市場後の視点
昨日の夜間、原油市場は再び反転日の弱気反発を示し、下落幅を取り戻す動きを見せました。中国ディルバー原油取引所の夜間取引が午前2時半に停止した後、ヨーロッパとアメリカの原油価格は日中高値から下落しました。最近、中国ディルバー原油はヨーロッパとアメリカの原油に比べて強いパフォーマンスを見せており、市場リーダーの地位を確立しています。春節前の運賃の高騰の要因以外にも、極端な天候が近づくにつれて、投資家たちは年末年始の需要が活性化することに期待しています。油価は過去10日間で約2ドルの狭いレンジ内で揺れ動いており、市場がキーの抵抗に直面したところで、多空間は膠着状態にあります。このような市場の犠牲者を反映して、一方では現在の抵抗は共通認識であり、製品の需要が原油のパフォーマンスを引っ張っている一方で、需給の結果も同様に予想されます。市場は油价の後の指標シグナルが出るのを待っています。
EIAの報告によると、原油の在庫は351.4万バレル増加しました。在庫は増えましたが、市場予想よりも少なく、以前に公表されたAPIのデータよりも遥かに少ないです。報告後、油価に反発する動きがありました。イエメンのフーシ派は、イスラエルと米英目標を攻撃する宣伝をしています。地政学的要因は市場を不安定にさせ続けていますが、油価が高値から揺れ動いていることから、油価は今のところ重要な抵抗レベルを突破するための勢いをまだ持っていません。現時点では需要が回復しており、特に中米の需要面でのパフォーマンスは油価の次の動向に重要な役割を果たすことになるでしょう。油価は、多空間が膠着状態であることから、揺れ動くことが予想されます。リズムを見極め、慎重に参加しましょう。
デイリーニュース
【1】WTI先物主力価格は0.7ドル上昇し、0.9%の上昇率で、1バレルあたり78.61ドルでした。ブレント原油先物主力は0.59ドル上昇し、0.72%の上昇率で、1バレルあたり82.7ドルでした。INE原油先物主力は1.56%上昇し、607.3元で取引されました。
【2】米ドル指数は0.04%下落し、103.94になりました。香港証券取引所の米ドル/人民元の為替レートは0.03%下落し、7.1826になりました。アメリカの10年国債は0%減少して、109.63になりました。道琼斯工業指数は1.18%上昇し、39069.11になりました。
最近のニュース
【1】EIAレポート：2月16日の商業原油在庫は4330万バレルで、戦略的な備蓄を除いたものです。前週の増加量は351.4万バレル、0.8%増加しました。庫欣庫存は74万バレル増加し、ガソリン庫存は29.4バレル減少し、予想された211万バレルの減少には達しませんでした。製油所の薬品庫存は400.9万バレル減少し、予想された173.9万バレル減少に達しました。
EIAレポート：2月16日時点で、米国内の原油生産量は1日あたり1,330万バレルで変化がありませんでした。アメリカの原油製品の4週平均供給量は、1963.0万バレル/日で、昨年同時期に比べて2.05%減少しました。2月16日の週のアメリカの商業原油の輸入は665.4万バレル/日で、前週比で18.4万バレル/日増加しました。2月16日時点のアメリカの原油輸出量は61.8万バレル/日増加し、496.5万バレル/日になりました。
2月16日までのEIA戦略的な原油備蓄庫の庫存は、2023年5月12日以来の最高値に達しました。商業原油の備蓄庫は、2023年12月15日以来の最高値に達しました。2月16日時点の精製油の在庫減少は、2023年5月5日以来の最大となりました。
【2】最新のレポートでは、市場基本面が油価上昇圧力に向かうと予想され、これは数週間後に現実になる可能性があります。また需要が強いこともあり、2024年後半にはより一層加速することになります。欧州とオペック+の減産、アメリカの原油生産量の大幅な減少により、石油供給は制限されています。今年の主要なリスク要因は、マクロ経済状況、中国の経済前景、および中東情勢です。
同時に、市場動向は原油価格下落圧力を示し、2025年にはさらに下落圧力を増してバランスが取れると予想されます。マクロ経済情勢の改善の背景にもかかわらず、需要の増加は依然として強力である一方、欧州とOPEC+の生産量が徐々に増加しており、非OPEC+国の石油生産量も依然として強い成長が見られており、液体市場は供給超過に回復しています。
【3】市場関係者と運輸書類によると、ベネズエラ国営石油会社PDVSAは、数日以内にウラル産原油173万バレルを受け取る予定であり、そのうちの一部は国内の製油所に供給される予定です。先月、ベネズエラはロシア産ディーゼル燃料を受け取っていましたが、それは同国がロシアの燃料を輸入し始めたことを意味しています。
