With a price-to-earnings (or "P/E") ratio of 21x The Greenbrier Companies, Inc. (NYSE:GBX) may be sending bearish signals at the moment, given that almost half of all companies in the United States have P/E ratios under 16x and even P/E's lower than 9x are not unusual. However, the P/E might be high for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
With its earnings growth in positive territory compared to the declining earnings of most other companies, Greenbrier Companies has been doing quite well of late. It seems that many are expecting the company to continue defying the broader market adversity, which has increased investors' willingness to pay up for the stock. If not, then existing shareholders might be a little nervous about the viability of the share price.
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NYSE:GBX Price to Earnings Ratio vs Industry December 19th 2023
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How Is Greenbrier Companies' Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should outperform the market for P/E ratios like Greenbrier Companies' to be considered reasonable.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a terrific increase of 36%. The strong recent performance means it was also able to grow EPS by 34% in total over the last three years. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been superb for the company.
Shifting to the future, estimates from the five analysts covering the company suggest earnings should grow by 87% over the next year. Meanwhile, the rest of the market is forecast to only expand by 10%, which is noticeably less attractive.
With this information, we can see why Greenbrier Companies is trading at such a high P/E compared to the market. Apparently shareholders aren't keen to offload something that is potentially eyeing a more prosperous future.
The Key Takeaway
We'd say the price-to-earnings ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
As we suspected, our examination of Greenbrier Companies' analyst forecasts revealed that its superior earnings outlook is contributing to its high P/E. Right now shareholders are comfortable with the P/E as they are quite confident future earnings aren't under threat. Unless these conditions change, they will continue to provide strong support to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 3 warning signs for Greenbrier Companies (1 is potentially serious!) that you need to be mindful of.
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株価収益率(または「P/E」)が21倍であるグリーンブライアー・カンパニーズ社(NYSE:GBX)は、米国の全企業のほぼ半数が株価収益率が16倍未満で、株価収益率が9倍未満であっても珍しいことではないことを考えると、現時点で弱気のシグナルを送っている可能性があります。しかし、株価収益率が高いのには理由があるかもしれませんし、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
Greenbrier Companiesは、他のほとんどの企業の収益の減少と比較して収益がプラスに伸びているため、最近はかなり好調です。多くの人が、同社がより広範な市場の逆境に逆らうことを期待しているようです。これにより、投資家の株式に対する支払い意欲が高まっています。そうでなければ、既存の株主は株価の存続可能性に少し不安を感じるかもしれません。
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NYSE: GBXの株価収益率と業界 2023年12月19日
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グリーンブライアー企業の成長傾向はどうですか?
Greenbrier Companiesのような株価収益率を妥当と見なすには、企業が市場を上回る必要があるという前提が本質的にあります。
昨年の収益の伸びを振り返ると、同社は36%という驚異的な増加を記録しました。最近の好調な業績は、過去3年間でEPSを合計34%増やすこともできたことを意味します。したがって、最近の収益の伸びは会社にとって素晴らしいものだと言っても過言ではありません。
将来に目を向けると、同社を担当する5人のアナリストの見積もりによると、来年の収益は87%増加するはずです。一方、その他の市場は10%しか拡大しないと予測されており、あまり魅力的ではありません。
この情報から、グリーンブライアー・カンパニーズが市場と比較して非常に高い株価収益率で取引されている理由がわかります。どうやら株主は、より豊かな未来を見据えている可能性のあるものをオフロードすることに熱心ではないようです。
重要なポイント
株価収益率の力は、主に評価手段としてではなく、現在の投資家のセンチメントと将来の期待を測るためにあると思います。
予想通り、Greenbrier Companiesのアナリストの予測を調べたところ、その優れた収益見通しが高い株価収益率の一因となっていることがわかりました。現在、株主は将来の収益が脅威にさらされていないと確信しているので、株価収益率に満足しています。これらの条件が変わらない限り、株価を強力に支え続けるでしょう。
パレードであまり雨を降らせたくないのですが、グリーンブライアー社向けの警告サインも3つ見つかりました(1つは深刻な可能性があります!)あなたが心に留めておくべきことです。
これらのリスクによってGreenbrier Companiesに対する意見を再考せざるを得ない場合は、当社の高品質株のインタラクティブなリストを調べて、他に何があるかを把握してください。
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