Wedbush analyst Daniel Ives' favorite tech names remain Apple Inc (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT), Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google, Palo Alto Networks, Inc (NASDAQ: PANW), Palantir Technologies Inc (NYSE: PLTR), Zscaler, Inc (NASDAQ: ZS), CrowdStrike Holdings, Inc (NASDAQ: CRWD), and MongoDB, Inc (NASDAQ: MDB).
Ives noted that this is the most significant technology revolution in the last 30 years, with AI a "1995 Moment," and the fundamental tech growth stories are now starting to see the derivatives of this AI Revolution into 2024.
The impact of the AI cycle on consumer Internet will be massive, and it will start with the cloud service divisions, Amazon.Com Inc's (NASDAQ: AMZN) AWS and Alphabet's GCP.
AWS and GCP acquire AI-capable chips, build AI-capable service offerings, and sell those services into their installed bases. He continues to like Amazon, Alphabet, and Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) as his favorite tech plays.
Apple's narrative quickly changing. Once the dust cleared from Apple's quarter and guidance, investors would focus through the noise around weak iPads, Macs, and FX and instead see iPhone units growing again, with Services back to steady double-digit growth.
Finally, the "iPhone China demise narrative" was a great fictional story by the bears, which is far from reality as underlying mainland China's growth remains strong and a key asset for the core iPhone franchise.
Ives cares about iPhone growth, Services revenue, gross margins, and China iPhone growth, which appears much better than feared, along with positive anecdotal commentary from Cook.
Apple remains Ives' top tech pick with a strong iPhone 15 upgrade cycle playing out into a strong holiday season, which appears to be a good start post-Black Friday weekend.
Heading into 2024, Ives noted that the tech sector will likely accelerate spending around cloud and AI spending that the Street is significantly underestimating.
Ives noted that the new tech bull market has begun, and tech stocks are likely for a strong 2024 with tech stocks we expect to be up 20%+ over the next year, led by Big Tech as the AI spending tidal wave hits the shores of the broader tech sector.
ウェドバッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏のお気に入りのテック名前は、Apple Inc（NASDAQ：AAPL）、Microsoft Corp（NASDAQ：MSFT）、Alphabet Inc（NASDAQ：GOOG）（NASDAQ：GOOGL）Google、Palo Alto Networks、Inc（NASDAQ：PANW）、Palantir Technologies Inc（NYSE：PLTR）、Zscaler、Inc（NASDAQ：ZS）、CrowdStrike Holdings、Inc（NASDAQ：CRWD）およびMongoDB、Inc（NASDAQ：MDB）です。
アイブス氏は、これが過去30年間で最も重要なテクノロジー革命であり、AIが「1995年の瞬間」であり、基本的なテクノロジー成長ストーリーが2024年までにこのAI革命の派生物を見始めていることに注意しました。
AIサイクルの影響は、消費者向けインターネットにとって壮大なものになり、Amazon.Com Inc（NASDAQ：AMZN）のAWSとAlphabetのGCPから始まるでしょう。
AWSとGCPは、AI対応チップを取得し、AI対応のサービス提供を構築し、それらのサービスをインストール済みのベースに売却します。彼は、アマゾン、アルファベット、およびMeta Platforms Inc（NASDAQ：META）をお気に入りのテックプレイとして引き続き好むと述べています。
Appleの物語が急速に変化しています。Appleの四半期とガイダンスの塵が落ち着くと、投資家は弱いiPad、Mac、FXのノイズを通り抜け、iPhoneユニットが再び増加し、サービスが着実に2桁の成長に戻ったことに注目するようになります。
最後に、「iPhone China demise narrative」はベアによる素晴らしい架空のストーリーであり、実際には中国本土の成長が強く、コアiPhoneフランチャイズの重要な資産であるため、現実とはかけ離れています。
アイブス氏は、iPhoneの成長、サービス収益、粗利益、および中国でのiPhoneの成長に関心を持ち、コックからの積極的な逸話的コメントとともに、恐れられていたほど良好に見えます。
Appleは、強いiPhone 15のアップグレードサイクルが強いホリデーシーズンに展開されており、ブラックフライデーウィーク後の良いスタートのように見える、アイブス氏のトップテックピックです。
アイブス氏は、2024年には、テックセクターはクラウドおよびAI支出を大幅に低く見積もっているストリートに比べて、おそらく支出を加速すると指摘しました。
アイブス氏は、新しいテックブルマーケットが始まり、テック株はテック株が20％以上上昇する可能性がある強い2024年になると指摘し、AI支出の潮汐が広範なテックセクターの岸辺に打ち寄せることが予想されます。
