終値後は4.20％を下回り、9月初め以来の低水準を更新しました。市場の終値に近いところで、1日あたり約13ベーシスポイント下落し、先週3ベーシスポイント上昇した後、今週累計で27ベーシスポイント下落しました。
利回りの見通しがより大幅に下落する2年物米国債利回りは、鲍威尔氏の発言前に一日で4.71％を超えて日高を更新しましたが、鲍威尔氏の発言後は継続的に下落し、米国株式取引の終わりに4.54％を下回り、6月上旬以来、盤中の最安値を更新しました。マーケット終盤時には、1日あたり約14ベーシスポイント下落し、約4.54％になりました。
先週、約6ベーシスポイント上昇した2年物米国債の利回りは、今週約41ベーシスポイント急落し、シリコンバレー銀行の破綻によって引き起こされた銀行業界の危機以来、最大の1週間の下落幅となりました。つまり、短期間の米国債券は、8ヶ月ぶりに最高の週のパフォーマンスを上げています。
鲍威尔氏の発言後、米ドル指数が反転して下落し、5ヶ月ぶりに3週間連続で下落し、オフショア人民元の取引において7.13を回復し、4ヶ月の高値に近づいています。
主要6通貨（米ドル、ユーロなど）の為替レートを追跡するICEドル指数（DXY）は、米国株式取引の前に上昇し、105.50を超えて11月24日以来の高値を更新した後、1日あたり0.2％以上上昇しました。鲍威尔氏が話し始めた後、急速に125ポイント下がり、米国株式は11時近くに日中安値を更新しました。1日あたり約0.4％下がりました。
金曜日の米国株式取引の終わりに、ドル指数は103.20で停滞し、1日あたり0.3％下落し、今週累計0.2％下落しました。追跡する11種類の通貨の為替レートのBloombergドルスポット指数は、1日あたり0.4％下落し、今週は0.4％下落しました。両方とも、2日間の上昇後、連続して下落し、3週間連続して下落し、6月16日以来、初めて3週間連続して下落しました。これは、1年で最大の月間下落幅を記録した後です。
非ドル通貨は反発し、米国株式早期には円相場が大幅に反発し、米ドル兌日元は中盤までに146.70円以下に下落し、木曜日に確立された2か月以上の盤中安値を更新し、1日あたり1％減少しました。曼聯兴美国株式から始まったとき、英ポンド兑米ドルは急速に上昇し、上昇を加速し、米株式午後に1.2710を上回り、週三に近づいた約3か月の高値でした。米ドル兑ユーロは、ヨーロッパの株式の後、下落し、米国株式前の早朝には1.0830を下回り、1日あたり0.5％以上下落しました。米株式午後に上昇し、終値でわずかに下落し、1.0880で停滞しており、週三に接近する1.1020から刷新することはまだできていません3か月以上の高値。
オフショア人民元（CNH）兌美ドルはヨーロッパの株式の後、1日あたり71558元の日中安値を更新し、米国株式の早期には持続的に反転し、終盤には7.13を回復し、日高である7.1237に到達しました。2018年5月以来の高値であり、日低から約321ポイント上昇しました。北京時間12月2日5点59分時点で、オフショア人民元兌美ドルは7.1242元に達し、木曜日の紐約市場の終わり前と比較して217ポイント上昇し、今週は248ポイント上昇し、3週間連続で上昇しました。
ビットコイン（BTC）は米国株式市場での上昇幅が拡大し、終盤には3,900ドルに達し、前週金曜日以来の昨年5月以来の高値を更新しました。朝の最低値から約1,300ドル、約4％上昇し、後に3.89万ドル未満に下落しました。最近14時間で約3％上昇し、最近7日間で3％以上上昇しました。
OPEC +会議後、原油は2週間の低水準まで2連続で下落しました。6週連続で下落しました。
国際原油先物市場は、金曜日には何度も上昇しましたが、反発に失敗しました。 米国WTI原油は、米国株式市場早期には76.80ドルに接近し、1日あたり1％以上上昇しました。 ブレント原油は81ドルを超え、1日あたり0.8％以上上昇しました。 米国株価午後に転落し、両者の下落率は2％以上に拡大しました。 Brentは80ドルのラインを下回った。
最終的に、WTI 1月先物は約2.49％下落し、1バレルあたり74.07ドルであり、ブレント2月先物は2.45％下落し、1バレルあたり78.88ドルであり、両者とも米国株も含め連続2日間の下落で、11月16日以来の最低水準の終値を更新しています。
今週、米国株は1.94％下落し、ブル株は約2％下落し、6週連続で下落しました。パレスチナ紛争が勃発してから8週間で、原油は最初の2週間で累積的に上昇し、その後は持続的に下落しました。
米国のガソリンと天然ガスの先物は上下どちらもありません。NYMEX 1月先物ガソリンは2.5％下落し、1ガロンにつき2.12ドルであり、3日間の連続上昇後2日間連続下落し、今週は0.7％下落し、6週連続で下落しました。5日連続のNYMEX 1月先物天然ガスは0.43％価格が上昇し、1百万英熱単位あたり2.8140ドルである、木曜日に更新された9月20日以来の最低水準を一時的に離れ、今週は6.17％下落し、4週連続で下落しています。
ロンドン銅は2日連続で上昇し、4ヶ月ぶりの高値を記録し、ロンドンニッケルは1週間で5％以上の反発を見せ、金は反発し、3週連続で上昇しています。
金属先物は金曜日に大部分が上昇しました。ロンドン銅は2日連続で上昇し、8月初め以来初めて8600ドルを超えて終値を迎えました。8日連続で下落したロンドンアルミニウムと4日連続で下落したロンドン亜鉛は反発し、それぞれ1か月ぶりの安値を更新しました。木曜日に下落したロンドンニッケルとロンドンスズは2％以上上昇し、ロンドンニッケルは、2021年4月以来の最低終値に近づくことはなく、ロンドンスズも、3月下旬以来の最低水準に近づくことはなかった。
今週の金属先物は上下どちらもありました。先週、4.5％下落したロンドンニッケルは5％以上上昇し、最近6週間で初めて累積上昇しました。ロンドン銅は2％以上上昇し、3週連続で上昇しました。一方、ロンドン鉛は3％以上下落し、2週連続で下落しました。ロンドン亜鉛とロンドンスズはどちらも1％以上下落し、ロンドンスズは0.6％近く下落し、両方とも3週連続で下落し、先週反発したロンドンアルミは0.3％下落しました。
木曜日に下落したニューヨークの金先物は大幅に反発し、2月の主力先物契約は金曜日のアメリカ株式市場午前中に1オンスあたり2090ドルを超え、一時的に2096ドルから2095.7ドル付近に接近して、2020年8月7日に記録した最高価格を更新し、終日でほぼ1.9％上昇しました。
最終的に、COMEX 12月金先物は1.61％上昇し、1オンスあたり2017ドルであり、COMEX 2月金先物は1.58％上昇し、1オンスあたり2089.7ドルであり、史上最高値を更新し、木曜日の下落幅を埋め、歴史的な高値をつけました。
現物の金はアメリカ株式市場の午前中に2075.41ドル/オンスに上昇し、2020年8月7日に記録した史上最高値である2075.47ドル/オンスに迫り、1日でほぼ1.8％上昇しました。
今週は木曜日のみ下落し、ニューヨーク金先物は3週連続で上昇し、パレスチナ紛争以来、11月10日まで1週間だけ下落しました。
編集/ラビー
