It's been a sad week for Consensus Cloud Solutions, Inc. (NASDAQ:CCSI), who've watched their investment drop 12% to US$16.81 in the week since the company reported its annual result. Revenues of US$363m were in line with forecasts, although statutory earnings per share (EPS) came in below expectations at US$3.94, missing estimates by 2.7%. This is an important time for investors, as they can track a company's performance in its report, look at what experts are forecasting for next year, and see if there has been any change to expectations for the business. So we gathered the latest post-earnings forecasts to see what estimates suggest is in store for next year.
NasdaqGS:CCSI Earnings and Revenue Growth February 25th 2024
Taking into account the latest results, the six analysts covering Consensus Cloud Solutions provided consensus estimates of US$344.7m revenue in 2024, which would reflect a small 4.9% decline over the past 12 months. Statutory per-share earnings are expected to be US$4.03, roughly flat on the last 12 months. In the lead-up to this report, the analysts had been modelling revenues of US$365.3m and earnings per share (EPS) of US$4.24 in 2024. It's pretty clear that pessimism has reared its head after the latest results, leading to a weaker revenue outlook and a minor downgrade to earnings per share estimates.
Despite the cuts to forecast earnings, there was no real change to the US$26.00 price target, showing that the analysts don't think the changes have a meaningful impact on its intrinsic value. That's not the only conclusion we can draw from this data however, as some investors also like to consider the spread in estimates when evaluating analyst price targets. Currently, the most bullish analyst values Consensus Cloud Solutions at US$30.00 per share, while the most bearish prices it at US$20.00. As you can see, analysts are not all in agreement on the stock's future, but the range of estimates is still reasonably narrow, which could suggest that the outcome is not totally unpredictable.
These estimates are interesting, but it can be useful to paint some more broad strokes when seeing how forecasts compare, both to the Consensus Cloud Solutions' past performance and to peers in the same industry. Over the past five years, revenues have declined around 3.2% annually. Worse, forecasts are essentially predicting the decline to accelerate, with the estimate for an annualised 4.9% decline in revenue until the end of 2024. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in a similar industry are forecast to see their revenue grow 12% per year. So while a broad number of companies are forecast to grow, unfortunately Consensus Cloud Solutions is expected to see its revenue affected worse than other companies in the industry.
The Bottom Line
The biggest concern is that the analysts reduced their earnings per share estimates, suggesting business headwinds could lay ahead for Consensus Cloud Solutions. On the negative side, they also downgraded their revenue estimates, and forecasts imply they will perform worse than the wider industry. There was no real change to the consensus price target, suggesting that the intrinsic value of the business has not undergone any major changes with the latest estimates.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. We have estimates - from multiple Consensus Cloud Solutions analysts - going out to 2025, and you can see them free on our platform here.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 3 warning signs for Consensus Cloud Solutions (2 are potentially serious!) that you need to be mindful of.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Consensus Cloud Solutions, Inc.(NASDAQ:CCSI)にとっては悲しい1週間となりました。同社は、年次決算書を報告してから1週間で投資が12%下落し、16.81ドルになりました。売上高の363百万ドルは予測と一致していますが、法定の1株当たりの利益(EPS)は3.94ドルで、予想に2.7%不足しています。これは投資家にとって重要な時期であり、報告書の会社のパフォーマンスを追跡し、来年の専門家の予測を確認し、ビジネスの期待が変わったかどうかを確認できます。 今回、最新の決算後の予測をまとめ、来年に何が予想されているかを見てみました。
NasdaqGS:CCSIの収益性と売上高成長は2024年2月25日です
最新の結果を考慮すると、Consensus Cloud Solutionsをカバーする6人のアナリストが2024年に344.7百万ドルの売上を提供し、過去12か月間にわずかな4.9%の減少を反映することになります。法定の1株当たりの利益は、過去12か月間とほぼ変わらずに、4.03ドルになると予想されています。報告書までに、アナリストたちは2024年に365.3百万ドルの売上高と1株当たりの利益(EPS)4.24ドルをモデル化していました。最新の結果により、悲観主義が表面化し、収益の見通しは弱くなり、1株当たりの利益の見通しはわずかに下方修正されました。
見積もりの利益にもかかわらず、26.00ドルの目標株価に実質的な変化はなく、アナリストたちはそれが内在的価値に重大な影響を与えないと考えているということを示しています。しかし、アナリストたちが株価目標を評価する際に見積もりの幅を考慮する投資家もいることから、このデータから他の結論を導き出すことができます。現在、最も強気なアナリストはConsensus Cloud Solutionsを株式1株あたり30ドルで評価していますが、最も弱気なアナリストは20ドルで評価しています。アナリストが株式の将来について全く同意していないことがわかりますが、予想の幅は比較的狭く、結果が完全に予測できないということを示唆しています。
これらの見積もりは興味深いものですが、予測と比較する際にもう少し広い範囲を描くことも役立ちます。過去5年間、売上高は年間約3.2%減少しています。さらに予測では、2024年までに年間4.9%の売上減少を予想しています。一方、同じ業界でアナリストがカバーする他の企業は、年間12%の売上成長が予想されています。多くの企業が成長することが予想されている中、残念ながらConsensus Cloud Solutionsは、業界の他の企業よりも売上高の影響を受けると予想されています。
まず心配なのは、アナリストたちが利益の予想を下げたということです。悪い面では、売上高の見通しも下方修正され、予想では業界全体よりも悪いパフォーマンスを示すことになります。最も悪いことに、今回の見積もりにより、ビジネスの内在的価値には大きな変化がなかったということも明らかになりました。
この考え方に続いて、私たちは、次年度の利益ではなく、ビジネスの長期的な見通しがより重要であると考えています。複数のConsensus Cloud Solutionsアナリストから2025年までの見積もりを取得しました。こちらから無料でご覧いただけます。
今回の記事についてのフィードバックがありますか?コンテンツに問題がある場合は、直接お問い合わせください。または、editorial-team(at)simplywallst.comにメールしてください。
パーティーを台無しにするつもりはありませんが、Consensus Cloud Solutionsには3つの警告サインがあり、そのうち2つが重大かもしれません。
この記事についてのフィードバックはありますか?コンテンツに問題がある場合は、直接お問い合わせください。editorial-team(at)simplywallst.comにメールするか、お電話ください。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な性質のものであり、歴史的データやアナリストの予測に基づいて解説を提供しています。公正な方法論を使用して記事を提供しており、金融アドバイスとして提供することはありません。あなたの目的や財政状況を考慮していないため、株式の売買を推奨するものではありません。当社は基礎的なデータによる長期的な分析を提供することを目的としており、分析に最新の価格に影響される会社のアナウンスメントや質的な資料が反映されていない場合があります。Simply Wall Stは、いかなる株式も保有していません。