The SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) popped up about 0.5% higher at one point Friday, despite U.S. Bureau of Labor Statistics data showing non-farm payrolls came in higher-than-expected, which brought into question whether the Federal Reserve will follow through with a rate cut campaign next year.
While the news caused the SPY to open slightly lower, bulls came in and bought the dip, causing the market ETF to break above Thursday's high-of-day.
Whether or not the market will continue higher imminently or continue to trade sideways remains to be seen, but the SPY's uptrend is intact and the ETF is holding above the eight-day exponential moving average (EMA) on the daily chart.
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More experienced traders who wish to play the SPY either bullishly or bearishly may choose to do so through one of two Direxion ETFs. Bullish traders can enter a short-term position in Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (NYSE:SPXL) and bearish traders can trade the inverse ETF, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (NYSE:SPXS).
The ETFs: SPXL and SPXS are triple leveraged funds that track the movement of the SPY, seeking a return of 300% or –300% on the return of the benchmark index over a single day.
It should be noted that leveraged ETFs are meant to be used as a trading vehicle as opposed to long-term investments.
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The SPXL Chart: Between Oct. 27 and Friday, SPXL has formed a massive bull flag pattern on the daily chart, with a measured move of a whopping 39.5%. If the pattern is recognized and the SPY breaks up from its own bull flag on higher-than-average volume, SPXL could be headed toward the $126 mark.
- On Friday, SPXL confirmed its uptrend remains intact. The most recent higher low was formed on Wednesday at $90.96 and the most recent confirmed higher high was printed at the $94.31 mark on Dec. 1. If the ETF retraces on Monday and continues to trade within the flag for a longer period, Friday's high-of-day will serve as the next higher high within the uptrend.
- Continued consolidation within the flag would help to drop SPXL's relative strength index (RSI) further down below the 70% level, which the bulls would like to see. When a stock's or ETF's RSI nears or exceeds the 70% mark it becomes overbought, which can be a sell signal for technical traders.
- Bearish traders want to see the ETF drop under the eight-day EMA, which could suggest the uptrend will be negated for a period of time, which could accelerate downside pressure.
- SPXL has resistance above at $94.43 and at $99.21 and support below at $87.70 and at $82.74.
米国労働統計局のデータが、給与増加が予想を上回ったにもかかわらず、金曜日にSPDR S&P 500（NYSE：SPY）が一時的に0.5％上昇した状況にもかかわらず、連邦準備制度理事会が来年の利上げキャンペーンを実行するかどうか疑問視された。
ニュースにより、SPYがわずかに低い状態で開始された一方で、ブルズが介入し、市場ETFは木曜日のハイオブデイを超えて上昇した。
市場が直ちにさらに上昇するか、横ばいのままになるかどうかはまだ見ていないが、SPYの上昇傾向は健在であり、ETFはデイリーチャートの8日指数平滑移動平均線（EMA）を上回って維持している。
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より経験豊富なトレーダーは、2つのDirexion ETFのいずれかを通じてSPYを強気または弱気でプレイすることができます。強気のトレーダーは、Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares（NYSE：SPXL）の短期ポジションに入り、弱気のトレーダーは反対のETFであるDirexion Daily S&P 500 Bear 3X Shares（NYSE：SPXS）で取引することができます。
ETF：SPXLおよびSPXSは、ベンチマーク・インデックスのリターンに対して1日のみに300％または-300％のリターンを追求するトリプルレバレッジ・ファンドです。
レバレッジETFは、長期の投資ではなく取引用の車両として使用することを意図されていることに注意してください。
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SPXLチャート：10月27日から金曜日までの間、SPXLはデイリーチャートで巨大なブルフラッグパターンを形成し、計測移動幅はものすごい39.5％になっています。このパターンが認識され、SPYが自社のブルフラッグから通常より高いボリュームで上昇する場合、SPXLは126ドルに向かう可能性があります。
- 金曜日、SPXLはその上昇傾向が健在であることを確認しました。最新のハイヤーローは、水曜日の90.96ドルで、12月1日の94.31ドルで最新の確認されたハイハイが印刷されました。ETFが月曜日に後退し、長期間フラッグ内で取引を続ける場合、前週末のハイデイが上昇トレンド内の次のハイハイとして機能します。
- フラッグ内での継続的な相対強度インデックス（RSI）の低下は、ブルズが見たいと思っている70％以下のレベルにRSIを下げるのを助けます。株式やETFのRSIが70％に近づくか70％を超えると、それはテクニカルトレーダーにとって売却シグナルになることができます。
- 弱気のトレーダーは、ETFが8日間のEMAを下回るのを見たいと思っています。これは、上昇傾向が一定期間無効になることを示し、ダウンサイドプレッシャーを加速する可能性があります。
- SPXLには、上部に94.43ドルと99.21ドルの抵抗があり、下部に87.70ドルと82.74ドルのサポートがあります。
