Inspur Digital Enterprise Technology Limited (HKG:596) shareholders are no doubt pleased to see that the share price has bounced 33% in the last month, although it is still struggling to make up recently lost ground. But the last month did very little to improve the 60% share price decline over the last year.
After such a large jump in price, Inspur Digital Enterprise Technology's price-to-earnings (or "P/E") ratio of 17.5x might make it look like a strong sell right now compared to the market in Hong Kong, where around half of the companies have P/E ratios below 8x and even P/E's below 4x are quite common. However, the P/E might be quite high for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Inspur Digital Enterprise Technology certainly has been doing a good job lately as its earnings growth has been positive while most other companies have been seeing their earnings go backwards. It seems that many are expecting the company to continue defying the broader market adversity, which has increased investors' willingness to pay up for the stock. If not, then existing shareholders might be a little nervous about the viability of the share price.
SEHK:596 Price to Earnings Ratio vs Industry February 22nd 2024
Want the full picture on analyst estimates for the company? Then our free report on Inspur Digital Enterprise Technology will help you uncover what's on the horizon.
How Is Inspur Digital Enterprise Technology's Growth Trending?
In order to justify its P/E ratio, Inspur Digital Enterprise Technology would need to produce outstanding growth well in excess of the market.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a terrific increase of 113%. The latest three year period has also seen an excellent 276% overall rise in EPS, aided by its short-term performance. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing earnings over that time.
Looking ahead now, EPS is anticipated to climb by 47% per annum during the coming three years according to the one analyst following the company. With the market only predicted to deliver 15% each year, the company is positioned for a stronger earnings result.
With this information, we can see why Inspur Digital Enterprise Technology is trading at such a high P/E compared to the market. Apparently shareholders aren't keen to offload something that is potentially eyeing a more prosperous future.
The Key Takeaway
Shares in Inspur Digital Enterprise Technology have built up some good momentum lately, which has really inflated its P/E. It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've established that Inspur Digital Enterprise Technology maintains its high P/E on the strength of its forecast growth being higher than the wider market, as expected. At this stage investors feel the potential for a deterioration in earnings isn't great enough to justify a lower P/E ratio. Unless these conditions change, they will continue to provide strong support to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Inspur Digital Enterprise Technology (1 is concerning!) that you need to be mindful of.
Of course, you might also be able to find a better stock than Inspur Digital Enterprise Technology. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Inspur Digital Enterprise Technology Limited(HKG:596)の株主は、株価が過去1か月に33%上昇したことを喜んでいるでしょうが、最近失われた地盤を取り戻すのはまだ苦戦しています。しかし、過去1年間の株価は60%下落しており、先月はあまり改善されませんでした。
このような大幅な株価上昇の後、Inspur Digital Enterprise TechnologyのP/E倍率は17.5倍で、香港の市場全体(約半数の企業のP/E倍率が8倍未満、P/E倍率が4倍未満の企業もかなりあります)と比較して現在は強気の売り目に見えるかもしれません。 しかし、P/E倍率がかなり高い理由がある可能性があり、正当化されているかどうかを判断するには、さらなる調査が必要です。
Inspur Digital Enterprise Technologyは、ほとんどの他の企業が業績が悪化している中、業績が良好で、この最近ではよくやっていると思われます。市場の逆境に反する続けると多くの人々が期待しているため、株価に高く支払う投資家が増えています。 もし、そうでなければ、既存の株主は株価の持続可能性について少し心配するかもしれません。
SEHK:596 株価収益率対業種 2024年2月22日
当社の Inspur Digital Enterprise Technology に関する無料レポートを読めば、企業に関するアナリスト予想の全貌が分かります。
Inspur Digital Enterprise Technologyの成長傾向はどうですか?
Inspur Digital Enterprise TechnologyがそのP/E倍数を正当化するためには、市場を大幅に上回る優れた成長を生み出す必要があります。
直近の3年間のEPS全体の増加率が276%と優れた結果を残しているINSPUR Digital Enterprise Technologyは、直近の1年間においても、業績が素晴らしい113%の増加を記録しています。このため、INSPIRが獲得した成長においては、十分な業績を残していることがわかります。
今後3年間、1名のアナリストが当社に注目しており、EPSは年率47%で上昇する見込みです。市場が15%しか予想していないため、当社はより強い業績を示すことになります。
これらの情報から、Inspur Digital Enterprise Technologyが市場に比べて高いP/E倍率で取引されている理由がわかります。株主たちは、より繁栄する将来を見据えているものがあるため、それを手放すことに消極的なようです。
鮮やかなモメンタムを築いた Inspur Digital Enterprise Technology の株式は、P/E倍率が高くなっています。価格収益倍率は、特定の業界内では劣る価値の尺度であると主張されていますが、一部の場合には有力なビジネス心情指標となることがあります。
私たちが確認したところでは、Inspur Digital Enterprise Technologyは、広範な市場よりも予測成長率が高いため、高いP/E倍数を維持しています。現在の段階では、株価の下落の可能性は十分に低く、P/E倍数を下げることを正当化する根拠はありません。 これらの状況が変わらない限り、株価を強力に支えるために続けられます。
Inspur Digital Enterprise Technology は、予測成長率がより高い市場よりも予測成長率が高いため、高いP/E倍数を維持していることが明らかになりました。今後も同じ状況が続く限り、EPSが下落する可能性は限られており、そのためP/E倍数を下げる理由はありません。
私たちはあまり冷静にことを言いたくありませんが、Inspur Digital Enterprise Technologyについて2つの警告サインを見つけました(1つが懸念されます)。
Inspur Digital Enterprise Technologyより優れたストックを見つけることができるかもしれません。 理性的なP / E倍率を持ち、業績が堅調である他の企業の無料コレクションをご覧いただくことをお勧めします。
この記事についてのフィードバックはありますか? コンテンツについての懸念はありますか? 直接お問い合わせください。 または、editorial-team (at) simplywallst.com にメールを送信してください。
なお、当記事は株式に関する提言ではありません。当記事に基づく情報は、歴史的データとアナリストの予測に基づくコメントを提供するものです。 この記事は、投資に関する助言をするものではありません。個別の目的や財務状況に基づいた記事はなく、基本データによって駆動される長期的な分析をお届けするように努めています。当社の分析が最新の価格に関する企業アナウンスメントや質的材料を反映していないことに留意してください。Simply Wall St は、当該株式についてのポジションを保有していません。