For beginners, it can seem like a good idea (and an exciting prospect) to buy a company that tells a good story to investors, even if it currently lacks a track record of revenue and profit. Sometimes these stories can cloud the minds of investors, leading them to invest with their emotions rather than on the merit of good company fundamentals. A loss-making company is yet to prove itself with profit, and eventually the inflow of external capital may dry up.
So if this idea of high risk and high reward doesn't suit, you might be more interested in profitable, growing companies, like EnLink Midstream (NYSE:ENLC). Now this is not to say that the company presents the best investment opportunity around, but profitability is a key component to success in business.
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EnLink Midstream's Improving Profits
In the last three years EnLink Midstream's earnings per share took off; so much so that it's a bit disingenuous to use these figures to try and deduce long term estimates. Thus, it makes sense to focus on more recent growth rates, instead. EnLink Midstream's EPS has risen over the last 12 months, growing from US$0.53 to US$0.66. This amounts to a 25% gain; a figure that shareholders will be pleased to see.
Careful consideration of revenue growth and earnings before interest and taxation (EBIT) margins can help inform a view on the sustainability of the recent profit growth. EnLink Midstream's EBIT margins have actually improved by 2.9 percentage points in the last year, to reach 9.8%, but, on the flip side, revenue was down 27%. That falls short of ideal.
You can take a look at the company's revenue and earnings growth trend, in the chart below. For finer detail, click on the image.
NYSE:ENLC Earnings and Revenue History January 3rd 2024
The trick, as an investor, is to find companies that are going to perform well in the future, not just in the past. While crystal balls don't exist, you can check our visualization of consensus analyst forecasts for EnLink Midstream's future EPS 100% free.
Are EnLink Midstream Insiders Aligned With All Shareholders?
Since EnLink Midstream has a market capitalisation of US$5.7b, we wouldn't expect insiders to hold a large percentage of shares. But thanks to their investment in the company, it's pleasing to see that there are still incentives to align their actions with the shareholders. To be specific, they have US$27m worth of shares. That's a lot of money, and no small incentive to work hard. Even though that's only about 0.5% of the company, it's enough money to indicate alignment between the leaders of the business and ordinary shareholders.
Should You Add EnLink Midstream To Your Watchlist?
One positive for EnLink Midstream is that it is growing EPS. That's nice to see. To add an extra spark to the fire, significant insider ownership in the company is another highlight. The combination definitely favoured by investors so consider keeping the company on a watchlist. We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for EnLink Midstream (1 is a bit concerning!) that you need to be mindful of.
While opting for stocks without growing earnings and absent insider buying can yield results, for investors valuing these key metrics, here is a carefully selected list of companies in the US with promising growth potential and insider confidence.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
初心者にとっては、たとえ現在収益と利益の実績がなくても、投資家に良いストーリーを伝える会社を買うのは良いアイデア(そしてエキサイティングな見通し)に思えるかもしれません。時々、これらの話は投資家の心を曇らせ、優れた企業ファンダメンタルズのメリットではなく、感情に基づいて投資するようになることがあります。赤字企業はまだ利益を上げておらず、最終的には外部資本の流入が枯渇する可能性があります。
したがって、このハイリスクとハイリターンの考え方が合わない場合は、EnLink Midstream(NYSE: ENLC)のような、収益性が高く成長している企業にもっと興味があるかもしれません。これは会社が最高の投資機会を提供しているということではありませんが、収益性はビジネスで成功するための重要な要素です。
EnLinkミッドストリームの最新の分析をご覧ください
EnLink ミッドストリームの利益の向上
過去3年間で、EnLink Midstreamの1株当たり利益は急上昇しました。そのため、これらの数値を使用して長期的な見積もりを推測しようとするのは少し不誠実です。したがって、代わりに最近の成長率に焦点を当てるのが理にかなっています。EnLink MidstreamのEPSは過去12か月で上昇し、0.53米ドルから0.66米ドルに増加しました。これは25%の利益になります。株主は喜ぶ数字です。
収益の伸びと利息および税引前利益(EBIT)マージンを慎重に検討すると、最近の利益成長の持続可能性についての見解を把握するのに役立ちます。EnLink MidstreamのEBITマージンは、実際には昨年2.9パーセントポイント向上し、9.8%に達しましたが、反対に、収益は27%減少しました。それは理想には及ばない。
下のグラフで、会社の収益と収益の伸びの傾向を見ることができます。詳細については、画像をクリックしてください。
ニューヨーク証券取引所:ENLCの収益と収益の歴史 2024年1月3日
投資家としての秘訣は、過去だけでなく、将来好調な企業を見つけることです。水晶玉は存在しませんが、EnLink Midstreamの将来のEPSに関するコンセンサスアナリストの予測の視覚化を 100% 無料で確認できます。
EnLinkの中流インサイダーはすべての株主と足並みを揃えていますか?
EnLink Midstreamの時価総額は57億米ドルなので、インサイダーが株式の大部分を保有することは期待できません。しかし、彼らが会社に投資したおかげで、彼らの行動を株主と一致させようとするインセンティブがまだあるのは嬉しいことです。具体的には、彼らは2700万米ドル相当の株式を保有しています。それは多額のお金であり、一生懸命働くためのインセンティブは少なからずあります。それは会社の約0.5%に過ぎませんが、企業のリーダーと一般株主の意見が一致していることを示すには十分な金額です。
EnLink Midstreamをウォッチリストに追加すべきですか?
EnLink Midstreamのポジティブな点の1つは、EPSが伸びていることです。それは見てよかったです。さらに火の火付け役として挙げられるのは、会社の内部関係者の所有権が大きいことでもう一つのハイライトです。この組み合わせは間違いなく投資家に好まれているので、会社を監視リストに載せることを検討してください。パレードであまり雨が降りたくないのですが、EnLink Midstreamの警告サインも2つ見つかりました(1つはやや心配です!)あなたが気をつけなければならないこと。
収益が伸びず、インサイダーによる購入がない株式を選ぶと結果が出る可能性がありますが、これらの主要指標を評価する投資家のために、有望な成長の可能性とインサイダーからの信頼感を持つ米国の企業を厳選してリストアップしました。
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