最近、市場では風向きが変わり、2023年末には、いくつかの自動車メーカーが前進することが困難になり、リストラの影響が広がり始め、密接なサプライヤーである動力バッテリー企業に影響を与える可能性がある。
歴史から学び、2024年の動力バッテリー工場は破産、従業員の削減、およびパッシブグラジュエーションと共に到来する可能性がある。
最近、市場では風向きが変わり、2023年末には、いくつかの自動車メーカーが前進することが困難になり、リストラの影響が広がり始め、密接なサプライヤーである動力バッテリー企業に影響を与える可能性がある。
動力バッテリーパック企業は、新エネルギー車の重要な中心部品であり、車両の費用の約50％を占める。2010年から現在まで、主要な動力バッテリーメーカーは生産の拡大を続けており、出荷量と市場シェアの向上を目指しています。
例えば、2021年に中創新航は工場建設と拡大の速度を加速し、常州、成都、厦門、武漢、合肥などで電池生産プロジェクトを投資しています。同社は、2022年までに生産能力を200 GWhに、2025年までに電池の生産能力を500 GWh以上に増やし、2030年までに生産能力は1 TWhに達する予定です。これらの措置は、電池産業に未来数年間の大きな成長ポテンシャルを示しています。
しかし、現実は残酷で、資本市場で中創新航の電力バッテリー装置数はほぼ業界第3位（宁德時代と比亜迪がそれぞれ第1位、第2位) ですが、装置数の市場シェア率は高くなく、2023年にはわずか8.49％に過ぎず、製品の能力設計との反差が生じています。
オウヨウミンコウ教授による予測によると、2025年には、中国の電力バッテリーの出荷量は1,200 GWhに達する見込みであり、同じ年に市場シェア率が9％に満たない中創新航は、40％以上の電力バッテリー生産量を計画しています。中創新航は、業界全体でこのような異常な計画と生産拡大を推進している企業ではありません。2021年を例に挙げると、Honeycomb Energyは、「Lingfeng 600」という戦略を発表し、「2025年に600GWhの生産能力を達成する予定です。市場調査では、2025年には世界の交通およびエネルギー貯蔵市場の電池需要総量は1.8 TWhに達し、生産能力の利用率が75％に達するという予測に基づくと、Honeycomb Energy Companyは世界市場の四分の一を占めることになります。
主流の意見では、現在、市場にはすでに不足しているものがありません。 动力电池产能过剩です。 さらに悲観的なことに、この产能过剩は、伝統的な製造業が容易に生じる構造的な过剰ではなく、全面的な過剰と言うことが適切です。
車両メーカーは日々苦労されています。
それで、2月18日、今年の最初の仕事を始めると、新興エネルギー関係者の一部が退職するよう通知されました。
内部関係者、実体験者にとっては、靴の落下を待つことができます。
動力バッテリー市場の集中度が高く、製品は高い技術的な門構えを持ち、市場で流通し、スムーズに車両に載せることができる動力バッテリー製品には、ほとんど「低価格生産力」が存在しません。 しかし、産業全体の産能が余っているため、すべての動力バッテリー企業は生産速度を低下させる必要があります。
想像できるように、次は価格戦闘と寡占ロジックが続くでしょう。
価格戦争は広がり、電池企業に影響を与えました。業界のリーダーである宁德时代は、より低価格の製品を発売しました。 その他の電池企業も自身の価格競争に参入する可能性があります。 多くの製品が市場に存在します。動力バッテリー市場は、高い技術的な門構造を備えた製品が必要であり、市場で通貨と車に装着することができる製品は、低予算の生産力がないため、一般的にありません。 ただし、全業界の産能が余っているため、すべての動力バッテリー企業は生産速度を低下させる必要があります。 価格戦争が広がり始め、電池企業も影響を受け始めています。 業界のリーダーだある宁德时代は低価格な製品を発売し、その他の電池企業も同様に自身の価格競争に参加する可能性があります。
宁德时代は1月初めにはすでに価格を引き下げています。 多くのメディアが報じたとおり、宁德时代は、VDA仕様のリン酸鉄リチウム電池の173Ahを自動車メーカーに推進しており、標準的な2.2倍率の速充電を備え 、セル価格は0.4元/Wh未満とされます。 比較すると、リン酸鉄リチウム電池の平均価格は2023年初めには0.8-0.9元/Whであり、現在は0.6-0.7元/Whのレベルで安定しています。
比亜迪社の社長である王傳福は、国内市場が2024年までに0.3元/Whに達すると予測しています。 宁德时代は現在、この予測を現実に変えようとしています。
中国で90％以上の動力電池市場シェアを占める企業であるContemporary Amperex Technology、BYD、CATL、Fenghuoエネルギーは、製品の品質、ブランドの影響力、および研究開発の門構えで、彼らが製造したバッテリーを含めて、低レベルの生産能力と見なすことはできません。過剰な電源容量である生産能力は、全体的に過剰である。
2022年にはリチウムイオンフルプロダクションチェーンの供給不足から、2023年にはフルプロダクションチェーンの生産能力過剰に転化しています。
2023年の高工業リチウムイオン年次会合で、Fenghuo Energyの会長であるYang Hongxin氏は、業界全体が過剰生産である状況下で、リチウムイオンバッテリー産業には二重基準が存在すると述べています。一部のリチウムイオンバッテリー企業は注文が多く、他の企業は少なく、設備企業はサイクリックな影響で引き起こされ、バッテリー、材料企業の注文はまだ注文されており、利益は悪化していません。
全体的に、生産量過剰により、リチウムイオンバッテリー企業は注文、価格、利益など多くの側面で分裂しています。
新エネルギー産業の世界的な需要拡大にもかかわらず、リチウムイオン産業は価格が下落しているため、「価格を上げずに」という段階にあり、全体的な利益に一定の影響を与えています。
さらに、Yang Hongxin氏は、2023年のリチウムイオン産業として優先的に成長する傾向があるエネルギーストレージレースは、既に内閣状況に直面しており、現在の入札状況により、エネルギーストレージセル価格は新しい低水準を達成しています。
動力とストレージの2つのフィールドは、生産能力過剰と価格危機に直面しています。
ただし、2022年の末に比べて、現在の在庫レベルは著しく低くなっており、全体的な在庫は比較的健全なレベルにあり、2024年上半期に新しいエネルギーグローバル市場のオーダーが解放されるのに有利です。
別の視点から見ると、新しいエネルギー市場が急成長し、PHEV市場の成長が新しいエネルギー自動車の浸透率を促進する重要な動力源となっています。 今年10月だけで、PHEV販売台数は31万台を超え、対前年比で80％以上の伸び率を記録し、その成長率は完全な電気市場の成長率を超えています。市場シェアに関しては、今年10月にPHEVモデルの販売台数は新しいエネルギー自動車の販売台数の30％を初めて超え、32.4％に達しました。
Yang Hongxin氏は、PHEVモデルの「崛起」は技術の後退を意味するものではなく、歴史的な発展段階を経験していると指摘しています。総合的に見て、費用、エネルギー密度、高速充電、安全性などの総合要素が、新エネルギー自動車産業の永遠のテーマであり、短期的にはPHEVが重要な過渡プログラムですが、長期的には、純粋な電気自動車になるでしょう。
Yang Hongxin氏は、「内閣」に参加した2023年の後、2024年には業界がより合理的になると述べていますが、少なくとも2025年まで続くと同時に、生産能力に対する過剰は危機を引き起こします。現在の市場状況に対処するため、Fenghuo Energyはいくつかの対処方法を提供しています。まず、製品ラインの共有とプラットフォーム化を実現することが非常に重要です。電池市場の過剰供給は、電池および上流材料メーカーの在庫が意図しないままになる原因となり、生産ラインの稼働率が低下し、固定資産の減価償却費や人件費が増加しています。生産能力の利用率を確保するには、市場に合った製品に対応して生産ラインを柔軟に切り替える必要があります。
産業はどこに重点を置くべきか？
市場の活況を反映して、リチウムイオンバッテリープロダクト競争は価格を考慮していないとしても、価格競争から抜け出せなくなっています。
たとえば、Contemporary Amperex Technologyは、硫酸鉄リン酸を推進する「神行超充電电池」を導入し、10分間で400キロメートルを走行するリフトを備え、一回の充電で700キロメートル以上を走行する能力を有します。 Fenghuo Energyは、短いナイフ充電をアップグレードして迭代する製品を発売し、2.2Cから5C全領域の適用範囲をカバーしています。欣旺达は、支援された電気自動車で簡単に1000キロメートルを延長し、20％から80％SOCまで10分で充電できる「フラッシュ充電池」を発売し、充電はガソリンまでもが速い。
逆に、長期にわたる価格戦争は、材料システムの革新によってリチウムイオンバッテリーの革新を実現することができ、同質化競争の現状を打破することができます。赵杰氏は、「内閣」の下、企業が価格競争に依存するだけでなく、技術差別化と製品品質の向上を通じて市場を獲得し、戦略をゴールクルマメーカーの需要に合わせて調整する必要があると指摘しています。周鑫氏は、リチウムイオンバッテリー産業は、技術革新を堅持し、電池性能を向上させ、コストを削減し、より安全でより環境にやさしい新しい素材と新しい技術を開拓する必要があります。さらに、製品とアプリケーションを革新し、新しい使用シナリオを開拓し、消費者の受け入れ度を高める必要があります。そして、公平な競争の市場環境の構築や、上流・下流の産業チェーンの共同発展を促進する行業生態システムを構築する必要があります。
リチウムイオンバッテリー産業は、市場表現から、「内閣」を貫いているかもしれませんが、価格を考慮しなければ、リチウムイオンバッテリー製品競争は風起ち雲涌です。たとえば、Contemporary Amperex Technologyは、硫酸鉄リン酸を推進する「神行超充電电池」を導入し、10分間で400キロメートルを走行するリフトを備え、一回の充電で700キロメートル以上を走行する能力を有します。Fenghuo Energyは、短いナイフ充電をアップグレードして迭代する製品を発売し、2.2Cから5C全領域の適用範囲をカバーしています。欣旺达は、支援された電気自動車で簡単に1000キロメートルを延長し、20％から80％SOCまで10分で充電できる「フラッシュ充電池」を発売し、充電はガソリンまでもが速い。 「コイル」を置いて、「ダブル」を追加することはよくありませんが、「コイル」を含む1回の充電で、電気自動車の運転距離は極めて高いです。新しい電池の開発に加えて、現行の電池の大幅な改良も新しいテクノロジーの発展につながり、電池市場のすべての子会社が利益を得ることができます。
動力電池の発展方向に関する問題について、インタビュー対象者の大多数は、戦略的位置づけ、技術路線、国際的な発展などに関するものです。ただ、インタビュー対象者らは一様に、動力電池市場に普遍的な製品は存在しないと語った。
「近年、商用市場で磷酸鉄リチウム電池がよく言われ、三元リチウム電池の性能は比較的劣るが、これには磷酸鉄リチウム電池の技術的な発展の変遷が背景にある。もし三元リチウム電池の技術が急速に更新されると、主流の電池が再び変化する可能性がある。つまり、相互に影響しあうプロセスです。」と張琦は語った。
しかし、複数の取材者は、異なる電池製品には異なる適用環境シーンがあると述べた。これはまた、将来的にはナトリウムイオン電池、全固体電池、磷酸鉄マンガンリチウム電池などの製品が良好な発展を迎える可能性があることを意味します。
ただ、張琦は次のように注意喚起している。「新しい市場の状況に直面して、産業全体は、どのように動力電池の国際的な主導地位を維持し、さらに競争力を強化するかなどの問題を考える必要があり、次のステップでは、産業が技術を共有し、協力してより多くの産業の電動化の発展を促進する必要がある。自動車業界に限定されるべきではない。」
本文は「シモンズ・ビュー」から編集され、証券時報編集者：イェ・ジユェンが手がけました。