The following is a summary of the HSBC Holdings Plc. (HSBC) Q4 2023 Earnings Call Transcript:
Financial Performance:
HSBC reported a pre-tax profit of $30 billion in 2023, a first-time record.
The bank distributed $19 billion of capital returns to shareholders in 2023, which included a full-year dividend of $0.61 per share, the highest since 2008, and $7 billion of share buybacks.
Profit before tax for Q4, excluding special items and hyperinflation effects in Argentina, was $7.3 billion.
HSBC concluded 2023 with an impressive CET 1 ratio of 14.8%, which will be further increased by the Canada deal's proceeds.
Reported pre-tax profit for Q4 was impacted by $5.8 billion of exceptional items and was at $1 billion, falling $4 billion from Q4 of 2022.
Revenue for Q4 decreased due to exceptional items and hyperinflation, but excluding these elements, HSBC's revenue saw an increase of $1.5 billion.
The bank targets cost growth of around 5% in 2024 and expects a banking NII of at least $41 billion in 2024.
Business Progress:
HSBC announced an additional share buyback of $2 billion and is considering a special dividend.
The bank remains committed to reinvesting in growth opportunities and implementing digitization to enhance efficiency.
HSBC facilitated over $850 billion worth of trade, processed around $500 trillion of electronic payments, and attracted $84 billion of net new invested assets in 2023.
Strong growth and stability opportunities are seen in HSBC's home markets, Hong Kong and UK.
HSBC plans to focus on digital innovations outside of traditional business models and positions itself as the preferred bank for innovative companies.
The bank is transitioning to a growth-focused strategy after completing the majority of its transformation phase.
-HSBC plans an ongoing series of share buybacks, subject to capital support and regulatory approval.
The focus for future M&A activities will be on strategic and accretive acquisitions compared to a share buyback.
More details: HSBC Holdings IR
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以下はHSBC Holdings Plc.(HSBC)のQ4 2023決算説明会の要約です。
財務パフォーマンス:
HSBCは2023年に300億ドルの税前利益を報告し、初めての記録を打ち立てました。
同行は2023年に、全株式における1株当たり0.61ドルの年間配当金を含む、190億ドルの資本還元を実施し、うち70億ドルは自社株買いに充てられました。
アルゼンチンにおける特別項目および超インフレ効果を除いたQ4の税引前利益は73億ドルでした。
HSBCは、カナダ取引の収益によりさらに増加する14.8%のCET1比率を誇っています。
報告書によると、特別項目が58億ドルもあり、Q4の税引前利益は10億ドルであり、2022年第4四半期の40億ドルから4億ドル減少しました。
Q4の売上高は特別項目および超インフレにより減少しましたが、これらを除くとHSBCの売上高は15億ドル増加しました。
同行は2024年に約5%のコスト増加を目標とし、2024年に最低410億ドルの銀行NIIを期待しています。
ビジネス進展:
HSBCは追加で20億ドルの自社株買いを発表し、特別配当金も検討しています。
同行は、成長機会に再投資し、効率を高めるためにデジタル化を実施することにコミットしています。
HSBCは、2023年に8500億ドル以上の取引を促進し、約500兆ドルの電子決済を処理し、84億ドルの純新規投資資産を獲得しました。
HSBCの本拠地である香港および英国において、強い成長と安定の機会が見られます。
HSBCは、従来のビジネスモデル以外でのデジタルイノベーションに重点を置き、革新的な企業の優先銀行としての地位を確立しています。
同行は、変革フェーズの大部分を完了した後、成長重視の戦略に移行しています。
HSBCは、資本サポートおよび規制当局の承認を受ける限り、継続的な自社株買いプログラムを計画しています。
将来のM&A活動の重点は、自社株買いではなく戦略的かつ貢献度の高い企業買収に置かれます。
詳細については、HSBC Holdings IRをご覧ください。HSBC Holdings IR
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