Zhitong Finance APPは、業種巨頭の推進により、AI、自動運転、XRなどの技術が徐々に成熟し、産業基盤が段階的に整備され、新興製品から生産力への位置付けが進化し、AIがビジネス全体を促進するトレンドがより明確になっていくと報告しています。 消費電子の部品および組立て、消費電子の自動化装置、ブランド消費電子、車載サウンド、およびパネルに関心を持つことを提案します。

個別株では、同行は、消費電子部品および組立て工業富聯（601138.SH）、立証精密工業（002475.SZ）、ウェンテクノロジー（600745.SH）などに関心を持つことを提案しています。消費電子自動化装置では、科瑞技術（002957.SZ）、Zhilifang（301312.SZ）、Srilinjie（688115.SH）などに関心を持つことを提案します。ブランド消費電子には、Chuanyin Controls（688036.SH）、Walker（002351.SZ）、Anke Innovation（300866.SZ）などがあります。消費電子材料には、Shihua Technology（300684.SZ）、Sihua Technology（688093.SH）があります。電気自動車用電子には、Dianlian Technology（300679.SZ）、Crystal Optoelectronics（002273.SZ）などがあります。パネルには、Jingdongfang（000725.SZ）、TCL Technology（000100.SZ）などがあります。

天風証券の見解は以下の通りです。

私たちは、2022/2023年のCES大会の内容およびこの大会の前触れを整理し、この大会が前2回と異なる点が集まることを認識しています。

今回の会議は、「自動化と電動化した車」、「生成型AI」から、「AIがテクノロジー全域に貢献し、特に消費電子/XR/車/パネルなど、全産業を手助けすること」に重点が移りました。 このことは、業界大手の支援により、AI、自動運転、XRなどの技術が徐々に成熟し、産業基盤が段階的に整備され、新興製品から生産力への位置付けが進化し、AIがビジネス全体を促進するトレンドがより明確になっていくことを示しています。

CES DAILYのプレショー版/CES公式サイトなどの公開情報を整理し、マイクロソフトが「AI Copilotキー」を追加したという情報などの巨大な動向との組み合わせで、会議の中心となる見どころを整理しました。

1）AI：NVIDIAは、生成型AI、メタバース、ロボット、スマートカー、ゲームデザインなど、多数の人気のあるトピックとコンテンツをカバーする、AIに注目しています。同社は、消費、自動車、ロボットなどの分野でLenovo、Mercedes-Benz、No.9、OBI Zhongguang、Accenture、Deloitte、Google、Meta、Microsoft、Siemensなどの企業と協力しています。 AMDはAI PCに注目しており、Su ZifengとAMDシニアバイスプレジデント兼計算部門およびグラフィックス事業部総経理は、パーソナルコンピュータの中の人工知能の未来について話し合います。以前、外部メディアは、AMDが基づくNavi 32 GPUノートブックGPU-RX 7700MおよびRX 7800MをCES 2024で発売すると報告しました。 2024年1月4日、Microsoftは正式に発表しました。Windowsキーボードは、新しいPCすべてに専用のAI Copilotキーを追加することで、30年間で最も重要な変更に直面します。 AI Copilotキーが最初に搭載されたPCは、CES 2024に登場し、2月末に発売されます。これには、即将到来のSurfaceデバイスが含まれます。長年にわたり、AMDはGPUおよびCPU市場で相対的な不利な立場にあります。 TechWeb公式アカウントによると、同社はマイクロソフトの助けを借りて、新しいレースでの突破的な発展を図ろうとしているようです。 Qualcommの焦点は、AI計算装置を備えたデバイスです。 Qualcommは1月10日（水）午後2:00-3:00にCESテーマスピーチに参加し、AI時代に人々がデバイスとどのように対話するかに焦点を当てたスピーチを行います。 Quzhan Netによると、Qualcommは、端末AI展開をサポートするさまざまなインテリジェント端末をセットにして展示することが確定しています。また、未来のスマートカー技術の探求に注力するSnapdragonデジタルチャシコンセプトカーも展示されます。

2）XR：大量の計算力プラットフォームによるAndroid MRの新しい市場方向への着目。 Qualcommは、CES 2024でSnapdragon XR2+ Gen 2という新しいバーチャルリアリティ/ミックスリアリティチップを発売すると発表しました。 Qualcommは、XR2+ Gen 2が、ImmersedのVisor、Googleがサポートするサムスンが近く発表する新しいヘッドセット、まだ発表されていない新しいHTC Viveヘッドセット、中国市場のYVRヘッドセット、および同社の第5のヘッドセットを駆動すると述べています。 さらに、Hisenseは、AR HUDシステムを使用して自動車市場に進出し、幅広い自動車業界に初めて参加します。 MRについては、AppleやMetaがCES大会に出席しないかもしれないが、CES 2024公式パンフレットは、Apple/MetaのMR製品およびMR産業についても説明しています。核心的な予測は、1）MR新製品は消費電子革命を巻き起こす可能性があること。 2）新製品の重要な点は、ユーザー体験であり、ハードウェア技術の改善を通じて、XR産業基盤がより堅牢になることです。 2）MR製品はXRのゲームのポジショニングを変え、教育、生産力、医療などの分野に拡大して重要な役割を果たすことができます。

3）消費電子：今回のCESには、ASUS、Dell、Lenovo、HP、Acer、MSIなどのメーカーが、今年の各社PC新製品を展示する予定であり、特にAI PCに注目しています。 レノボは、ThinkPad X1 Carbon AI、ThinkPad X1 2-in-1、IdeaPad Pro 5iなどの革新的な製品を発表し、ビジネスと生活の両方に最適なエネルギー効率とパフォーマンスを提供し、個別化された人工知能ソリューションにより、毎日の業務をより簡単に、より快適にします。 同時に、ThinkPadイノベーション製品は、Lenovo Device Intelligence（LDI）ソリューションをサポートし、企業IT管理チームが、人工知能技術を活用して、リスク予測分析、アクティブチェックとアラート、問題の修正とデバイスのヘルススコアを実施できるようにして、従業員にデジタル体験を提供して業務効率を改善し、よりよいビジネス成果をもたらすことができます。 サムスンは、すべての人工知能キッチン電化製品と家庭用電化製品シリーズを発表します。その中でも、アップグレードされたAI技術とスチームクリーニング機能を備えた新しい掃除機シリーズBespoke Jet Bot Comboは注目に値します。この掃除ロボットは、ユーザーにとってより簡単で便利な掃除体験を提供します。

4）パネル：Mini/Micro-LED産業トレンド以外に、XR/スマートカーとパネルを組み合わせた製品が今回のパネルメーカーの展示重点となる可能性があります。BOE（京東方科技グループ）は、多数のスマートディスプレイと新しい車載シーンを発表し、XR混合現実一体型マシンや32インチのnaked-eye 3Dディスプレイも掲載します。京東方精真電子は、Oxide、8K、BD Cell、MLED、OLEDなど、多数の先進的な表示技術と、多数の業界をリードするカーディスプレイパネル製品を提供するカーバイヤーコミュニケーションプラットフォームです。京東方の超大型Oxideスマートコックピットは、車両が最高のパフォーマンスを発揮し、ユーザーに複数の感覚体験を提供し、使用性を改善します。深セン市天馬微電子科技は、Micro LEDおよびその他の多数の製品を展示します。

5）自動車：今回のCESでは、電気自動車とAI、スクリーンなどのブラックテクノロジーに注目される可能性があります。メルセデス・ベンツ、ヒュンダイ、キアなどの企業は、最新の電気自動車モデルを展示します。現代Mobisは、CES 2024でMobionコンセプトカーや、ホログラフィック光学ディスプレイ技術を使用した透明なスクリーンを発表する予定です。前者は現代IONIQ 5をベースにe-Cornerシステムを採用し、4つのタイヤが90度旋回することができます。後者はフレキシブルで曲げ可能なスクリーン材料を採用し、透明な視覚的効果を強調します。メルセデスベンツは、最新のMBUXヒューマン補助システムの最新バージョンをCES 2024で発表しました。このシステムはUnityの高解像度ゲームエンジンを採用し、「Hey Mercedes」音声アシスタントを新しい視覚的次元に引き上げます。また、メルセデス・ベンツはCLAコンセプトカーと電気自動車G-SUVのプロトタイプ車を展示します。Hondaは、世界初の新しい純電気自動車モデルを発表します。KiaはPBV5つのコンセプトカーモデルを展示します。現代自動車は、水素エネルギー、人工知能などの技術を展示します。

関心を持っている提言：

消費電子部品およびアセンブリ：富士康科技集団、立訊精密工業、旺宏科技、立昂技術、博瑞芯片科技、鵬鼎控股、藍思科技、歌爾股份、ChampionTechnology、京東方科技グループ、國光電器、長信科技、舜宇光学科技（香港株）、高威電子（香港株）、東山精密、徳賽電池、欣旺達、信維通信、考森科技、環旭電子、兆威機電（機械グループを含む）、比亜迪電子（香港株）；

消費電子自動化装置：CouryTechnology（機械グループとの合同カバー）、智立方（機械グループとの合同カバー）、思林杰、大族激光、里貝訊（SEET）、杰普特（JEPICO）、華興源創、博杰股份、棕旗科技、天准科技、リンクン光電、精測電子（機械グループを含む）、宝中精工；

ブランド消費電子：TranssionHoldings、BOSE、Anker Innovations（家電、通信、電子グループによる合同カバー）、XiaomiGroup（香港株）；

消費電子材料：ChinaStoneTechnology、Ceramtec、

AI PC：X Eliteの最初のPC OEMsメーカー：LenovoGroup、XiaomiGroup、Qualcomm生態系企業：中科創達（コンピュータグループを含む）、SignificantMicroelectronics; PC業界関連企業：HanboHighTech、JehuaSpecialMachine、大奥微、雷神テクノロジーなど

PCB：鵬鼎控股、東山精密、深セン市南山区南方電路板、FcetekMaterials（通信グループとの合同カバー）、南亜新材料、ShanghaiElectric、JingwahElectronics、VictoryPrecisionTechnology；

自動車電子：ElektronischeEntwicklungstechnologie、CrystalandElectronic、Shun YuOpticalTechnology、LianchuangElectronics、MagnaChipSemiconductor、HorTechrai、Covariatebyautomotivegroups、DesaySV、RobbyTechnology、XiangYuPump（自動車グループとの合同カバー）；

パネル：京東方科技グループ、TCLTechnology、聯得裝備、JingceElectronics（機械グループを含む）、Allen、DinglongShares（化学グループを含む）、Litetronics、QingyiOptoelectronics、Philips、HenanShida、ZhejiangJingzhongTechnology、HCIDeveloping、SinphonicTechnology、TianDeYu、WeirShares、Inter-YidaElectronics；

リスク警告：消費電子の需要が期待以下である可能性がある、新製品のイノベーション力が期待以下である可能性がある、地政学的な対立がある可能性がある。