Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) came out with its full-year results last week, and we wanted to see how the business is performing and what industry forecasters think of the company following this report. It looks like the results were a bit of a negative overall. While revenues of US$8.4b were in line with analyst predictions, statutory earnings were less than expected, missing estimates by 4.4% to hit US$6.20 per share. Earnings are an important time for investors, as they can track a company's performance, look at what the analysts are forecasting for next year, and see if there's been a change in sentiment towards the company. Readers will be glad to know we've aggregated the latest statutory forecasts to see whether the analysts have changed their mind on Avery Dennison after the latest results.
NYSE:AVY Earnings and Revenue Growth February 3rd 2024
Taking into account the latest results, the most recent consensus for Avery Dennison from eleven analysts is for revenues of US$8.78b in 2024. If met, it would imply a modest 4.9% increase on its revenue over the past 12 months. Per-share earnings are expected to bounce 44% to US$9.01. In the lead-up to this report, the analysts had been modelling revenues of US$8.86b and earnings per share (EPS) of US$9.14 in 2024. The consensus analysts don't seem to have seen anything in these results that would have changed their view on the business, given there's been no major change to their estimates.
It will come as no surprise then, to learn that the consensus price target is largely unchanged at US$218. There's another way to think about price targets though, and that's to look at the range of price targets put forward by analysts, because a wide range of estimates could suggest a diverse view on possible outcomes for the business. There are some variant perceptions on Avery Dennison, with the most bullish analyst valuing it at US$248 and the most bearish at US$154 per share. As you can see, analysts are not all in agreement on the stock's future, but the range of estimates is still reasonably narrow, which could suggest that the outcome is not totally unpredictable.
Another way we can view these estimates is in the context of the bigger picture, such as how the forecasts stack up against past performance, and whether forecasts are more or less bullish relative to other companies in the industry. The period to the end of 2024 brings more of the same, according to the analysts, with revenue forecast to display 4.9% growth on an annualised basis. That is in line with its 5.7% annual growth over the past five years. Compare this with the broader industry, which analyst estimates (in aggregate) suggest will see revenues grow 2.9% annually. So although Avery Dennison is expected to maintain its revenue growth rate, it's definitely expected to grow faster than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that there's been no major change in sentiment, with the analysts reconfirming that the business is performing in line with their previous earnings per share estimates. Fortunately, they also reconfirmed their revenue numbers, suggesting that it's tracking in line with expectations. Additionally, our data suggests that revenue is expected to grow faster than the wider industry. There was no real change to the consensus price target, suggesting that the intrinsic value of the business has not undergone any major changes with the latest estimates.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Avery Dennison going out to 2026, and you can see them free on our platform here..
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Avery Dennison that you need to be mindful of.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Avery Dennison Corporation（NYSE：AVY）は先週、全年度の業績を発表しました。私たちはビジネスのパフォーマンスとこの報告書に続いて業界予測者が会社をどう考えているかを見たかったので、このようなニュースに気付きました。 結果は全体的には少しネガティブになったようです。 840億ドルの売上高はアナリスト予想どおりでしたが、法定の利益は予想に少し届かなく、予想を4.4％下回り、1株当たり6.20ドルになりました。 利益は、会社のパフォーマンスを追跡し、アナリストが来年の予測をどう考えているかを見ることができるため、投資家にとって重要な時期です。また、会社に対するセンチメントが変化したかどうかを見ることもできます。 読者の皆様に喜んでいただけるよう、最新の法的予測をまとめて、最新の結果に続いてAvery Dennisonに関するアナリストの意見が変わったかどうかを見ることができます。
NYSE:AVYの収益と売上高の成長は2024年2月3日に発表されました
最新の結果を考えると、11人のアナリストからのAvery Dennisonの最新のコンセンサスは、2024年に8.78億米ドルの売上高が見込まれています。今後12か月間の売り上げに対しては4.9%のわずかな増加を意味します。収益は1株当たりの期待通りに44%増加して、9.01米ドルになる見込みです。2024年の売上高を8.86億米ドル、1株当たりの収益 (EPS)を9.14米ドルと評価しモデリングしていたアナリストたちも、この結果によってビジネスに対する彼らの見方が変わったとは見て取れません。
したがって、コンセンサス価格目標はほぼ変わらず、218米ドルです。しかし、アナリストが提示した価格目標の範囲を見ることで、価格目標についてもう一つ考えることができます。この範囲の広い見積もりは、ビジネスの可能性の多様な視点を示唆することができます。Avery Dennisonには、最も強気なアナリストが株式1株あたり248米ドルの価値があると評価し、最も弱気なアナリストが株式1株あたり154米ドルの価値があると評価するなど、いくつかの異なる見解があります。アナリストたちは株式の未来についてすべて同じ見方をするわけではありませんが、予想の範囲は比較的狭く、結果が完全に予測できないことを示唆することがあります。
私たちは、予測が過去のパフォーマンスとどのように比較されるか、また予測が他の業界の企業に比べてより強気であるかどうかなど、より広い観点からこれらの予測を見ることができます。アナリストたちによると、2024年の期間に年率4.9%の売上高成長が予想され、過去5年間の年間成長率5.7%に合致しています。業界全体に関しては、アナリストの見積もりによれば、年率2.9%の売上高成長が見込まれているようです。Avery Dennisonは、売上高成長率を維持することが予想されていますが、より広い業界よりもはるかに速く成長することが期待されています。
結局のところ、アナリストたちは、前回の1株当たり収益予想に合わせてビジネスが運営されていることを再確認し、ここでの重要なことは、センチメントには大きな変化がなかったということです。幸いなことに、彼らはまた、収益予測を再確認し、期待に沿ったトラッキングを示唆しています。さらに、私たちのデータによれば、売上高は業界全体よりも速く成長することが期待されています。コンセンサスの価格目標に実質的な変化はなかったということであり、これは最新の見積もりによる事業の内在価値が大きく変化していないことを示唆しています。
この見方に沿って、ビジネスの長期的な見通しは、来年の収益よりもはるかに重要であると考えます。Simply Wall Stでは、2026年までAvery Dennisonに関するアナリスト予測の全範囲を提供しており、こちらから無料で確認できます。
Avery Dennisonの1つの警告事項を1つ見つけたと思いますが、長期的に株式を見ることが重要です。Simply Wall Stの記事は、歴史的データとアナリスト予測に基づいたコメントを提供しており、偏見のない方法で提供されます。記事は金融アドバイスを目的としたものではありません。あなたの目的や財務状況を考慮することはありません。私たちは基本的なデータに基づく長期的な分析を提供することを目的としています。ただし、分析は最新の価格に影響する企業発表や定性的資料を考慮していない場合があります。Simply Wall Stは、どの株式も保有していません。
あまり強く警戒することはないとはいえ、Avery Dennisonについて心配なポイントが1つありますので、注意してください。
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