クアイショウのコアビジネスは、弾力性のある成長を示し、市場の予想を上回る収入と利益規模になる可能性があります。
最近、多くの機関がクアイショウ（01024）の2023年第4四半期の業績前景レポートを発表しました。機関のコメントによると、ユーザー規模や利用時間が高い水準を維持することに基づいて、クアイショウのコアビジネスは弾力性のある成長を示し、収入と利益規模が市場の予想を上回る可能性があり、一般的に「買い」の評価を維持しています。
「ダブルイレブン」と「ダブルトゥエルブ」の販売旺季のおかげで、大摩はクアイショウのECOMMERCE GMVが第4四半期に前年同期比で30％近く増加する可能性があると考えています。さらに、棚卸し型ECOMMERCEは、全体GMVの20％以上のシェアを占めると予想されています。広発証券によると、クアイショウはECOMMERCEの旺季でコアビジネスのパフォーマンスが輝いており、ECOMMERCE内循環広告の成長は継続的に強力です。
以前、クアイショウが発表した公式データによると、ダブルイレブン期間中、注文量は約50％増加し、動産商品数は50％以上増加し、中小事業者のGMVは前年同期比で75％増加し、ブランドGMVは155％増加しました。また、イベント期間中のpanhuojia GMVは前年同期比で160％増加し、SearchチャネルのGMVは146％増加しました。
注目すべき変化は、ますます多くのブランドと中小事業者がクアイショウのダブルイレブン期間中に成長の飛躍を達成していることです。背後の川流計画は、協力型の繁栄を促し、自己放送と分散の両方を組み合わせた流量の双方向循環モデルを構築し、商業流量の増加を促進します。panhuojiaフィールドでは、クアイショウの商城が1次入口流量を開放し、「ビッグブランドビッグリビング」を商城チャンネル、バイヤーホームページ、検索、推薦などのシーンで分配して、商家が全領域の成長機会を獲得するのを助けます。
多くの機関は、ECOMMERCEの高速成長により、クアイショウの広告ビジネスも市場を上回る成長を継続すると見ています。
昨年第3四半期、クアイショウのオンラインマーケティングサービス（広告）収入は1469億元に達し、前年同期比で26.7％増加し、アクティブなマーケティング顧客の数は前年同期比で140％以上増加しました。ダブルイレブン期間中、クアイショウは磁気エンジンで新しいお客様の成長、全体的なプロモーション、ライブストリーミングホスティングの3つの製品を主力にして、プレセール期間からピーク期までの重要な段階で、商家が効率的にトラフィックアプローチと販売増加を実現するのを支援します。
QuestMobile《2023年中国互联网核心趋势年度报告》によると、より高いコンテンツ展開性とユーザーの相互作用性を備えた新しいメディアチャネルが、広告主によってますます重視されるようになっています。クアイショウなどのショートビデオライブソーシャルプラットフォームの広告収入は、明らかな上昇傾向にあります。 2023年9月、中国のインターネット広告収入TOP10メディアの内、クアイショウは2位にランクインし、最も速いペースでシェアを増やしました。
大摩は、クアイショウの第4四半期外部広告が、以前の複数の四半期の回復傾向を維持し、2桁以上の同比増加を達成すると予想しています。同社は、職業教育、医療保健などのポテンシャルが高い分野に加え、小さいゲームやショートドラマが商業化の成長に重要な役割を果たしていると考えています。
ショートドラマの例として、2023年末までに、クアイショウのショートドラマの日間DAUは2.7億に達し、1日に10エピソード以上を見るヘビーユーザーは9400万人です。クアイショウプラットフォーム上のショートドラマのコンテンツクリエイターも、同期間に10万人以上に増加しました。ブランド広告に関しては、クアイショウのショートドラマは2023年全体で30作以上のショートドラマと連携し、追加投資ブランドが40％近く占め、商業用全体ドラマの再生数は860億に達しました。
富瑞は、ショートドラマ業界は高速成長しており、クアイショウは業界のリーダーの役割を果たしており、コンテンツクリエイターに多次元的なサポートを提供しています。ビジネス化の観点からは、クアイショウは閉ループビジネスエコシステムを追求し、短ドラマの商業顧客はまた、データの洞察やROIなどの多様な観点からフィードバックを受け取ることができ、目標顧客を継続的に蓄積することができます。
さらに、多様なコンテンツ供給、業界との緊密な結び付きに基づく製品機能、および繁栄するビジネス環境に基づくクアイショウのユーザー数の安定的な成長が予想されています。将来の市場に向けて、中金は、外部環境がまだ不確実な状況下で、クアイショウは産業の軌道、事業構造などの優位性を享受し、内生的な力を示し、自己のパフォーマンス確実性を高め、セクター内で良い選択肢になり、「業界を追い越す」評価を与えています。