Altisource Portfolio Solutions S.A. (NASDAQ:ASPS) shareholders that were waiting for something to happen have been dealt a blow with a 29% share price drop in the last month. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 73% loss during that time.
Since its price has dipped substantially, Altisource Portfolio Solutions may be sending bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.5x, since almost half of all companies in the Real Estate industry in the United States have P/S ratios greater than 1.9x and even P/S higher than 10x are not unusual. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
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NasdaqGS:ASPS Price to Sales Ratio vs Industry December 20th 2023
What Does Altisource Portfolio Solutions' P/S Mean For Shareholders?
Altisource Portfolio Solutions could be doing better as its revenue has been going backwards lately while most other companies have been seeing positive revenue growth. The P/S ratio is probably low because investors think this poor revenue performance isn't going to get any better. If you still like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Altisource Portfolio Solutions.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The Low P/S?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as Altisource Portfolio Solutions' is when the company's growth is on track to lag the industry.
Taking a look back first, the company's revenue growth last year wasn't something to get excited about as it posted a disappointing decline of 7.2%. As a result, revenue from three years ago have also fallen 67% overall. So unfortunately, we have to acknowledge that the company has not done a great job of growing revenue over that time.
Shifting to the future, estimates from the dual analysts covering the company suggest revenue should grow by 14% over the next year. With the industry only predicted to deliver 10.0%, the company is positioned for a stronger revenue result.
With this information, we find it odd that Altisource Portfolio Solutions is trading at a P/S lower than the industry. It looks like most investors are not convinced at all that the company can achieve future growth expectations.
What We Can Learn From Altisource Portfolio Solutions' P/S?
Altisource Portfolio Solutions' recently weak share price has pulled its P/S back below other Real Estate companies. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
A look at Altisource Portfolio Solutions' revenues reveals that, despite glowing future growth forecasts, its P/S is much lower than we'd expect. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. At least price risks look to be very low, but investors seem to think future revenues could see a lot of volatility.
It's always necessary to consider the ever-present spectre of investment risk. We've identified 4 warning signs with Altisource Portfolio Solutions (at least 2 which make us uncomfortable), and understanding these should be part of your investment process.
Of course, profitable companies with a history of great earnings growth are generally safer bets. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
何かが起こるのを待っていたアルティソース・ポートフォリオ・ソリューションズ社(NASDAQ: ASPS)の株主は、先月、株価が29%下落して打撃を受けました。最近の落ち込みは、その間に73%の損失を被っていた株主にとって、悲惨な12か月を締めくくりました。
価格が大幅に下落したため、Altisource Portfolio Solutionsは現在、価格対売上比(または「P/S」)が0.5倍であり、強気のシグナルを送っている可能性があります。米国の不動産業界の全企業のほぼ半数が株価収益率が1.9倍を超え、株価収益率が10倍を超えることも珍しいことではないからです。でも、P/Sを額面通りに受け取るのは賢明ではありません。なぜ限られているのか説明があるかもしれません。
Altisourceポートフォリオソリューションに関する最新の分析をご覧ください
ナスダックGS:ASPの価格対売上高比と業界 2023年12月20日
アルティソース・ポートフォリオ・ソリューションのP/Sは株主にとってどのような意味がありますか?
Altisource Portfolio Solutionsは、他のほとんどの企業がプラスの収益成長を遂げているのに、最近収益が後退しているので、もっと良い業績を上げているかもしれません。投資家は、この収益パフォーマンスの低さがこれ以上良くなることはないと考えているため、株価収益率はおそらく低いでしょう。あなたがまだその会社が好きなら、そうではないことを望んでいるでしょう。そうすれば、好意的ではないときに株を手に入れることができます。
アナリストの今後の予測を知りたい場合は、Altisourceポートフォリオソリューションに関する無料レポートをご覧ください。
収益成長指標は低株価収益率について何を教えてくれますか?
「Altisource Portfolio Solutions」と同じくらい低い株価収益率を見ても本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道に乗っているときだけです。
最初に振り返ってみると、昨年の同社の収益の伸びは、7.2%という期待外れの減少を記録したので、期待できるものではありませんでした。その結果、3年前の収益も全体で67%減少しました。残念なことに、その会社はその間収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしていなかったことを認めなければなりません。
将来に目を向けると、同社を担当するデュアルアナリストの見積もりによると、来年の収益は14%増加するはずです。業界の収益は10.0%としか予測されていないため、同社はより好調な収益を上げる態勢を整えています。
この情報から、Altisourceポートフォリオソリューションが業界よりも低い株価収益率で取引されているのは奇妙だと思います。ほとんどの投資家は、会社が将来の成長期待を達成できるとまったく確信していないようです。
AltisourceポートフォリオソリューションのP/Sから何を学ぶことができますか?
Altisource Portfolio Solutionsの最近の株価低迷により、株価収益率が他の不動産会社を下回りました。株価売上高の比率は、株を買うかどうかの決定要因であってはいけませんが、収益期待値を測るにはかなり有能なバロメーターです。
Altisource Portfolio Solutionsの収益を見ると、将来の高成長予測にもかかわらず、その株価収益率は予想をはるかに下回っていることがわかります。株価収益率に下向きの圧力をかけているいくつかの主要なリスク要因があるかもしれません。少なくとも価格リスクは非常に低いようですが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようです。
常に存在する投資リスクのスペクトルを考慮する必要があります。Altisource Portfolio Solutionsで4つの警告サインを確認しました(少なくとも2つは私たちを不快にさせています)。これらを投資プロセスの一部に含める必要があることを理解してください。
もちろん、収益が大幅に増加した歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けです。ですから、妥当な株価収益率を持ち、収益が大幅に伸びている他の企業のこの無料コレクションを見たいと思うかもしれません。
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