Optex Systems Holdings, Inc (NASDAQ:OPXS) shares have continued their recent momentum with a 49% gain in the last month alone. The last month tops off a massive increase of 122% in the last year.
After such a large jump in price, Optex Systems Holdings may be sending bearish signals at the moment with its price-to-earnings (or "P/E") ratio of 19.3x, since almost half of all companies in the United States have P/E ratios under 16x and even P/E's lower than 9x are not unusual. However, the P/E might be high for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Optex Systems Holdings certainly has been doing a great job lately as it's been growing earnings at a really rapid pace. The P/E is probably high because investors think this strong earnings growth will be enough to outperform the broader market in the near future. You'd really hope so, otherwise you're paying a pretty hefty price for no particular reason.
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NasdaqCM:OPXS Price to Earnings Ratio vs Industry January 1st 2024
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Optex Systems Holdings' earnings, revenue and cash flow.
How Is Optex Systems Holdings' Growth Trending?
In order to justify its P/E ratio, Optex Systems Holdings would need to produce impressive growth in excess of the market.
Taking a look back first, we see that the company grew earnings per share by an impressive 118% last year. The latest three year period has also seen an excellent 134% overall rise in EPS, aided by its short-term performance. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been superb for the company.
Comparing that to the market, which is only predicted to deliver 10% growth in the next 12 months, the company's momentum is stronger based on recent medium-term annualised earnings results.
With this information, we can see why Optex Systems Holdings is trading at such a high P/E compared to the market. It seems most investors are expecting this strong growth to continue and are willing to pay more for the stock.
The Key Takeaway
The large bounce in Optex Systems Holdings' shares has lifted the company's P/E to a fairly high level. Using the price-to-earnings ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that Optex Systems Holdings maintains its high P/E on the strength of its recent three-year growth being higher than the wider market forecast, as expected. At this stage investors feel the potential for a deterioration in earnings isn't great enough to justify a lower P/E ratio. Unless the recent medium-term conditions change, they will continue to provide strong support to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Optex Systems Holdings (1 makes us a bit uncomfortable!) that you need to be mindful of.
You might be able to find a better investment than Optex Systems Holdings. If you want a selection of possible candidates, check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
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Optex Systems Holdings, Inc(NASDAQ:OPXS)の株価は、最近の勢いを続け、先月だけで49%上昇しました。過去1年間で122%の急増を記録しています。
このような大幅な値上がりの後、Optex Systems Holdingsが売りシグナルを発信している可能性があります。米国の企業の約半数がP / E比率が16倍未満であり、9倍未満の比率も珍しくありませんので、P / E比率が19.3倍ということは異常に高いかもしれません。 ただし、P / Eが高い理由がある可能性があり、正当化されるかどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
Optex Systems Holdingsは、最近の急激な収益成長を続けており、強気シグナルを発信している可能性があります。株価が非常に高い理由があることを期待することができます。そうでなければ、無駄に高い価格を支払うことになります。
Optex Systems Holdingsに関する最新の分析をご覧ください。
NasdaqCM:OPXSの株価収益率対業種の比較表(2024年1月1日)
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Optex Systems Holdingsの成長傾向はどうですか?
Optex Systems HoldingsがP / E比率を正当化するには、市場を上回る印象的な成長を実現する必要があります。
まず、昨年、EPSは118%急増しました。最新の3年間では、短期的なパフォーマンスの支援を受けて、EPSは134%急増しています。したがって、最近の収益成長は、同社にとって非常に優れていると言えます。
次に、次の12か月間に10%の成長を達成すると予測される市場と比較すると、最近の中長期の年次化収益結果に基づく同社の勢いがより強力であることがわかります。
この情報から、市場に比べてOptex Systems Holdingsが高いP / Eで取引されている理由がわかります。ほとんどの投資家は、この成長が継続すると期待しており、株価が高い価格を支払うことを望んでいます。
結論
Optex Systems Holdings株式の大幅な上昇により、同社のP / Eがかなり高くなりました。ただし、株式を売却するかどうかを決定するために単独で株価収益率を使用することは合理的ではありません。それでも、P / E比率は同社の将来の見通しに実践的なガイドとなります。
同社のP / E比率が高いのは、最近の3年間の成長が市場予測を上回っているためであることがわかりました。この時点で、投資家は、収益の悪化の可能性が十分に大きくないため、より低いP / E比率を正当化する必要性を感じていないと思われます。中長期の状況に変化がない限り、彼らは株価を強力に支援し続けるでしょう。
私たちはあまり深く考えずにはいられませんでしたが、Optex Systems Holdingsには2つの警告サインがありました(1つは少し不快です)。
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