The stock market is showing signs of a forthcoming investment opportunity, according to a recent report by Richard Bernstein Advisors (RBA). The firm's deputy CIO, Dan Suzuki, believes that the current market signals could lead to a significant shift in investment dynamics.
What Happened: Richard Bernstein Advisors (RBA) has been signaling a potential investment opportunity amidst concerning signs in the stock market, reported Business Insider. The firm has been predicting a "once-in-a-generation" opportunity for months, and it appears to be on the verge of realization.
According to RBA's Deputy CIO Dan Suzuki, the market's current situation, particularly the dominance of a few stocks, could lead to a broader market shift. The firm's thesis, proposed at the end of last year, suggests that the extraordinary market leadership of a small group of stocks will expand to the wider market, resulting in stronger gains for the other 493 S&P 500 stocks.
However, Suzuki warned that the corporate earnings of major tech companies are expected to decelerate in the next quarter. Only three of the so-called "Magnificent Seven" — Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), Alphabet Inc (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA), Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), and Meta Platforms Inc (NASDAQ:META)— are projected to have over 25% earnings growth in 2024.
"I think eventually you are going to see a bear market," Suzuki said of large-cap tech stocks in an interview with Bloomberg on Friday.
"I've gone so far as to say that I think this is a bubble, and I don't use that term lightly. So eventually that suggests that there's going to be a reckoning."
On the other hand, sectors like small caps, industrials, energy, and emerging markets are expected to see an acceleration in earnings in the coming year. This, combined with extreme valuations and investor concentration in mega-cap tech firms, could lead to a market shift away from these stocks.
Why It Matters: The market's focus on tech stocks, particularly the "Magnificent Seven," has been a recurring theme. Despite warnings of a possible correction, institutional investors have been backing further gains for these stocks as the most crowded trade, according to a Bank of America survey.
However, analysts have been cautioning about the extreme concentration in these stocks in hedge fund portfolios. This concentration has doubled since the beginning of 2023, raising concerns about the potential impact of a correction in these stocks.
Meanwhile, CNBC's Jim Cramer has also predicted a possible sector rotation away from the Magnificent Seven stocks, suggesting that investors may move away from these leading tech stocks to invest in sectors that have experienced significant declines.
Engineered by Benzinga Neuro, Edited by Kaustubh Bagalkote
The GPT-4-based Benzinga Neuro content generation system exploits the extensive Benzinga Ecosystem, including native data, APIs, and more to create comprehensive and timely stories for you. Learn more.
リチャード・バーンスタイン・アドバイザーズ(RBA)の最近の報告によると、株式市場は今後の投資機会の兆しを見せています。同社の副CIOであるダン・スズキは、現在の市場シグナルが投資ダイナミクスに大きな変化をもたらす可能性があると考えています。
何が起こったのか:Business Insiderによると、リチャード・バーンスタイン・アドバイザーズ(RBA)は、株式市場に懸念の兆しが見られる中、潜在的な投資機会を示しているとのことです。同社は何ヶ月もの間、「世代に一度」の機会を予測してきましたが、実現の危機に瀕しているようです。
RBAのダン・スズキ副最高情報責任者(CIO)によると、市場の現在の状況、特に少数の株式が優勢であることは、より広範な市場シフトにつながる可能性があるとのことです。昨年末に提案された同社の論文は、少数の株式グループの並外れた市場リーダーシップがより広い市場に拡大し、その結果、他の493株のS&P 500株がより大きな利益をもたらすことを示唆しています。
しかし、スズキは、大手ハイテク企業の企業収益は次の四半期に減速すると予想されていると警告しました。いわゆる「マグニフィセント・セブン」のうち、アップル (NASDAQ: AAPL)、マイクロソフト社 (NASDAQ: MSFT)、アルファベット社 (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOG)、Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN)、NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA)、テスラ社 (NASDAQ: NASDAQ: NVDA) の3つだけです:TSLA)とメタ・プラットフォームズ(NASDAQ:META)は、2024年には収益が25%以上増加すると予測されています。
「最終的には弱気相場になると思います」と鈴木は金曜日にブルームバーグとのインタビューで大型株のハイテク株について述べました。
「これはバブルだと思うとまで言いましたが、その言葉は軽々しく使いません。つまり、最終的には計算が必要になるということです。」
一方、小型株、工業、エネルギー、新興市場などのセクターでは、来年、収益が加速すると予想されます。これは、極端なバリュエーションとメガキャップのハイテク企業への投資家の集中と相まって、これらの株からの市場のシフトにつながる可能性があります。
関連項目:5ドルの価格目標を掲げる暗号アナリストによると、ドージコインは「月に向かって爆発する」可能性がある
なぜそれが重要なのか:市場がハイテク株、特に「マグニフィセント・セブン」に焦点を当てていることは、繰り返し話題になっています。バンク・オブ・アメリカの調査によると、修正の可能性があるという警告にもかかわらず、機関投資家は、最も取引量の多い取引として、これらの株のさらなる上昇を後押ししています。
しかし、アナリストは、これらの株がヘッジファンドポートフォリオに非常に集中していることを警告しています。この集中度は2023年の初めから倍増しており、これらの株の修正による潜在的な影響についての懸念が高まっています。
一方、CNBCのジム・クレイマーも、マグニフィセント・セブン株からセクターローテーションが起こる可能性があると予測しています。これは、投資家がこれらの主要なハイテク株から離れて、大幅に下落したセクターに投資する可能性があることを示唆しています。
次を読む:NvidiaはAIインフラストラクチャで引き続き優位に立つ態勢を整えています。アナリストは堅調な成長を予測しています
画像:シャッターストック/ソーラーセブン
ベンジンガ・ニューロによって設計され、編集されました カウスタブ・バガロテ
GPT-4ベースのBenzinga Neuroコンテンツ生成システムは、ネイティブデータやAPIなどを含む広範なBenzingaエコシステムを活用して、包括的でタイムリーなストーリーを作成します。もっと学びましょう。