The price war for power batteries is intensifying, with the world's two largest battery makers reportedly pushing battery costs down further.
(Image credit: CnEVPost)
As the price war for electric vehicles (EVs) continues, so does the price war for power batteries, with the world's largest battery makers reportedly pushing battery costs down further.
To secure its market position, CATL is sorting out production line resources and pushing for cost reductions, local media outlet 36kr said in a January 16 report, citing several industry chain sources.
CATL is marketing 173-Ah VDA-spec lithium iron phosphate (LFP) cells with 2.2C fast charging as standard to automakers, according to the report.
VDA is a size specification for square cells, with length, width and height of 148 mm, 26.5 mm and 91 mm, respectively. C refers to the charging multiplier of the battery, and 2C means that the battery can theoretically be fully charged in one-half hour.
The cells, which offer better performance without a price increase, are aimed at battery electric vehicles (BEVs) that sell for between 100,000 yuan ($13,900) and 200,000 yuan, the report said, citing an unnamed industry source.
Several automakers will switch to the CATL cell in mid-2024 at a price not exceeding RMB 0.4/Wh, according to the report.
"From the upstream layout and the resource reserve of the material system, only CATL can make 2C batteries lower to a price point at the moment," the source said.
Meanwhile, BYD's (OTCMKTS: BYDDF) battery unit FinDreams issued an internal notice urging its teams to continue to reduce costs, the report noted.
FinDreams maximized benefits in 2023 through means including tender bidding, but the scope for cost reduction in current procurement remains huge, the report said, citing the internal notice.
In 2024, FinDreams will continue to strengthen the management of non-productive materials and reduce costs, the notice said.
CATL and BYD are the two largest power battery makers, with the former having a global share of 37.4 percent in the January-November period and the latter at 15.7 percent, according to data released on January 9 by South Korean market researcher SNE Research.
As CATL and BYD cut prices further, smaller battery makers are poised to follow, and the cost of power batteries will be reduced further, the 36kr report noted.
Currently, VDA-sized LFP cells are selling for less than RMB 0.5/Wh. Leapmotor's vice president Cao Li recently said in an interview that the company's procurement cost for LFP cells has dropped to RMB 0.4/Wh, the report said.
The VDA size is a power battery size standard set by Germany, which can unify the specifications of power batteries and improve the flexibility of batteries in matching models. China's initial power battery specifications referred to the VDA standard.
With the exception of short blade cells, most square cells in China are VDA size, with ample production capacity and fierce price competition, 36kr's report noted.
The average price of square LFP cells at the same time last year was around RMB 0.8 to RMB 0.9 per Wh. By August 2023, that price was reduced to around RMB 0.6 per Wh.
Each RMB 0.1/Wh drop in the price of the battery cells means that a model equipped with a 60-kWh battery pack can save about RMB 6,000 in costs, the 36kr report noted.
Power batteries have gone from being in tight supply to being in oversupply in a year's time, and prices are now gradually dropping towards RMB 0.3/Wh, the report said.
Leapmotor evaluates battery suppliers' offers every month and lets the one with the lowest offer get the order as a way to gain bargaining power over costs, according to the report.
Leapmotor's Cao even believes that the price of battery cells could drop to RMB 0.32/Wh.
Some in the battery industry believe that price would leave battery makers with no profit, but in a competitive market, it is possible for them to gain market share at a loss, according to the report.
($1 = RMB 7.1911)
Lithium carbonate prices fall 50% in 6 months in China with supply-demand balance seen as still 1 year away
世界最大のバッテリーメーカー2社がバッテリーのコストをさらに下げるとの報道があり、パワーバッテリーの価格戦争が激化しています。
（画像クレジット：CnEVPost）
電気自動車（EV）の価格戦争が続く中、世界最大のバッテリーメーカーがバッテリーのコストをさらに下げると報じられています。
市場のポジションを確保するため、CATLは1月16日の36krの報道によると、いくつかの業界エコシステムの情報源を引用し、生産ラインのリソースを整理し、コスト削減に取り組んでいます。
レポートによると、CATLは自動車メーカーに対して、2.2Cの高速充電可能な173AhのVDA規格のリチウム鉄リン酸塩（LFP）セルを標準的に販売しています。
VDAは正方形のセルのサイズの規格で、長さ、幅、高さはそれぞれ148 mm、26.5 mm、91 mmです。Cはバッテリーの充電倍数を指し、2Cは理論上半時間で完全に充電できることを意味します。
報道によると、このセルは100,000元（13,900ドル）から200,000元（27,800ドル）の価格帯のBEV（バッテリーEV）に向けられており、価格の上昇なしにより優れたパフォーマンスを発揮します。
報道によると、いくつかの自動車メーカーは、2024年中にCATLのセルに切り替え、価格をRMB 0.4 / Wh以下に設定する予定です。
情報源は言います。「上流のレイアウトと材料システムのリソース収納から、CATLのみが現在2Cのバッテリーを低価格帯まで下げることができる。」
一方、BYD（OTCMKTS：BYDDF）のバッテリーユニットであるFinDreamsは、内部通知を発行し、チームにコスト削減を継続するよう呼びかけています。
FinDreamsは、入札契約を含め、2023年に最大限の利益を上げるための手段を取りましたが、内部通知によると、現在の調達におけるコスト削減の余地はまだまだあります。
FinDreamsは、内部通知によると、2024年には非生産材料の管理を強化し、コストを削減し続けます。
CATLとBYDは、世界最大のパワーバッテリーメーカーであり、前者は1月から11月までの期間に世界シェア37.4％、後者は15.7％を獲得しています。これは、韓国の市場調査会社SNEリサーチ（SNE Research）が1月9日に公表したデータです。
CATLとBYDがさらに価格を下げるにつれて、小規模なバッテリーメーカーもこれに続くことになり、パワーバッテリーのコストはさらに削減されることになると36krの報告書は指摘しています。
現在、VDAサイズのLFPセルはRMB 0.5 / Wh以下で販売されており、リポと比べて価格が優れています。Leapmotorの副社長である曹立氏は最近のインタビューで、同社のLFPセルの調達コストがRMB 0.4 / Whにまで下がったと述べています。
VDAサイズはドイツによって設定されたパワーバッテリーサイズの標準で、パワーバッテリーの仕様を統一し、モデルとのバッテリーのフレキシビリティを改善することができます。中国の初期のパワーバッテリーの仕様は、VDA標準を参照していました。
短いブレードセルを除くほとんどの正方形のセルは、中国ではVDAサイズであり、生産能力が十分にあり、激しい価格競争が展開されています。36krの報告書によると、昨年の同じ時期の正方形のLFPセルの平均価格は、RMB 0.8からRMB 0.9 / Whの範囲でした。2023年8月までに、その価格はRMB 0.6 / Whの範囲に引き下げられました。
バッテリーセルの販売量が60 kWhであるモデルに装備されるセルの価格がRMB 0.1 / Wh下がると、費用を約RMB 6,000節約できます。
約1年前にはパワーバッテリーは需要過多でしたが、現在は需要不足になり、価格はRMB 0.3 / Whにゆっくりと下落していると報告されています。
リープモーターは、レポートによるとコストに対する交渉力を得るため、毎月バッテリーサプライヤーのオファーを評価し、最安値のオファーを受けた企業に注文をするようにしています。
リープモーターの曹氏は、バッテリーセルの価格が0.32元/Whに下がる可能性すらあると信じています。
レポートによると、バッテリー業界では、この価格はバッテリーメーカーに何の利益も残らないと考える人もいるが、競争力のある市場では、損失を被りながら市場シェアを獲得することが可能であるとされています。
（1ドル＝7.1911人民元）
中国のリチウムカーボネート価格は6か月で50％下落し、供需バランスが1年後になると見られています。
