Ruihe Data Technology Holdings Limited (HKG:3680) shares have continued their recent momentum with a 28% gain in the last month alone. The last month tops off a massive increase of 117% in the last year.
After such a large jump in price, you could be forgiven for thinking Ruihe Data Technology Holdings is a stock to steer clear of with a price-to-sales ratios (or "P/S") of 3.4x, considering almost half the companies in Hong Kong's IT industry have P/S ratios below 1.1x. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly elevated P/S.
SEHK:3680 Price to Sales Ratio vs Industry February 19th 2024
What Does Ruihe Data Technology Holdings' P/S Mean For Shareholders?
For instance, Ruihe Data Technology Holdings' receding revenue in recent times would have to be some food for thought. Perhaps the market believes the company can do enough to outperform the rest of the industry in the near future, which is keeping the P/S ratio high. However, if this isn't the case, investors might get caught out paying too much for the stock.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Ruihe Data Technology Holdings' earnings, revenue and cash flow.
How Is Ruihe Data Technology Holdings' Revenue Growth Trending?
In order to justify its P/S ratio, Ruihe Data Technology Holdings would need to produce outstanding growth that's well in excess of the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 23% decrease to the company's top line. That put a dampener on the good run it was having over the longer-term as its three-year revenue growth is still a noteworthy 8.5% in total. Accordingly, while they would have preferred to keep the run going, shareholders would be roughly satisfied with the medium-term rates of revenue growth.
Comparing the recent medium-term revenue trends against the industry's one-year growth forecast of 10% shows it's noticeably less attractive.
With this information, we find it concerning that Ruihe Data Technology Holdings is trading at a P/S higher than the industry. Apparently many investors in the company are way more bullish than recent times would indicate and aren't willing to let go of their stock at any price. There's a good chance existing shareholders are setting themselves up for future disappointment if the P/S falls to levels more in line with recent growth rates.
The Bottom Line On Ruihe Data Technology Holdings' P/S
The strong share price surge has lead to Ruihe Data Technology Holdings' P/S soaring as well. We'd say the price-to-sales ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
The fact that Ruihe Data Technology Holdings currently trades on a higher P/S relative to the industry is an oddity, since its recent three-year growth is lower than the wider industry forecast. When we observe slower-than-industry revenue growth alongside a high P/S ratio, we assume there to be a significant risk of the share price decreasing, which would result in a lower P/S ratio. Unless there is a significant improvement in the company's medium-term performance, it will be difficult to prevent the P/S ratio from declining to a more reasonable level.
Before you take the next step, you should know about the 2 warning signs for Ruihe Data Technology Holdings (1 is concerning!) that we have uncovered.
If these risks are making you reconsider your opinion on Ruihe Data Technology Holdings, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Ruihe Data Technology Holdings Limited(HKG:3680)の株価は、先月だけで28%の上昇を続けています。同社は7倍以上に増加し、過去1年間で117%増加しています。
株価が急騰した後、香港IT企業の半数以上のPS比率が1.1倍以下であることを考慮すると、Ruihe Data Technology Holdingsは回避すべき株式と考える人もいるかもしれません。 それでも、高いPSの合理的な根拠があるかどうかを調べる必要があります。
SEHK:3680 売上高比率vs業種 2024年2月19日
Ruihe Data Technology HoldingsのP / Sは株主にとって何を意味するのでしょうか?
たとえば、Ruihe Data Technology Holdingsの売上高が最近減少していることに注意すべきです。 おそらく、市場は他の企業よりも今後継続的に強気にアウトパフォームすることができると信じており、これがPS比率を高く保っていると考えられます。 ただし、これが事実でない場合、投資家は株式に過剰な価格を支払いすぎてしまう可能性があります。
アナリストの予測はありませんが、Ruihe Data Technology Holdingsの収益、売上高、キャッシュフローについての無料レポートをご覧いただくことで、最近のトレンドが同社を将来のためにどのように設定しているかを確認できます。
Ruihe Data Technology Holdingsの売上高の成長傾向はどうなっているのでしょうか?
PS比率を正当化するためには、Ruihe Data Technology Holdingsは業界を大幅に上回る優れた成長を生み出す必要があります。
この情報からは、Ruihe Data Technology Holdingsが業界よりも高いPS比率で取引されていることが懸念されます。 明らかに、同社に投資する多くの投資家は、最近の時期よりも遥かに強気であり、株式に手放しをしようとはしていません。通常、現存の株主は、PS比率が最近の成長率とより一致するレベルに低下した場合、将来的な落胆に自分自身を設定しています。
Ruihe Data Technology HoldingsのPSに関する結論
強い株価上昇により、Ruihe Data Technology HoldingsのPSも急上昇しています。 当社は、PS比率の力が主に評価手段ではなく、現在の投資家の感情および将来の期待を測定するためであると考えています。
Ruihe Data Technology Holdingsが現在業界に比べて高いPSで取引されているという事実は異常です。最近の3年間の成長率が広範な業界予測より低いためです。業界よりも遅い売上高成長と高いPS比率を観察する場合、株価が下落してPS比率が低下するリスクが非常に高いと推定されます。中期的なパフォーマンスが大幅に向上しない限り、PS比率をより合理的なレベルに下げることは困難になるでしょう。
次のステップを進む前に、私たちが発見したRuihe Data Technology Holdingsの2つの警告サイン(1つは懸念材料です!)について知っておくべきです。
これらのリスクがRuihe Data Technology Holdingsに関する意見を再考させるものである場合は、その他に向かう高品質の株式の対話型リストをご覧ください。
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