今週は決算発表シーズンがピークに達し、火曜日から金曜日まで、P＆G、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ネットフリックスの決算発表が予定されており、水曜日のAT&T、Tesla、IBMの決算発表、木曜日のBlackstoneの決算発表、金曜日のAmerican Expressの決算発表など、多くの業界のリーダー企業が発表される予定です。

財務報告書の発表前に、米国株式市場は月曜日に上昇し続け、主要な2つの株価指数であるS＆P500とNYダウ、及びナスダック100指数が先週金曜日に切り開いた買い進みの流れを継続していましたが、一部のテクノロジー株は上昇トレンドを維持できませんでした。人工知能（AI）の需要による恩恵を受けた半導体の巨人やAMDは、一時大幅に下落しましたが、別のAI半導体大手のNVIDIAや半導体株指数も一時的に下落しました。

市場では、AIの後押しに支えられた技術「セブン・ヘッド」の大手企業のうち、特斯ラを除く6社がS＆Pの利益増加をさらに推進すると予想されています。デジタル技術の進歩が追い風となりつつある今、これらの企業は「大きな違い」を求められることになると市場では言われています。経済成長の強靭性と企業業績の安定性の期待が、華盛頓通りのリスクを取りたがる姿勢を支えているとみられ、株式市場の上昇は軟着陸の展望を反映した価格設定を示しています。一方、MetaのCEOマーク・ザッカーバーグが先週AI分野に数十万枚のNVIDIA H100グラフィックスカードなどを手中にする新たな目標を公表したことがあったため、AIブームが今年も続くと投資家たちは期待しています。

財務報告書の発表以外にも、今週は中央銀行の金融政策会議が市場で注目される予定です。市場では、日本銀行、欧州中央銀行、カナダ銀行がいずれも金融政策の継続を決定すると予想されています。米国のGDPとフェデレザル・リザーブ銀行が好む物価指数であるPCE物価指数も公表され、今年の利下げ前途に影響を与える可能性があります。

米国債券価格は反発し、基準とされる10年債利回りは盤中で4.10%を下回り、先週末に比べて10bp以上下落しました。ドルインデックスは多数の中央銀行会議の前に小幅な変動を見せ、盤中で一週間ぶりの安値をつけた後わずかに反発しました。円は日本銀行の金融政策決定会議の前に先週末につけた低水準から脱却しましたが、盤中に上昇幅を失い、大体オンえり付近で終了しました。ビットコインは先週を継続した下落となり、今週初めにつけた2年ぶりの高値88000ドルから9000ドル以上下落しました。

米国株式市場が上昇すると、リスク回避資産である金は抑制され、2日間続けて反発した金は下落しました。テクニカルセールスと株式市場の上昇が、貴金属の買い手の関心を制限する2つの要因である可能性があります。反発した原油は強い勢いを維持し、米国原油は3％以上上昇し、ブレント原油は約1か月ぶりに80ドルを超えた最初の収益です。地政学的状況が引き続き原油価格の押し上げ要因となっています。イスラエルはガザ地区を攻撃しており、英米連合軍によって攻撃されたにもかかわらず、フーシ武装勢力は引き続き紅海で商船を攻撃し続けています。ロシアのエネルギー企業Novatekは、火災のためバルト海の港で一部の燃料輸送を停止することを余儀なくされ、ウクライナのメディアによると、無人機の攻撃によって火災が発生したとされています。しかし、基本的な面では、米国のGDPが明らかに景気減速を示す可能性があり、石油価格に引き続き圧力をかける可能性があります。

ナスダック100指数は3日連続で史上最高を更新し、半導体株指数も史上最高を更新したが、一時下落し、マイクロソフトとMetaは一時史上最高を更新した後下落しました。

3つの主要な米国株指数は3日連続で上がり、終日上昇し続けました。オープニングでは、ダウ平均工業株価指数が240ポイント以上、0.6%以上上昇し、S＆P500指数はオープニング時に近く0.6%上昇し、両方とも盤中で史上最高を更新しました。ナスダック総合指数は0.8％以上上昇しました。

最終的に、3つの主要な指標は3日連続で上昇し、ダウは138.01ポイント上昇し、0.36％上昇し、38001.81ポイントに達し、歴史的な初の終値で38000ポイントを超えました。S＆P500は0.22％上昇し、4850.43ポイントに達し、道指と並んで、各自の先週金曜日に達した終値の歴史的な最高値を更新しました。ナスダックは0.32％上昇し、15360.28ポイントに達し、2つの取引日連続で2022年1月4日以来の閉市高値を更新しました。

科技株を重視したナスダック100指数は、初めはほぼ0.8％上昇しましたが、昼間には短期間で下落し、約0.01％上昇しました。ナスダックテクノロジー時価総額加重指数（NDXTMC）は、ナスダック100指数のテクノロジー成分株のパフォーマンスを評価するために使用されます。最初は1％超上昇した後、多くの上昇を取り戻し、0.24％上昇しました。これらは、3日連続で終値の歴史的な新高値を記録しています。Russell 2000指数は、価値株が主流で、2％上昇し、打ち消された先週の回落を消し去り、1月8日以来の終値の高値を更新しました。

S&P500の主要なセクターでは、月曜日には3つのセクターのみが下落し、公共事業とテスラなどの非必須消費財は0.5％以上下落し、必須消費財は約0.5％下落し、8つの上昇したセクターの中で、産業は0.7％以上上昇しました。他のセクターは0.5％以下の上昇でした。GoogleとMetaが所属する通信サービスは微増しました。

半導体銘柄は、全体的に急騰に転じ、2日間連続で終値の歴史的な高値を更新する可能性は低くなりました。Philadelphia Semiconductor Indexと半導体業界ETF SOXXは、最初はそれぞれ約1.5％と1.6％上昇しましたが、オープンから約1時間後にわずかに下落し、早朝の終わりまで上昇しましたが、それぞれ約0.3％と0.3％上昇し、金曜日に記録した最高値を更新しました。個別株では、NVIDIAは最初は1.4％上昇しましたが、オープンから1時間以内に下落し、早朝の安値を更新する際に0.7％下落し、後に反転上昇し、3日間連続で株価の中間値と終値の歴史的な新高値を記録しました。Micron Technologyはほぼ2％上昇し、Intelは中間で何度か下落し、約0.2％上昇しましたが、若干高いAMDは最初は歴史的な新高値を記録したが、すぐに下落し、早朝には約5.8％下落し、約3.5％下落し、過去4日間の連続した終値の歴史的な高値を記録しました。Armは1.9％下落しました。

トップのテクノロジー企業銘柄は一部下げに転じました。その中でも、モルガン・スタンレーが目標株価を9.2％下げ、345ドルにしたテスラは、最初は約1％上昇しましたが、オープンから約1時間後に下落し、1.6％下落し、金曜日には11月1日以来の終値安値を記録しました。FAANMGの6つの主要なテクノロジー企業のうち、Appleは、ロシアで12億ルーブルの反トラスト罰金を支払った後、1.2％上昇し、3日間連続で上昇して12月21日以来の終値高値を記録しました。火曜日に財務諸表を発表する予定のNetflixは、早朝には下落しましたが、0.6％上昇し、先週落ちた後に反発しました。マイクロソフトは最初は約0.5％上昇し、中間で歴史的な新高値を記録しましたが、すぐに下落し、0.5％下落したため、2日間連続で終値の歴史的な高値を記録することはできませんでした。Facebookの親会社Metaは最初は約1.8％上昇し、中間で歴史的な新高値を記録しましたが、昼間に下落し、0.4％下落しました。Googleの親会社Alphabetは、2年ぶりに終値高値を更新した金曜日に別れ、0.2％下落しました。Amazonは当初下落し、約0.4％下落しました。金曜日に連続した2日間の高値を記録した2022年4月以来の終値高値を記録した後です。

AI概念股の多くは引き続き上昇しました。終値時点では、C3.ai（AI）は6％以上上昇し、SoundHound.ai（SOUN）は7％上昇し、BigBear.ai（BBAI）は10％以上上昇し、Palantir（PLTR）は近く5％上昇しました。一方、朝、下落したAdobe（ADBE）は1％以上下落しました。

一部の中国株は全体的に下落し、大型株を下回りました。 Nasdaq Golden Dragon China Index（HXC）は最初に4％以上下落し、2.2％下落し、6日間連続で下落し、一年以上の間に最も低い終値を更新し続けています。中国ETF KWEBおよびCQQQはそれぞれ約2.8％と3.9％下落しました。 三家のカーメーカー全体が下落しました。Xpeng Motorは3.1％下落し、Lixiang Automotiveは2.8％下落し、NIOは1％を下回りました。その他の株式のうち、Tencent H-sharesは3％を下回り、Baiduは約3％、Jingdongは約3％、Bilibiliは2％超、AlibabaおよびPinduoduoは1％超、NetEaseは約0.9％下落しました。

米国の証券取引委員会の要求に応じて、自主的に栄養補助食品事業の調査を行った財務操作、および最高財務責任者が直ちに休暇に入った後、休暇中の農業卸売業巨大企業ADM（ADM）は24.2％下落しました。その後、バイオ医薬品メーカーのGilead Science（GILD）は、肺がん治療Trodelvyの臨床第Ⅲ相研究の結果が失望を引き起こした後、約10.2％下落しました。

欧州株式市場は、大きな上昇に沿って動き、先週下落したパンヨーロッパ株式指数が反発しました。ヨーロッパのStoxx 600指数は金曜日の下落を取り消し、水曜日に接近することはなかった12月5日以来の終値低位を更新しませんでした。主要なヨーロッパの株価指数の多くは月曜日に上昇しました。

科技株は約2％上昇し、フランスの光学機器大手ASMLはBernsteinによる格付けの引き上げによりほぼ3.1％上昇し、市場価値はネスレを超え、欧州市場で3番目になった。銀行株は1.3％上昇し、Barclaysは4.54ポンド、Morgan Stanleyの収益機会として見られているグローバル金融サービス企業のバークレイズは2.8％上昇しました。その他の株式のうち、大型株のデュイツェ・バンクは3.4％下落しました。フェラーリは2.2％下落し、イタリア市場を下げに引っ張りました。

米国10年債利回りは、高値から10以上下がり、約4.10％のレベルまで下がりました。

欧州の国債価格は全般的に上昇し、債券利回りは下落しました。オークションの最後に、英国の10年物基準国債利回りは3.90％となり、1日の下落幅は約2ベーシスポイントでした。 2年物英国国債利回りは4.26％で、1日の下落幅は約1ベーシスポイントでした。 10年物ユーロ圏基準国債利回りは定量的緩和政策の継続の影響から脱しており、2.29％となり、1日の下落幅は約5ベーシスポイントでした。2年物ユーロ圏基準国債利回りは、1日の下落幅は約5ベーシスポイントで、12月1日以来の高値を更新し、2.68％になりました。

米国10年債利回りは、アジア市場の早朝に一時4.13％を超え、日高を更新しました。日中は1ベーシスポイントほど上昇し、ヨーロッパ株式市場で下げ、米国株式市場のプレマーケットで4.07％まで下落し、日中は約5ベーシスポイント下落しました。金利先物市場は、12月13日の米連邦準備制度理事会による利上げ発表日以来初めて、高値から12ベーシスポイント以上下落し、直近4営業日で最高値を更新できなかったところ、終盤で約4.11％に下落しました。3日続けて上昇した後、2日連続で下落しました。

金利の見通しにより、2年債利回りは、ヨーロッパ市場で一時4.41％を超え、日高を更新しました。日中は3ベーシスポイントほど上昇し、米国株式市場では4.36％まで下落し、日中は約2ベーシスポイント下落しました。先週金曜日に接近した4.42％を更新した1月5日以来の高値から脱落し、終盤約4.39％になり、約1ベーシスポイント上昇しました。2日連続で上昇しました。

ドル相場は小幅な反発となりました。米国連邦準備制度理事会の政策声明前の日本中央銀行の決定により、円相場が7週間ぶりの安値から反発した。ビットコインは4万ドルを下回り、7週間ぶりの安値をつけています。

主要6通貨（ユーロを含む）の為替レートを追跡するICEドル指数（DXY）は、月曜日はほぼ一日中下落し、12月13日以来の盤中高値には及ばず、米国市場の前には103.10に接近し、上週火曜日以来の安値を更新した。ヨーロッパ市場、米国市場が短期的に上昇し、昼間には103.40に接近して日高を更新しました。米国株式市場の取引終了時点で、ドル指数は103.30以上で、終日0.1％以上上昇しました。ビットコインを含む他の10通貨のドルによる交換レートを追跡するBloomberg DXY Spot為替レート指数が約0.1％上昇し、2日間の下落後、反発しました。

非ドル通貨の中では、円相場は上昇し、7週間ぶりの安値から脱出しましたが、その後反落しました。米ドル対日本円は月曜日のアジア市場で148.30を超えて上昇し、米国市場の前には147.60に接近しましたが、1日中約0.3％下落し、11月28日以来の高値である148.80に接近する上昇を見送りました。ユーロドルは欧州市場の前に1.0910に上昇し、日中は0.1％上昇しましたが、その後下落し、米国市場の取引終了時点で1.0890以下になり、1月13日以来の安値を更新できませんでした。英ポンドドルは、米国市場の前に1.2730を超えて上昇し、日中は約0.3%上昇し、12月13日以来の安値である1.2600を下回りました。米国市場の取引終了時点で、1.2700を超えていた。

オフショア元（CNH）は、月曜日のアジア市場で7.21から7.2103を下回ったが、アジア市場と欧米の取引時間に一時的に上昇し、米国市場の前に7.20を回復し、昼間には7.1931に上昇した。これは、11月17日以来の安値である7.23を脱出したものである。

ビットコインは、先週の下落傾向を継続し、米国市場では午前中に4万ドルを下回り、12月3日以来の安値を更新した。午後には4万ドルを超えて回復し、直近24時間で約4％下落した。.

ビットコインは、月曜日に4万ドルを下回り、1月11日の発売以来の2年高値から9000ドル超下落した。

国際原油先物市場は、月曜日に大部分が下落しました。金曜日に反発したブレントアルミニウムは、5週間ほど前の安値まで下落しました。ブレント亜鉛は5日連続で下落し、12月中旬以降の新記録を4日連続で更新しました。ブレントニッケルは2日連続で下落し、この2日間で2021年3月末以来の低値を更新しました。ブレント鉛は、11月末以来の高値を更新し、ブレント錫は7回連続で下落した後、12月末以来の高値を更新しました。

最終的に、先週始まったWTI 2月先物は上昇し、1.42％上昇し、75.19ドル/バレルとなりました。Brent 3月先物は1.91％上昇し、80.06ドル/バレルとなり、12月26日以来、初めて80ドルを超えて終わることができました。

米国WRI原油は盤中で上昇し、3％以上上昇し、約1か月ぶりの高値をつけました。

インターナショナル・コッパーは下落し、リンクは近年にない安値を連続で更新し、鉛は連続で上昇し、金は2日連続上昇しました。

国際基本金属先物市場は月曜日、ほとんどの商品が下落しました。銅は2日連続で上昇しましたが、先週の水曜日に記録した2か月ぶりの安値を維持できませんでした。アルミは金曜日に反発したものの、5週間ぶりの安値まで下がりました。亜鉛は5日連続で下落し、12月中以来の新記録を4日連続で更新した。ニッケルは2日連続で下落し、3年近くの新安値を更新しました。鉛は最近3日間連続で上昇し、11月末以来の高値を更新しています。錫は先週末の7日連続の下落を押し戻し、12月末以来の高値を更新しています。

ロンドンの基本金属先物は週明けに多くが下落した。連続2日上昇したロンドン銅はわずかに反落し、先週水曜日の2ヶ月ぶりの安値からの脱出には至らなかった。金曜日の反発後、ロンドンアルミは5週間ぶりの安値に沈んだ。ロンドン亜鉛は5日連続で下落し、12月中旬以来の新安値を4日連続で更新した。ロンドンニッケルは2日連続で下落し、2021年3月末以来の安値を更新した。一方、ロンドン鉛は3日連続で上昇し、11月末以来の高位に達し、ロンドンスズは先週金曜日の7連騰後の下落幅を埋め、12月末以来の高値を更新した。

ニューヨークの金先物は、月曜日の大半は下落し、アジア市場の早朝とヨーロッパ株式市場でのみ反転上昇しました。アジア市場の早朝には、2034.1ドルという日高を更新し、日中で0.2％以上上昇しました。米国株初期には2017.4ドルという日低を更新し、日中で約0.6％下落しました。

最終的に、COMEX2月の金先物は0.35％下落し、オンス当たり2022.2ドルで取引が行われ、連続2日間の上昇後に下落し、12月13日の最低終値を更新するために週水曜日に2006ドルまで下落しました。

現物の金は米国株の初期には2017ドルを下回り、1月28日の木曜日の取引レベルに戻り、日中で0.6％以上下落しました。

編集者/Somer