The global sugar market is likely to see a surge in prices in 2024 driven by an unusual dry spell in sugar-producing regions like India and Thailand. The dry spell is a knockdown effect of the climate pattern known as El Niño and is marked by above-average temperatures.
Driven by warm ocean waters in the tropical Pacific, El Niño has caused extreme weather globally, leading to abnormally dry conditions in Asia and impacting sugar production.
This effect leads some to say that El Niño has a "sweet tooth", gobbling up sugar production as it shifts weather across the globe. Speaking to CNBC, the head of agri commodities market research at Netherlands-based Rabobank, Carlos Mera quipped, "You can say El Niño has a sweet tooth because it sort of eats or takes away much of the sugar in the world..."
Effects On Pricing
Retail prices for sugar and sweets are predicted to increase by 5.6% in 2024 according to the US Department of Agriculture, well above the historical average.
Developing countries, where sugar is a significant caloric source, are particularly vulnerable to rising prices. The potential consequences pose challenges to at-risk populations.
US consumers on the other hand may be shielded from much of these increases thanks to domestic pricing regulations.
Opportunities For Investors
Understanding the impact climate has on US agriculture is critical for investors looking to get involved. Individual investors can get involved in the commodities markets by trading futures, but this can be a complicated practice out of reach of many investors. Even for seasoned traders, pitfalls abound.
Another alternative is investing in a commodity ETF, like those offered by Teucrium Investment Advisors, LLC. The firm offers a host of agricultural funds carefully curated to give investors simple, liquid access to commodities, funds like Teucrium Sugar ETF (NYSE:CANE).
The Charts
According to Benzinga's Melanie Schaffer, CANE is trading in a quintuple inside bar pattern on the daily chart, which is currently in neutral territory. On Friday, the fund was falling below the eight-day exponential moving average, which leans bearish for at least short-term continuation to the downside.
Traders and investors can watch for the ETF to eventually break up or down from the Dec. 28 mother bar on higher-than-average volume to indicate the future direction of the fund.Photo by Alexander Grey on Unsplash
グローバルな砂糖市場は、インドやタイなどの砂糖生産地での異常な干ばつによって引き起こされる2024年の価格高騰を見る可能性がある。この干ばつはエルニーニョとして知られる気候パターンの乱れの影響であり、平均以上の気温によって特徴付けられている。
熱帯太平洋の海水温によって引き起こされるエルニーニョは、世界的に極端な気象をもたらし、アジアの異常な乾燥状態につながり、砂糖生産に影響を与えています。
この影響により、エルニーニョは気象を世界中に移動させながら砂糖生産を食いつぶすとの声もあります。「エルニーニョには甘い物好きがあると言えます。なぜなら、世界中の砂糖を取り上げたり、消費したりするからです」と、オランダのラボバンクにある農産物市場調査の責任者であるカルロス・メラはCNBCに語っています。
価格への影響
アメリカ農務省によると、小売りの砂糖やスイーツの価格は2024年に5.6％上昇することが予測されており、歴史的な平均を大幅に上回っています。
砂糖が重要なカロリー源である発展途上国は、価格上昇に特に脆弱であり、潜在的な影響は危険な人々に対しての課題となります。
米国の消費者にとっては、国内価格規制のおかげで、多くの値上がりから守られる可能性があります。
投資家にとっての機会
気候が米国の農業に与える影響を理解することは、関与するために投資家にとって重要です。個人投資家は先物取引を行うことにより商品市場に参加することができますが、多くの投資家には手が届かない複雑な取引方法です。経験豊富なトレーダーにとっても、数々の落とし穴があります。
別の選択肢として、Teucrium Investment Advisors, LLCが提供するような商品ETFへの投資があります。同社は、投資家がシンプルで流動的な商品へのアクセスを得るために厳選された農業ファンドを提供しており、Teucrium Sugar ETF（NYSE：CANE）などのファンドも含まれています。
チャート
BenzingaのMelanie Schafferによると、CANEはデイリーチャートで五重のインサイドバーパターンで取引されており、現在は中立地帯にあります。金曜日には、ファンドは8日の指数平滑移動平均線を下回り、少なくとも短期間の下降に偏るベアリッシュな状態でした。
トレーダーや投資家は、ETFが高い出来高で12月28日の母バーから上昇または下降するのを見ることができます。これはファンドの将来的な方向を示すためです。写真 by Alexander Greyon Unsplash
