KELOWNA, BC / ACCESSWIRE / February 16, 2024 / Lexaria Bioscience Corp. (Nasdaq:LEXX)(Nasdaq;LEXXW) (the "Company" or "Lexaria"), a global innovator in drug delivery platforms, today announced that it has closed its previously announced registered direct offering priced at-the-market under Nasdaq rules for the purchase and sale of 1,558,443 shares of common stock (or common stock equivalents in lieu thereof) at a purchase price of $2.31 per share (or per common stock equivalent in lieu thereof). In a concurrent private placement, the Company issued unregistered warrants to purchase up to 1,558,443 shares of common stock at an exercise price of $2.185 per share that are immediately exercisable upon issuance and will expire five years following the date of issuance.
H.C. Wainwright & Co. acted as the exclusive placement agent for the offering.
The gross proceeds to the Company from the offering were approximately $3.6 million before deducting placement agent fees and other offering expenses payable by the Company. The Company intends to use the net proceeds from the offering for research and development studies and the patent and legal costs associated thereto, and for general working capital purposes.
The common stock (or common stock equivalents) (but not the unregistered warrants and the shares of common stock underlying the unregistered warrants) described above were offered by the Company pursuant to a "shelf" registration statement on Form S-3 (File No. 333-262402) that was declared effective by the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on February 4, 2022. The offering of the shares of common stock (or common stock equivalents) was made only by means of a prospectus, including a prospectus supplement, forming a part of the effective registration statement. A final prospectus supplement and accompanying prospectus relating to the registered direct offering were filed with the SEC. Electronic copies of the final prospectus supplement and accompanying prospectus may be obtained on the SEC's website at http://www.sec.gov or by contacting H.C. Wainwright & Co., LLC at 430 Park Avenue, 3rd Floor, New York, New York 10022, by phone at (212) 856-5711 or e-mail at placements@hcwco.com.
The unregistered warrants described above were offered in a private placement under Section 4(a)(2) of the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and/or Regulation D promulgated thereunder and, along with the shares of common stock underlying such unregistered warrants, have not been registered under the Securities Act, or applicable state securities laws. Accordingly, the unregistered warrants and underlying shares of common stock may not be offered or sold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and such applicable state securities laws.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction.
About Lexaria Bioscience Corp. & DehydraTECH
DehydraTECH is Lexaria's patented drug delivery formulation and processing platform technology which improves the way active pharmaceutical ingredients (APIs) enter the bloodstream through oral delivery. Since 2016, Lexaria has developed and investigated DehydraTECH with a variety of beneficial molecules in oral and topical formats. DehydraTECH has repeatedly demonstrated the ability to increase bio-absorption and has also evidenced an ability to deliver some drugs more effectively across the blood brain barrier, which Lexaria believes to be of particular importance for centrally active compounds. Lexaria operates a licensed in-house research laboratory and holds a robust intellectual property portfolio with 39 patents granted and many patents pending worldwide. For more information, please visit .
CAUTION REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This press release includes forward-looking statements. Statements as such term is defined under applicable securities laws. These statements may be identified by words such as "anticipate," "if," "believe," "plan," "estimate," "expect," "intend," "may," "could," "should," "will," and other similar expressions. Such forward-looking statements in this press release include, but are not limited to, the intended use of proceeds from the offering, and the Company's ability to carry out research initiatives, receive regulatory approvals or grants or experience positive effects or results from any research or study. Such forward-looking statements are estimates reflecting the Company's best judgment based upon current information and involve a number of risks and uncertainties, and there can be no assurance that the Company will actually achieve the plans, intentions, or expectations disclosed in these forward-looking statements. As such, you should not place undue reliance on these forward-looking statements. Factors which could cause actual results to differ materially from those estimated by the Company include, but are not limited to, government regulation and regulatory approvals, managing and maintaining growth, the effect of adverse publicity, litigation, competition, scientific discovery, the patent application and approval process, potential adverse effects arising from the testing or use of products utilizing the DehydraTECH technology, the Company's ability to maintain existing collaborations and realize the benefits thereof, delays or cancellations of planned R&D that could occur related to pandemics or for other reasons, and other factors which may be identified from time to time in the Company's public announcements and periodic filings with the US Securities and Exchange Commission on EDGAR. The Company provides links to third-party websites only as a courtesy to readers and disclaims any responsibility for the thoroughness, accuracy or timeliness of information at third-party websites. There is no assurance that any of Lexaria's postulated uses, benefits, or advantages for the patented and patent-pending technology will in fact be realized in any manner or in any part. No statement herein has been evaluated by the Food and Drug Administration (FDA). Lexaria-associated products are not intended to diagnose, treat, cure or prevent any disease. Any forward-looking statements contained in this release speak only as of the date hereof, and the Company expressly disclaims any obligation to update any forward-looking statements or links to third-party websites contained herein, whether as a result of any new information, future events, changed circumstances or otherwise, except as otherwise required by law.
INVESTOR CONTACT:
George Jurcic - Head of Investor Relations
ir@lexariabioscience.com
Phone: 250-765-6424, ext 202
SOURCE: Lexaria Bioscience Corp.
2024年2月16日、グローバルな医薬品配信プラットフォームの革新論者であるLexaria Bioscience Corp.(ナスダック:LEXX)(Nasdaq:LEXXW)(以下「当社」または「Lexaria」)は、Nasdaqルールに基づく市場価格での登録済みダイレクト・オファリングを閉鎖したことを発表しました。その他、購入価格は普通株式1,558,443株(または代替の普通株式相当額)あたり2.31ドルであり、同時に非公募発表により、同社は5年間有効期間の付与権を発行し、1,558,443株の普通株式を2.185ドルの行使価格で直ちに行使可能で、発行日から5年後に失効すると宣言しました。
H.C.ウェインライト・アンド・カンパニーは、このオファリングに対する排他的な配信エージェントとして活動しました。
オファリングからの当社への総収益は、当社が支払う配信エージェントの手数料およびその他の発行費用を差し引いた約360万ドルでした。当社は、研究開発調査、特許およびそれに関連する法的費用、および一般的な運転資金目的にオファリングからの純収益を使用することを意図しています。
当該普通株式(または普通株式相当額)(ただし未登録の付与権と未登録の付与権に基づく普通株式の売り出し分を除く)は、2022年2月4日に証券取引委員会(SEC)によって有効と認められたフォームS-3(ファイル番号333-262402)の「棚卸し」登録声明に基づいて当社によって提供されました。当社による普通株式(または普通株式の代替品)の売り出しは、有効な登録声明の一部である募集書、募集書補足を含む方法でのみ行われました。登録済みダイレクト・オファリングに関する最終プロスペクト・サプリメントおよび添付書類はSECに提出されました。最終プロスペクト・サプリメントおよび添付書類の電子コピーは、SECのウェブサイト、http://www.sec.gov、またはニューヨーク州ニューヨーク市パークアベニュー430番地3階のH.C.ウェインライト・アンド・カンパニーLLC、電話212-856-5711、またはplacements@hcwco.comにお問い合わせいただくことができます。
上記の未登録の付与権は、1933年の証券法およびそれに基づく規制Dのセクション4(a)(2)の下での非公募発行に基づいて提供され、および該当する州の証券法にて登録されていないため、未登録の付与権および未登録の付与権に基づく普通株式は、証券法およびその他該当する州の証券法の登録要件に基づいて、米国内で売り出すことはできません。
このプレスリリースは、これらの証券を販売するオファーまたは勧誘を構成するものではなく、これらの証券を販売することは、いかなる管轄区域でも、これらの証券の登録または適格化が任意の管轄区域の証券法の下で行われる前には法的に不可能です。
Lexaria Bioscience Corp. & DehydraTECHについて
DehydraTECHは、Lexariaの特許取得済みの薬剤送達配合物および処理プラットフォーム技術であり、口頭投与を介して活性医薬品成分(API)が血流中に入る方法を改善します。Lexariaは2016年以来、口頭および局所的な形式でさまざまな有益な分子を含むDehydraTECHを開発および調査してきました。DehydraTECHは、再生率を改善する能力を繰り返し実証し、また中枢性活性化合物にとって特に重要であると当社が考える、いくつかの薬剤を血液脳関門を横断してより効果的に配信する能力も実証しています。Lexariaは、ライセンスを受けた社内研究室を運営し、世界中で39件の特許が付与され、多数の特許が保留中の堅牢な知的財産ポートフォリオを保有しています。詳細については、をご覧ください。
前向き見通しに関する警告
このプレスリリースには、適用される証券法に基づいて定義された「前向き見通しに関する声明」が含まれます。このような声明は、「見込む」、「もし」、「信じる」、「計画する」、「評価する」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「可能性がある」、「する」といった類の言葉で識別される場合があります。このプレスリリースにおけるこのような前向き見通しに関する声明には、提供からの収益を使用する意図、および当社の研究イニシアチブを実施し、規制当局からの承認または助成金を受け取ること、またはどの研究プロセスまたは研究からも前向きな影響や結果を経験することが含まれます。このような前向き見通しに関する声明は、現在の情報に基づく当社の最善の判断を反映したものであり、多数のリスクおよび不確実性を伴い、これらの計画、意図、期待が実際に達成される保証はなく、当社によるこうした前向き見通しに関する声明で開示された内容を実際に達成する可能性があるとは限りません。そのため、このような前向き見通しに関する声明に重点を置くべきではありません。当社によって評価された要因には、政府の規制および規制当局の承認、成長の管理と維持、逆風の影響、訴訟、競争、科学的発見、特許出願および承認プロセス、デヒドレート技術を利用する製品のテストまたは使用から生じる潜在的な不利な影響、当社が既存の提携を維持し、その利益を実現することができるかどうか、パンデミックやその他の理由によって計画された研究開発が延期またはキャンセルされることがある、および当社の公的発表およびEDGARでの証券取引委員会への定期的な提出書類に時折識別できる、他の要因が含まれることがあります。当社は、読者に対して第三者のウェブサイトへのリンクを社のカルテシアにおいて提供するのみであり、第三者のウェブサイトの情報について十分かつ正確な情報を提供する責任を負いません。Lexariaによる特許取得済みおよび特許出願中の技術に対する投資の賞味、利点、または優位性のいかなる前置きも、実際にはどのような方法や部分で実現される保証はなく、FDAによる評価は行われていません。Lexariaに関連する製品は、いかなる疾患の診断、治療、治癒、予防にも使用することはできません。これにより、このリリースに含まれる任意の前向き見通しに関する声明または第三者のウェブサイトへのリンクについては、本日ここに記載された日までに限り、当社はどのような新しい情報、将来的なイベント、変更された状況、または法律の変更があっても、その他の法により必要性が課せられる場合を除き、これらの前向き見通しに関する声明または第三者のウェブサイトのリンクを更新する必要はないと断言します。
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ジョージ・ジューシック - 投資関係責任者
ir@lexariabioscience.com
電話:250-765-6424、内線202
出典:Lexaria Bioscience Corp。