Those holding EDAP TMS S.A. (NASDAQ:EDAP) shares would be relieved that the share price has rebounded 25% in the last thirty days, but it needs to keep going to repair the recent damage it has caused to investor portfolios. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 42% over that time.
Although its price has surged higher, you could still be forgiven for feeling indifferent about EDAP TMS' P/S ratio of 3.8x, since the median price-to-sales (or "P/S") ratio for the Medical Equipment industry in the United States is also close to 3.3x. While this might not raise any eyebrows, if the P/S ratio is not justified investors could be missing out on a potential opportunity or ignoring looming disappointment.
Check out our latest analysis for EDAP TMS
NasdaqGM:EDAP Price to Sales Ratio vs Industry January 25th 2024
What Does EDAP TMS' Recent Performance Look Like?
Recent times haven't been great for EDAP TMS as its revenue has been rising slower than most other companies. Perhaps the market is expecting future revenue performance to lift, which has kept the P/S from declining. However, if this isn't the case, investors might get caught out paying too much for the stock.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on EDAP TMS.
How Is EDAP TMS' Revenue Growth Trending?
The only time you'd be comfortable seeing a P/S like EDAP TMS' is when the company's growth is tracking the industry closely.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a worthy increase of 5.9%. Pleasingly, revenue has also lifted 48% in aggregate from three years ago, partly thanks to the last 12 months of growth. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenues over that time.
Shifting to the future, estimates from the four analysts covering the company suggest revenue should grow by 17% each year over the next three years. Meanwhile, the rest of the industry is forecast to only expand by 10% each year, which is noticeably less attractive.
With this in consideration, we find it intriguing that EDAP TMS' P/S is closely matching its industry peers. Apparently some shareholders are skeptical of the forecasts and have been accepting lower selling prices.
What We Can Learn From EDAP TMS' P/S?
EDAP TMS appears to be back in favour with a solid price jump bringing its P/S back in line with other companies in the industry Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
Looking at EDAP TMS' analyst forecasts revealed that its superior revenue outlook isn't giving the boost to its P/S that we would've expected. Perhaps uncertainty in the revenue forecasts are what's keeping the P/S ratio consistent with the rest of the industry. It appears some are indeed anticipating revenue instability, because these conditions should normally provide a boost to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for EDAP TMS that you need to be mindful of.
Of course, profitable companies with a history of great earnings growth are generally safer bets. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
EDAP TMS S.A.（NASDAQ: EDAP）の株式を保有している人は、過去30日間で株価が 25% 反発したので安心するでしょうが、投資家のポートフォリオにもたらした最近の損害を修復し続ける必要があります。残念ながら、先月の上昇は昨年の損失を補うのにほとんど役立たず、その間も株価は42％下落しました。
価格は急騰しましたが、米国の医療機器業界の売上高（または「P/S」）の中央値も3.3倍に近いため、EDAP TMSの3.8倍の株価収益率に無関心なのは許されます。これは驚くことではないかもしれませんが、株価収益率が正当化されない場合、投資家は潜在的な機会を逃したり、迫り来る失望を無視したりする可能性があります。
EDAP TMSの最新の分析をチェックしてください
ナスダックGM：EDAP の価格対売上高比と業種 2024年1月25日
EDAP TMSの最近の業績はどのようなものですか？
EDAP TMSの収益の伸びは他のほとんどの企業よりも遅いため、最近はあまり良くありません。おそらく、市場は将来の収益実績が上昇すると予想しており、それが株価収益率の低下を防いでいるのでしょう。しかし、そうでない場合、投資家は株に多額の支払いをしていることに巻き込まれる可能性があります。
アナリストの今後の予測を知りたい場合は、EDAP TMSに関する無料レポートをご覧ください。
EDAP TMSの収益成長はどのようになっていますか？
EDAP TMSのようなP/Sを見るのが安心できるのは、会社の成長が業界に密接に追いついているときだけです。
昨年の収益成長を振り返ると、同社は 5.9% という価値ある増加を記録しました。嬉しいことに、過去12か月の成長もあって、収益も3年前から合計で48％増加しました。そこで、まず、その会社がその期間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めましょう。
将来に目を向けると、同社を担当する4人のアナリストの見積もりによると、今後3年間で収益は毎年17％増加するはずです。一方、他の業界は毎年10％しか拡大しないと予測されており、これは明らかに魅力的ではありません。
これを考慮すると、EDAP TMSのP/Sが同業他社と密接に一致していることは興味深いと思います。一部の株主は予測に懐疑的で、売却価格の引き下げを受け入れているようです。
EDAP TMSのP/Sから何を学べますか？
EDAP TMSは、堅調な価格上昇で再び支持され、P/Sが業界の他の企業と同じ水準に戻ったようですが、株価売上高の比率だけで株式を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しを示す実用的な指針にはなり得ます。
EDAP TMSのアナリストの予測を見ると、その優れた収益見通しは、私たちが期待していたようなP/Sを押し上げていないことがわかりました。おそらく、収益予測の不確実性が、株価収益率を他の業界との一貫性を保っているのです。これらの状況は通常、株価を押し上げるはずなので、収益が不安定になると予想している人もいるようです。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、EDAP TMSの注意が必要な警告サインも2つ見つかりました。
もちろん、収益が大幅に増加した歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けです。ですから、妥当な株価収益率を持ち、収益が大幅に伸びている他の企業のこの無料コレクションを見たいと思うかもしれません。
この記事についてフィードバックがありますか？内容が気になりますか？私たちと直接連絡を取りましょう。または、編集チーム (@simplywallst.com) にメールしてください。
Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的なものです。私たちは、過去のデータとアナリストの予測に基づいて偏りのない方法論のみを使用して解説しており、私たちの記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。それは株の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料が考慮されていない場合があることに注意してください。簡単に言うと、ウォール街は上記のどの株にもポジションがありません。
