TORONTO, Dec. 21, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Goliath Resources Limited (TSX-V: GOT) (OTCQB: GOTRF) (FSE: B4IF) (the "Company" or "Goliath") is pleased to announce it has closed its previously announced non-brokered private placement of 2,597,403 charity flow-through units (the "CFT Units") at a price of $1.155 per CFT Unit for aggregate gross proceeds of $3,000,000 (the "CFT Offering").
Mr. Rob McEwen increased his ownership in the Company by doubling his position to more than 5% on a partially diluted basis ("P/D"). Crescat Capital LLC ("Crescat"), Goliath's largest shareholder, and a strategic institutional shareholder also purchased units to maintain their 18.4% (P/D) and 9.9% (P/D) ownership, respectively. These add-on investments demonstrate that Goliath continues to receive the ongoing financial support of strategic investors recognized globally for mining and specializing in precious metals.
Mr. McEwen is the founder and former chairman of Goldcorp Inc. where he discovered, built, and operated the Red Lake Mine in Ontario which was acquired by Newmont Mining in 2019 for US$10 billion. Mr. McEwen is currently the Chairman and Chief Owner of McEwen Mining Inc., a gold and silver producer with operations in Nevada, Canada, Mexico and Argentina, along with a large copper development project.
Crescat Capital is Goliath's largest shareholder and a global macro asset management firm headquartered in Denver, Colorado. Crescat Capital's mission is to grow and protect wealth over the long term by deploying tactical investment themes based on proprietary value-driven equity and macro models. Crescat Capital's goal is industry leading absolute and risk-adjusted returns over complete business cycles with low correlation to common benchmarks. Crescat Capital's investment process involves a mix of asset classes and strategies to assist with each client's unique needs and objectives and includes Global Macro, Long/Short and Precious Metals funds.
Crescat Capital is advised by Dr. Quinton Hennigh, its geologic and technical director on investments in gold and silver resource companies. Dr. Hennigh became an economic geologist after obtaining his PhD in Geology/Geochemistry from the Colorado School of Mines. He has more than 30 years of exploration experience with major gold mining firms that include Homestake Mining, Newcrest Mining and Newmont Mining. Recently, Dr. Hennigh founded Novo Resources Corp., and is currently serving as co-chairman. Among his notable project involvements are First Mining Gold's Springpole gold deposit in Ontario, Kirkland Lake Gold's acquisition of the Fosterville gold mine in Australia, the Rattlesnake Hills gold deposit in Wyoming, and Lion One's Tuvatu gold project in Fiji, among many others.
Crescat, is considered a "related party" of the Company. Accordingly, their purchase constitutes a "related party transaction" within the meaning of Multilateral Instrument 61-101 – Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). The Company relied on exemptions from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 contained in sections 5.5(a) and 5.7(1)(a) of MI 61-101 in respect of such related party participation as neither the fair market value of the subject matter of, nor the fair market value of the consideration paid, insofar as it involved a related party, exceeded 25% of the Company's market capitalization. Further details will be included in a material change report to be filed by the Company. The material change report will not be filed more than 21 days prior to closing of the CFT Offering because the timing of the announcement and the closing date was less than 21 days apart.
Each CFT Unit consisted of one (1) common share that will qualify as a flow-through share within the meaning of Subsection 66(15) of the Income Tax Act (Canada) (the "Act") and one (1) common share purchase warrant (each, a "Warrant"), with each Warrant entitling the holder thereof to purchase one (1) common share of the Company at an exercise price of $0.85 per share for a period of 24 months from the date of issuance.
The gross proceeds of the CFT Offering will be used for Canadian exploration expenses as such term is defined in paragraph (f) of the definition of Canadian exploration expense in Subsection 66.1(6) of the Act, flow-through mining expenditures as defined in Subsection 127(9) of the Act, and B.C. flow-through mining expenditures as defined in Subsection 4.721(1) of the Income Tax Act (British Columbia), which will be incurred on or before December 31, 2024, and renounced with an effective date no later than December 31, 2023. The Company intends to use the proceeds of the CFT Offering for exploration, drilling and related programs on Goliath's Golddigger and Lucky Strike properties located in and around the Golden Triangle of northwestern British Columbia.
In connection with the CFT Offering, the Company paid a finder's fee of 6% cash and 6% finder's warrants ("Finder's Warrant") to eligible arm's length parties on all/or a portion of certain orders. The finder's fee consisted of a $15,060 cash fee and 21,514 Finder's Warrants. Each Finder's Warrant shall entitle the holder to acquire one common share at a price of $0.85 per share for a period of 24 months from the date of issuance.
All securities issued and sold under the CFT Offering will be subject to a hold period expiring four months and one day from their date of issuance. Completion of the CFT Offering and the payment of any finders' fees remain subject to the receipt of all necessary regulatory approvals, including the approval of the TSX Venture Exchange.
Golddigger Property
The Golddigger Property is 100 % controlled covering an area of an area of 64,264 hectares (158,800 acres) and is in the world class geological setting of the Eskay Rift within the Golden Triangle of British Columbia and within 3 kilometers of the 'Red Line' that is host to multiple world class deposits. With over 65,000 meters of diamond drilling in aggregate to date at the newly discovered Surebet Zone, the Company has confirmed an area of 1.8 square kilometers of multiple highly mineralized stacked zones containing Bonanza gold grades that remains open.
The Surebet discovery has exceptional metallurgy with gold recoveries of 92.2% inclusive of 48.8% free gold from gravity alone at a 327-micrometer crush (no deleterious elements and no cyanide required to recover the gold based on metallurgical work completed to date).
It is in an excellent location close in proximity to the communities of Alice Arm and Kitsault where there is a permitted mill site on private property. It is situated on tide water with direct barge access to Prince Rupert (190 kilometers via the Observatory inlet/Portland inlet). The town of Kitsault is accessible by road (190 kilometers from Terrace, 300 kilometers from Prince Rupert) and has a barge landing, dock, and infrastructure capable of housing at least 300 people, including high-tension power. Additional infrastructure in the area includes the Dolly Varden Silver Mine Road (only 7 kilometers to the East of the Surebet discovery) with direct road access to Alice Arm barge landing (18 kilometers to the south of the Surebet discovery) and high-tension power (25 kilometers to the East of Surebet discovery).
The city of Terrace (population 16,000) provides access to railway, major highways, and airport with supplies (food, fuel, lumber, etc.), while the town of Prince Rupert (population 12,000) is located on the west coast and houses an international container seaport also with direct access to railway and an airport with supplies.
Lucky Strike Property
The Goldsource and Bullseye targets are situated on Goliath's 100% controlled Lucky Strike property located near Terrace in northwestern British Columbia. It sits within a world class geological terrane of the Skeena Arch, a belt-scale structural corridor that is associated with significant porphyry and related mineralization. The property is within 2 kilometres of logging access roads with direct access to hydro-power and paved highway in close proximity to major infrastructure in Terrace B.C.
Qualified Person
Rein Turna P. Geo is the qualified person as defined by National Instrument 43-101, for Goliath Resources projects, and supervised the preparation of, and has reviewed and approved, the technical information in this release.
About Goliath Resources Limited
Goliath Resources Limited is an explorer of precious metals projects in the prolific Golden Triangle of northwestern British Columbia and Abitibi Greenstone Belt of Quebec. All its projects are in world class geological settings and geopolitical safe jurisdictions amenable to mining in Canada.
For more information please contact:
Goliath Resources Limited
Mr. Roger Rosmus
Founder and CEO
Tel: +1.416.488.2887
roger@goliathresources.com
トロント、2023年12月21日(GLOBE NEWSWIRE)— ゴリアテ・リソース・リミテッド(TSX-V:GOT)(OTCQB:GOTRF)(FSE:B4IF)(「当社」または「ゴリアテ」)は、以前に発表された2,597,403件のチャリティ・フロースルー・ユニット(「CFTユニット」)の非仲介私募を終了したことをお知らせします。総収入300万ドル(「CFTオファリング」)に対して、CFTユニットあたり1.155ドルの価格です。
ロブ・マキューエン氏は、一部希薄化後(「P/D」)でポジションを5%以上に倍増させることで、会社の所有権を増やしました。ゴリアスの筆頭株主であり、戦略的機関株主でもあるクレスキャットキャピタルLLC(「クレスキャット」)も、それぞれ18.4%(P/D)と9.9%(P/D)の所有権を維持するためにユニットを購入しました。これらの追加投資は、ゴリアテが貴金属の採掘と専門分野で世界的に認められた戦略的投資家から継続的な財政的支援を受け続けていることを示しています。
マキューエン氏は、2019年にニューモント・マイニングが100億米ドルで買収したオンタリオ州のレッドレイク鉱山を発見、建設、運営していたゴールドコープ社の創設者で元会長です。McEwen氏は現在、ネバダ州、カナダ、メキシコ、アルゼンチンで事業を展開し、大規模な銅開発プロジェクトも行っている金と銀の生産者であるMcEマッキュアン・マイニング. の会長兼最高所有者です。
クレスキャットキャピタルはゴリアテの筆頭株主であり、コロラド州デンバーに本社を置くグローバルなマクロ資産管理会社です。CrescatCapitalの使命は、独自の価値主導型株式とマクロモデルに基づく戦術的な投資テーマを展開することにより、長期的に富を増やし、保護することです。CrescatCapitalの目標は、一般的なベンチマークとの相関が低く、ビジネスサイクル全体にわたって業界をリードする絶対収益とリスク調整後利益です。CrescatCapitalの投資プロセスには、各顧客の固有のニーズと目的を支援するためのさまざまな資産クラスと戦略が含まれ、グローバルマクロファンド、ロング/ショートファンド、貴金属ファンドが含まれます。
CrescatCapitalは、金および銀資源企業への投資について、地質学および技術担当ディレクターであるクイントン・ヘニー博士からアドバイスを受けています。Hennigh博士は、コロラド鉱山学校で地質学/地球化学の博士号を取得した後、経済地質学者になりました。彼は、ホームステーク・マイニング、ニュークレスト・マイニング、ニューモント・マイニングなどの大手金鉱会社で30年以上の探鉱経験があります。最近、ヘニー博士はノボ・リソース社を設立し、現在は共同会長を務めています。彼の注目すべきプロジェクトには、オンタリオ州にあるファーストマイニングゴールドのスプリングポール金鉱床、カークランドレイクゴールドによるオーストラリアのフォスタービル金鉱山の買収、ワイオミング州のラトルスネークヒルズ金鉱床、フィジーのライオンワンのツバツ金プロジェクトなどがあります。
クレスキャットは、会社の「関連当事者」とみなされます。したがって、それらの購入は、多国間文書61-101 — 特別取引における少数株主の保護(「MI 61-101」)の意味における「関連当事者取引」を構成します。当社は、関連当事者の参加に関して、MI 61-101のセクション5.5(a)および5.7(1)(a)に含まれるMI 61-101の正式な評価および少数株主承認要件の免除に依存していました。関係者が関与している限り、支払われた対価の公正市場価値も支払われた対価の公正市場価値も会社の市場の25%を超えませんでした。大文字と小文字。詳細は、当社が提出する重要な変更報告書に記載されます。重要な変更報告は、発表のタイミングと締切日の間隔が21日未満だったため、CFTオファリングの終了の21日以上前に提出しないでください。
各CFTユニットは、所得税法(カナダ)(「法」)のサブセクション66(15)の意味でフロースルー株式とみなされる普通株式1株と普通株式購入ワラント1株(それぞれ「ワラント」)で構成され、各ワラントの保有者は会社の普通株式を1株あたり0.85ドルの行使価格で購入することができます発行日から24ヶ月間シェアします。
CFTオファリングの総収益は、同法のサブセクション66.1(6)のカナダ探鉱費の定義の(f)項で定義されているカナダの探鉱費用、同法のサブセクション127(9)で定義されているフロースルー鉱業支出、および所得税法(英国)のサブセクション4.721(1)で定義されているブリティッシュコロンビア州のフロースルー鉱業支出に使用されます。コロンビア)は、2024年12月31日以前に発生し、2023年12月31日までに発効日を迎えて廃止されます。当社は、CFTオファリングの収益を、ブリティッシュコロンビア州北西部のゴールデントライアングルとその周辺にあるゴリアテのゴールドディガーおよびラッキーストライクの施設の探査、掘削、および関連プログラムに使用する予定です。
CFTオファリングに関連して、当社は、特定の注文の全部または一部について、6%の現金と6%のファインダーワラント(「ファインダーワラント」)を適格なアームズレングス当事者に支払いました。ファインダーの手数料は、15,060ドルの現金手数料と21,514ドルのファインダーワラントで構成されていました。各ファインダーワラントは、発行日から24か月間、1株あたり0.85ドルの価格で普通株式1株を取得する権利を保有者に与えます。
CFTオファリングに基づいて発行および販売されるすべての証券には、発行日から4か月と1日が経過する保留期間の対象となります。CFTオファリングの完了とファインダー手数料の支払いには、TSXベンチャー取引所の承認を含む、必要なすべての規制当局の承認を受ける必要があります。
ゴールドディガープロパティ
ゴールドディガー・プロパティは、64,264ヘクタール(158,800エーカー)の面積をカバーする100%管理されており、ブリティッシュコロンビア州のゴールデントライアングル内にあるエスケーリフトという世界クラスの地質環境にあり、複数の世界有数の鉱床がある「レッドライン」から3km以内です。新たに発見されたシュアベットゾーンでは、これまでに合計65,000メートル以上のダイヤモンド掘削が行われました。同社は、ボナンザゴールドグレードを含む複数の高度に鉱化された積み上げゾーンの面積が1.8平方キロメートルあり、現在も営業していることを確認しました。
Surebetの発見は、327マイクロメートルの粉砕で重力だけで48.8%の遊離金を含め、92.2%の金の回収率という並外れた冶金学を備えています(これまでに完了した冶金作業に基づいて金を回収するために有害元素やシアン化物は必要ありません)。
アリスアームとキトソーのコミュニティに近い絶好のロケーションにあり、私有地に工場が許可されています。干潮時に位置し、プリンスルパートに直接船でアクセスできます(展望台入口/ポートランド入り江を経由して190 km)。キッソーの町には道路でアクセスでき(テラスから190 km、プリンスルパートから300 km)、はしけの乗り場、埠頭、高圧電力を含めて少なくとも300人を収容できるインフラがあります。この地域のその他のインフラには、アリスアームのはしけ着場に直接アクセスできるドリー・バーデン・シルバー・マイン・ロード(シュアベット・ディスカバリーの東にわずか7 km)があり(シュアベット・ディスカバリーの東に25 km)、高圧電力(シュアベット・ディスカバリーの東に25 km)があります。
テラス市(人口16,000人)は鉄道、主要高速道路、物資(食料、燃料、木材など)を備えた空港へのアクセスを提供します。一方、プリンスルパートの町(人口12,000人)は西海岸にあり、鉄道に直接アクセスできる国際コンテナ港と物資のある空港があります。
ラッキーストライクプロパティ
ゴールドソースとブルズアイのターゲットは、ブリティッシュコロンビア州北西部のテラス近くにあるゴリアテの100%管理されたラッキーストライクの敷地にあります。スキーナ・アーチという世界有数の地質学的地形内にあります。スキーナ・アーチは、著しい斑岩とそれに伴う鉱化作用を伴うベルトスケールの構造的回廊です。宿泊施設は、水力発電に直接アクセスできる伐採道路と舗装された高速道路から2km以内で、テラスB.C. の主要インフラに近接しています。
適格者
Rein Turna P. Geoは、ナショナルインスツルメンツ43-101で定義されているゴリアテリソースプロジェクトの有資格者であり、このリリースの技術情報の準備を監督し、レビューして承認しました。
ゴリアテ・リソース・リミテッドについて
Goliath Resources Limitedは、ブリティッシュコロンビア州北西部の多産なゴールデントライアングルとケベック州のアビティビグリーンストーンベルトでの貴金属プロジェクトの探求者です。すべてのプロジェクトは、世界クラスの地質環境と、カナダでの採掘が可能な地政学的に安全な管轄区域で行われています。
詳細については、以下にお問い合わせください。
ゴリアス・リソース・リミテッド
ロジャー・ロスマスさん
創設者兼最高経営責任者
電話:+1.416.488.2887
roger@goliathresources.com