When you see that almost half of the companies in the Insurance industry in the United States have price-to-sales ratios (or "P/S") below 1x, Lemonade, Inc. (NYSE:LMND) looks to be giving off some sell signals with its 2.8x P/S ratio. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the elevated P/S.
NYSE:LMND Price to Sales Ratio vs Industry February 5th 2024
How Lemonade Has Been Performing
With revenue growth that's superior to most other companies of late, Lemonade has been doing relatively well. It seems that many are expecting the strong revenue performance to persist, which has raised the P/S. If not, then existing shareholders might be a little nervous about the viability of the share price.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Lemonade.
Is There Enough Revenue Growth Forecasted For Lemonade?
There's an inherent assumption that a company should outperform the industry for P/S ratios like Lemonade's to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 93% gain to the company's top line. This great performance means it was also able to deliver immense revenue growth over the last three years. Accordingly, shareholders would have been over the moon with those medium-term rates of revenue growth.
Turning to the outlook, the next three years should generate growth of 22% per annum as estimated by the eight analysts watching the company. That's shaping up to be materially higher than the 6.8% per year growth forecast for the broader industry.
With this in mind, it's not hard to understand why Lemonade's P/S is high relative to its industry peers. Apparently shareholders aren't keen to offload something that is potentially eyeing a more prosperous future.
The Bottom Line On Lemonade's P/S
While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
Our look into Lemonade shows that its P/S ratio remains high on the merit of its strong future revenues. At this stage investors feel the potential for a deterioration in revenues is quite remote, justifying the elevated P/S ratio. Unless the analysts have really missed the mark, these strong revenue forecasts should keep the share price buoyant.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Lemonade that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Lemonade's business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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米国の保険業界の企業のほぼ半数が1倍未満のprice-to-sales ratio(P/S)を持っているという事実を見た場合、Lemonade, Inc.(NYSE:LMND)は、2.8倍のP/S比率で売りシグナルを出しているように見えます。 しかし、上昇したP/Sには合理的な根拠があるかどうかを調べる必要があります。
NYSE:LMNDの時価総額/P/S比率 vs. 業界 - 2024年2月5日
Lemonadeのパフォーマンスの推移
近年において多くの企業に比べて優れた売上成長を達成しているLemonadeは、比較的好調な状況にあります。 強い売上業績が継続することを期待する人が多いようで、P/S比率が上昇しています。 そうでない場合、株主は株価の持続可能性について少し不安に思うかもしれません。
Lemonadeに関するアナリストの今後の予測を確認するには、当社の無料レポートをチェックする必要があります。
Lemonadeに十分な売上成長が予測されていますか?
LemonadeのようなP/S比率について、企業が業界を上回ることが前提になっていると考えられています。
昨年は、この会社の売上高が驚異的な93%伸びたことから、統計的に見てリターンがありました。こうした素晴らしいパフォーマンスにより、中期的な売上高率も爆発的に伸びました。 株主は中期的な売上高の成長率の上昇にとても満足しています。
見通しに目を向けると、8人のアナリストがウォッチしているところによると、2024年までの次の3年間で年平均22%の成長を生み出すことが予想されています。一方、より広範な業界の年平均成長率は6.8%に過ぎません。
こうしたことから、LemonadeのP/S比率が業界水準に比べて高い理由が理解できます。 株主は、将来の成長力に向けた可能性を見込んで、すべてを手放す気がありません。
LemonadeのP/S比率の結論
株価/売上高比率は、株を買うかどうかを決定する上で決定的な要因ではありませんが、収益の期待度合いの有能なバロメーターです。
Lemonadeについて調べてみると、強い将来の収益に基づいて現在のP/S比率が高いことがわかります。 投資家は、収益の減少の可能性が比較的低いと感じており、P/S比率が高いことを正当化しています。 アナリストが大きく外れていない限り、これらの強い収益予測により、株価が上昇し続けることになります。
私たちはLemonadeについて警告を発しているわけではありませんが、注意すべき1つの警告サインがあります。
Lemonadeのビジネスの信頼性に不安がある場合は、見逃した可能性のある他の会社についての基盤のしっかりした企業のインタラクティブリストを調べてみてはいかがでしょうか。
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