出品|WEMONEY研究室

文|王彦強 截至目前、A株陸續有9家上場銀行披露了2023年年度業績快報。 從整體業績來看、9家上場銀行歸母淨利潤均實現同比增長、其中有四家增速在10%以上、分別為bank of hangzhou、bank of qilu、bank of qingdao和bank of ningbo。

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9家上場銀行の2023年度決算によると、全体的に母子凈利益が上昇しました。これらのうちの4つ、つまりhangzhou bank、qilu bank、qingdao bank、ningbo bankの成長率は10%以上でした。

資産品質の面では、hangzhou bank、xiamen bank co. ltd.、ningbo bankの不良債権率が最低で、三者とも0.76％であった。一方、拨备覆盖率で、hangzhou bankが最高で561.42％、ningbo bankが第二位で461.36％であった。

業界関係者は2023年に備えて、利ざやが低下する背景下でも、一部の銀行が経営業績の変動を示すのが正常だと指摘している。全体的に、銀行業界は、収益と利益がわずかに増加する見通しであり、中小規模の銀行は地域経済の成長に影響され、経営業績の差が顕著である。

期望するところでは、2024年には、ローンの再評価などの要因により、業界全体の収入が引き続き圧力を感じることになると申し上げたい。

9つの銀行の純利益は増加傾向にあり、xiamen bank co. ltd.の売上高減少率が最も大きかった。

現在、上場している9つの銀行の決算短信が公表されており、これには、hangzhou bank、bank of changsha、qilu bank、bank of qingdao、xiamen bank co. ltd.、bank of lanzhou、bank of ningbo、招商銀行、および中信銀行が含まれている。そのうちの7つは市中銀行で、2つは株式制の銀行である。

すでに公表されている決算短信から、9つの銀行の母子凈利益はすべて同期比で増加した。このうち、hangzhou bank、qilu bank、qingdao bank、ningbo bankはそれぞれ、143.83億元、42.34億元、35.49億元、255.35億元の母子純利益を達成し、同期比でそれぞれ23.15％、18.02％、15.11％、10.66％の増加率を記録している。

一方、bank of changsha、xiamen bank co. ltd.、bank of lanzhou、招商銀行、および中信銀行は、それぞれ、74.63億元、26.61億元、18.60億元、1466.02億元、670.16億元の母子凈利益を達成し、それぞれ、同期比で9.57％、6.18％、7.33％、6.22％、7.91％の増加率を記録している。増加率はすべて6％以上である。

売上高の面では、上場している9つの銀行のうち、6つは増加しており、3つは減少している。そのうち、xiamen bank co. ltd.は2023年、売上高が561億元で、同期比で4.84％減少した。 他の2つの銀行、招商銀行と中信銀行は、それぞれ、売上高が3391.23億元、2058.96億元で、同期比でそれぞれ1.64％、2.60％の減少を記録している。

反対に、hangzhou bank、bank of changsha、qilu bank、bank of qingdao、bank of lanzhou、およびbank of ningboは、それぞれ、売上高が350.16億元、248.03億元、119.52億元、124.72億元、80.19億元、615.84億元となり、それぞれ同期比で6.33％、8.46％、8.03％、7.11％、7.64％、6.40％の増加率を記録している。

実際、母子凈利益率（母子净利益/売上高）から、hangzhou bank、bank of changsha、qilu bank、bank of qingdao、xiamen bank co. ltd.、bank of lanzhou、bank of ningbo、招商银行、および中信银行は、それぞれ、41.08％、30.09％、35.43％、28.46％、47.43％、23.19％、41.46％、43.23％、32.55％である。

ここからは、ハン州銀行、廈門銀行、寧波銀行、招商銀行の純利益当期純利益率が40%以上であり、相対的な収益力は比較的強いことが分かる。

資産規模から見ると、上場している9つの銀行全てが安定した成長を実現しており、その内5銀行は10%を超える成長、4銀行は4%以上の成長を達成した。データによると、齊魯銀行、青島銀行、寧波銀行、杭州銀行、長沙銀行の合計資産はそれぞれ、6050.01億元、6079.85億元、27116.56億元、18413.42億元、10200.33億元であり、前年比でそれぞれ19.56%、14.8%、14.60%、13.91%、12.74%の増加となっている。

招商銀行、中信銀行、廈門銀行、蘭州銀行の総資産はそれぞれ110285億元、90528.45億元、3907.07億元、4533.99億元であり、前年比でそれぞれ8.77%、5.91%、5.25%、4%の増加となっている。

不良率が低下し、4つの銀行の不良率が1%以下である。

資産品質から見ると、杭州銀行、厦門銀行、寧波銀行、招商銀行の不良債権率が1%以下に保たれており、長沙銀行、齊魯銀行、青島銀行、中信銀行の不良債権率も1.5%以下に保たれている。

具体的には、2023年12月末時点で、杭州銀行、厦門銀行、寧波銀行、招商銀行の不良債権率はそれぞれ0.76%、0.76%、0.76%、0.95%となっている。一方、長沙銀行、齊魯銀行、青島銀行、中信銀行の不良債権率はそれぞれ1.15%、1.26%、1.18%、1.18%となっており、蘭州銀行の不良債権率は1.72%となっている。

全体的に、上場している9つの銀行の不良債権率は大きく変動していない。

拨备覆盖率から見ると、杭州銀行、寧波銀行、招商銀行の拨备覆盖率はそれぞれ561.42%、461.36%、437.70%であり、前年末よりそれぞれ3.68%、43.54%、13.09%低下している。しかし、これらの銀行の拨备覆盖率は全体的に400%以上であり、1位、2位、3位を占めている。

長沙銀行、齊魯銀行、青島銀行、厦門銀行、蘭州銀行、中信銀行の拨备覆盖率はそれぞれ314.21%、303.58%、225.96%、412.20%、197.51%、207.59%であり、前年末よりそれぞれ3.12%、22.52%、6.19%、24.27%、2.52%、6.40%増加している。

加重純資産収益率から見ると、招商銀行が最も高く16.22%を達成しており、杭州銀行と寧波銀行がその続く。加重純資産収益率はそれぞれ、15.57%と15.08%。齊魯銀行、長沙銀行、厦門銀行、中信銀行、青島銀行、蘭州銀行の加重純資産収益率は順に、12.90%、12.50%、11.18%、10.80%、10.71%、5.96%となっている。

配当率（2022年）から見ると、4%以上の銀行が6つあり、中信銀行、長沙銀行、厦門銀行、青島銀行、招商銀行、齊魯銀行の順に、配当率が6.61%、5.18%、5.06%、4.76%、4.66%、4.46%となっており、残りの3つの銀行は4%以下となっている。

2024年の展望では、チャイナエバーブライト銀行の金融市場部の宏観的研究員である周茂華氏は、内需が回復し、マクロ政策の効果が次第に表れ、不動産市場が安定し、経済回復は銀行資産と収益の改善につながる好材料であると述べています。同時に、国内経済が着実に回復するにつれて、企業の経営状況が徐々に改善し、住民の収入と雇用環境が改善する中で、不良資産の処分に力を入れ、銀行の経営品質と収益の改善を持続的に促すことが期待されます。