キンゴ・ロイター | みんせい証券はリサーチレポートを発表し、海底撈国際（06862）が2023年のビジネス予想を発表した。売上高から見ると、同社は23年度の継続的なビジネス収入が最低414億元で、前年同期比33.3%以上の増加率は65.9%以上で、主に23年の感染症の混乱が抑えられ、海底撈の客流増加や経営の改善が促進されたためです。归母净利润から見ると、同社は23年の持続的なビジネス業務の当期純利益が最低44億元で、前年同期比168.79%以上の増加率は71.8%以上で、海底撈のテーブル回転率の向上や運営効率の改善などによるものです。為替レートの変動の影響を受け、海底撈の23H1の当期純利益には為替レートの影響は除外されたが、当期純利益は10%以上増加する見通しです。
同行は、「啄木鳥計画（オーデュリー）」と「硬骨頭計画（トッズボーン）」が、同社の店舗の運営状況を改善することにつながり、子ブランド、個性的な店舗、詳細なサービスの検討など、同社は新しいセグメントで第二の成長曲線を形成することができる見通しがあります。短期的には、同社のビジネスデータが回復し、中長期的には店舗の再開拡大やセグメントの探求による成長の空間に注目することが推奨されます。同社の組織力/サプライチェーンのバリアが高く、内部改革が進められ、感染症後の店舗の客流修復に加え、店内での食事が可能になると、業績の高い弾性修復を推進する可能性があります。同社は、23/24/25年に归母净利润44.21/53.70/60.93亿元を実現する見込みで、それに対応するPE值は16X/13X/12Xで、「お薦め」の評価を維持しています。