Readers hoping to buy Perfect Medical Health Management Limited (HKG:1830) for its dividend will need to make their move shortly, as the stock is about to trade ex-dividend. Typically, the ex-dividend date is one business day before the record date which is the date on which a company determines the shareholders eligible to receive a dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. Accordingly, Perfect Medical Health Management investors that purchase the stock on or after the 7th of December will not receive the dividend, which will be paid on the 29th of December.
The company's next dividend payment will be HK$0.14 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of HK$0.25 per share. Last year's total dividend payments show that Perfect Medical Health Management has a trailing yield of 7.6% on the current share price of HK$3.35. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. That's why we should always check whether the dividend payments appear sustainable, and if the company is growing.
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If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Last year Perfect Medical Health Management paid out 97% of its profits as dividends to shareholders, suggesting the dividend is not well covered by earnings. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. Fortunately, it paid out only 37% of its free cash flow in the past year.
It's good to see that while Perfect Medical Health Management's dividends were not well covered by profits, at least they are affordable from a cash perspective. Still, if the company continues paying out such a high percentage of its profits, the dividend could be at risk if business turns sour.
Click here to see how much of its profit Perfect Medical Health Management paid out over the last 12 months.
SEHK:1830 Historic Dividend December 3rd 2023
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. With that in mind, we're encouraged by the steady growth at Perfect Medical Health Management, with earnings per share up 8.0% on average over the last five years.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Perfect Medical Health Management has delivered 11% dividend growth per year on average over the past 10 years. We're glad to see dividends rising alongside earnings over a number of years, which may be a sign the company intends to share the growth with shareholders.
The Bottom Line
Is Perfect Medical Health Management worth buying for its dividend? Earnings per share have grown modestly, and last year Perfect Medical Health Management paid out a low percentage of its cash flow. However, its dividend payments were not well covered by profits. In summary, it's hard to get excited about Perfect Medical Health Management from a dividend perspective.
If you want to look further into Perfect Medical Health Management, it's worth knowing the risks this business faces. Case in point: We've spotted 1 warning sign for Perfect Medical Health Management you should be aware of.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
配当を狙う投資家は、株式が配当落ちする直前に売り買いする必要があります。通常、配当落ち日は配当を受け取る株主を決める日で、その1ビジネス日前に設定されます。株式の売買が行われると、最低でも2ビジネス日を要するため、配当落ち日は重要な日です。したがって、12月7日以降にPerfect Medical Health Managementの株を購入した投資家は、12月29日に支払われる配当を受け取ることはできません。
配当を目的としてPerfect Medical Health Management Limited (HKG:1830)の株式を購入する読者は、株式が配当落ち日を迎える直前に行動を起こさなければならない。通常、配当落ち日は、企業が配当を受け取る資格のある株主を決定する日である基準日の1営業日前である。売買される株式には必ず2日間以上の取引が必要であるため、配当落ち日は重要である。したがって、12月7日以降に株式を購入するPerfect Medical Health Managementの投資家は、12月29日に支払われる配当を受け取ることができない。
企業が配当金に従って収益よりも多くを支払う場合、配当金が財務面で持続不可能になる可能性がある。昨年、Perfect Medical Health Managementは、収益の97%を株主に配当金として支払ったことから、配当金が収益によって十分にカバーされていないことが示唆された。しかし、配当金の持続性を評価するためには、利益よりもキャッシュフローの方が重要であるため、キャッシュフローが配当金を支払うのに十分な額を生成したかどうかを常に確認する必要がある。幸いなことに、会社は過去1年間に自由キャッシュフローの37%しか支払わなかったため、キャッシュフローは十分だった。
Perfect Medical Health Managementの配当金は収益に対して十分にカバーされていなかったが、現金面から見ると十分に支払えることがわかって良かったです。ただ、企業が利益の高い割合で配当金を支払い続ける場合、ビジネスが悪化した場合には配当金が危険にさらされる可能性がある。
ここをクリックして、過去12ヶ月間にPerfect Medical Health Managementが支払った利益のどれだけを支払ったかを確認してください。
SEHK:1830 ヒストリカルデータ配当 2023年12月3日
収益と配当金は成長していますか?
強い成長見通しを持つビジネスは通常、収益性が向上するにつれて配当金支払いが増えるため、最も良い配当金支払い会社となる。ビジネスが停滞し、配当金が削減されると、会社は価値が急落する可能性がある。そう考えると、過去5年間に1株当たりの収益が平均8.0%増加したPerfect Medical Health Managementの着実な成長には、私たちは励まされています。
ほとんどの投資家が企業の配当金の見通しを評価する方法は、配当成長の歴史的な率をチェックすることである。Perfect Medical Health Managementは、過去10年間で1株当たりの配当金成長率が平均で11%だった。数年にわたって配当金が利益と並行して増加していることを見て、企業が成長を株主と共有する意向を示している可能性があることを喜んでいます。
結局のところ、配当金の観点からPerfect Medical Health Managementを買うことは難しいです。株主にとって配当金は重要な収入源であるが、ビジネスの健全性はそれらの配当を維持するために重要であるため、どのような配当支払いが持続可能かを常にチェックする必要がある。Plus, 過去の配当金支払いが持続可能かどうかを確認することも重要です。ただし、Perfect Medical Health Managementの1株当たりの利益が過去5年間でわずかに増加し、昨年はキャッシュフローの割合が低かったため、投資家はこのビジネスに注意を払うべきである。
Perfect Medical Health Managementは、実際にはどのようなリスクを抱えているのでしょうか、もし完璧なメディカルヘルスマネジメントに関してもっと知りたい場合はこちらの記事を読んでください。私たちの分析は長期的なもので、いかなる株式の売買を推奨するものではありません。
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