$Cisco (CSCO.US)$ is reportedly set to restructure its operations, potentially resulting in thousands of job cuts as it aims to prioritize high-growth sectors.
The exact count of affected employees is still under consideration by the company, Reuters reported, citing three people familiar with the matter.
The announcement might be made as soon as next week, coinciding with the company's earnings call scheduled for Feb. 14.
In November 2022, during an earnings call, Cisco announced a restructuring affecting around 5% of its workforce, resulting in $600 million in severance and other expenses, the report read.
In its previous earnings call, Cisco had reduced its full-year revenue and profit projections, indicating a slowdown in demand for its networking equipment.
The company attributed the weakness to a decrease in orders in the first quarter, citing customers' focus on product installation and implementation, Reuters added.
In recent years, Cisco has faced supply chain challenges and a slowdown in demand following the pandemic, prompting a shift toward software solutions such as cybersecurity.
Earlier this month, Cisco inked a pact with $NVIDIA (NVDA.US)$ to facilitate the development of corporate AI computing infrastructures, broadening the accessibility of AI technology beyond major data-center operators.
This collaboration allows Cisco to integrate Nvidia's AI-focused technology with its networking solutions.
The partnership enhances Nvidia's distribution channels and enables Cisco to leverage the ongoing AI investment surge that has elevated Nvidia to the status of the most valuable chipmaker globally, reported Bloomberg.
Price Action: CSCO shares closed higher by 0.36% to $50.13 on Friday. Shares rose 0.02% to $50.14 after hours.
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シスコシステムズ社(NASDAQ:CSCO)は、高成長分野を優先するために、事業を再編する予定であり、数千人の雇用削減が生じる可能性があると報じられています。
影響を受ける従業員の正確な数は、同社が検討中で、報道によると、この件に詳しい3人の関係者がロイターに伝えました。
同社の決算説明会は2月14日に予定されているため、発表は来週にも行われる可能性があります。
同社は2022年11月の決算説明会で、労働力の約5%に当たる再編を発表し、6億ドルの削減費用を負担しました。
前回の決算説明会では、シスコは年間収益と利益の予測を下方修正し、ネットワーク機器の需要減速を示唆しました。
同社は、第1四半期の注文減少による需要減速を引用し、製品の設置および実装に焦点を当てた顧客による減少を原因として、弱さを説明しました。
最近の年において、シスコはサプライチェーンの課題や、パンデミックによる需要の減速に直面し、サイバーセキュリティなどのソフトウェアソリューションへのシフトを促しました。
今月初め、シスコはNvidia Corporation(NASDAQ:NVDA)と提携し、AI技術をメジャーなデータセンターオペレーター以外にも普及させるための取り組みを行いました。
これにより、シスコはNvidiaのAIに対する技術をネットワークソリューションに統合することができます。
このパートナーシップにより、Nvidiaの配信チャンネルが向上し、CiscoはNvidiaを世界で最も価値のあるチップメーカーに押し上げたAI投資の台頭を活用することができます。
株式の市場動向:CSCOの株価は金曜日に0.36%高で50.13ドルで終了しました。アフターマーケットでは0.02%上昇して50.14ドルとなりました。
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