It's shaping up to be a tough period for Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY), which a week ago released some disappointing yearly results that could have a notable impact on how the market views the stock. It wasn't a great result overall - while revenue fell marginally short of analyst estimates at US$1.8b, statutory earnings missed forecasts by 10%, coming in at just US$0.95 per share. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. We've gathered the most recent statutory forecasts to see whether the analysts have changed their earnings models, following these results.
Check out our latest analysis for Valley National Bancorp
NasdaqGS:VLY Earnings and Revenue Growth January 28th 2024
Taking into account the latest results, the consensus forecast from Valley National Bancorp's twelve analysts is for revenues of US$1.95b in 2024. This reflects a reasonable 6.7% improvement in revenue compared to the last 12 months. Statutory earnings per share are predicted to accumulate 6.8% to US$1.01. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been anticipated revenues of US$1.96b and earnings per share (EPS) of US$1.09 in 2024. The analysts seem to have become a little more negative on the business after the latest results, given the small dip in their earnings per share numbers for next year.
The consensus price target held steady at US$11.41, with the analysts seemingly voting that their lower forecast earnings are not expected to lead to a lower stock price in the foreseeable future. That's not the only conclusion we can draw from this data however, as some investors also like to consider the spread in estimates when evaluating analyst price targets. The most optimistic Valley National Bancorp analyst has a price target of US$12.50 per share, while the most pessimistic values it at US$8.50. There are definitely some different views on the stock, but the range of estimates is not wide enough as to imply that the situation is unforecastable, in our view.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. We would highlight that Valley National Bancorp's revenue growth is expected to slow, with the forecast 6.7% annualised growth rate until the end of 2024 being well below the historical 16% p.a. growth over the last five years. Compare this to the 778 other companies in this industry with analyst coverage, which are forecast to grow their revenue at 5.6% per year. So it's pretty clear that, while Valley National Bancorp's revenue growth is expected to slow, it's expected to grow roughly in line with the industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analysts downgraded their earnings per share estimates, showing that there has been a clear decline in sentiment following these results. They also reconfirmed their revenue estimates, with the company predicted to grow at about the same rate as the wider industry. The consensus price target held steady at US$11.41, with the latest estimates not enough to have an impact on their price targets.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Valley National Bancorp going out to 2026, and you can see them free on our platform here..
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Valley National Bancorp that you need to be mindful of.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
バレー・ナショナル・バンコープ(NASDAQ:VLY)にとって、今は厳しい時期になりつつあります。1週間前に、市場の株式に対する見方に顕著な影響を与える可能性のある、期待外れの年間業績を発表しました。全体的には良い結果ではありませんでした。収益はアナリストの見積もりである18億米ドルをわずかに下回りましたが、法定収益は予想を10%下回り、1株あたりわずか0.95米ドルでした。結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新しました。会社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それとも通常どおりの業績なのかを知っておくとよいでしょう。アナリストがこれらの結果を受けて収益モデルを変更したかどうかを確認するために、最新の法定予測を集めました。
バレー・ナショナル・バンコープ最新の分析をご覧ください
ナスダックガス:VLYの収益と収益の伸び 2024年1月28日
最新の結果を考慮すると、バレー・ナショナル・バンコープの12人のアナリストのコンセンサス予測では、2024年には19.5億米ドルの収益が見込まれています。これは、過去12か月と比較して収益が6.7%とかなり増加したことを反映しています。法定1株当たり利益は 6.8% から1.01米ドルまで累積すると予測されています。しかし、最新の収益に先立ち、アナリストは2024年の売上高が19.6億米ドル、1株当たり利益(EPS)が1.09米ドルになると予想していました。来年の1株当たり利益の数値がわずかに落ち込んだことを考えると、アナリストは最新の業績を受けて、ビジネスに対してもう少しネガティブになっているようです。
コンセンサス価格目標は11.41米ドルで安定しており、アナリストは、予測収益の低下が当面の株価の下落につながるとは予想していないと投票しているようです。しかし、このデータから導き出せる結論はそれだけではありません。一部の投資家は、アナリストの目標価格を評価する際に、推定値のスプレッドも考慮したいからです。最も楽観的なバレー・ナショナル・バンコープアナリストは1株あたり12.50米ドルの価格目標を掲げていますが、最も悲観的な人は8.50米ドルと評価しています。株式については確かにいくつかの異なる見解がありますが、私たちの見解では、状況が予測できないことを意味するほど推定の範囲は広くありません。
これらの予測をより深く理解する1つの方法は、過去の業績との比較と、同じ業界の他の企業の業績を調べることです。バレー・ナショナル・バンコープの収益の伸びは鈍化すると予想されており、2024年末までに予測される年率6.7%の成長率は、過去5年間の過去の年率16%の成長率をはるかに下回っていることを強調しておきます。これを、アナリストが調査しているこの業界の他の778社と比較してください。これらの企業は、年間5.6%の収益成長が見込まれています。バレー・ナショナル・バンコープの収益の伸びは鈍化すると予想されますが、業界とほぼ同じように成長すると予想されることは明らかです。
ボトムライン
最も重要なことは、アナリストが1株当たり利益の見積もりを格下げしたことです。この結果を受けて、センチメントは明らかに低下しています。また、収益の見積もりも再確認しました。同社は業界全体とほぼ同じ速度で成長すると予測されています。コンセンサス価格目標は11.41米ドルで安定しており、最新の見積もりでは目標価格に影響を与えるには不十分でした。
その考えからすると、ビジネスの長期的な見通しは来年の収益よりもはるかに重要だと考えています。Simply Wall Stでは、2026年までのバレー・ナショナル・バンコープアナリストによる予測を幅広く取り揃えています。これらの予測は、こちらのプラットフォームで無料で確認できます。
パレードであまり雨が降らないようにしたいのですが、バレー・ナショナル・バンコープ警告標識も2つ見つかりました。
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