知られた財政のアプリによると、五礦証券は研究報告を発表し、智汇太陽光発電によると、次週には部品メーカーが値上げする予定で、値幅は2〜3分/Wになる。一方、2024年2月には工場が休業し、假期时间较长が原因で、部品供給が減少し、同時に3〜4月には託送業界の旺季が始まり、需要の修復が明らかになる。他方、産業連鎖価格は低位にあり、上流原材料のわずかな値上げにより、部品端のコストが順次延長される。同行は、部品価格がやや上昇する可能性が高いが、供給が過剰であるため、中長期的な問題であり、値上げ幅ははっきりしない可能性が高いと予想している。これはまた、産業連鎖価格が基本的に底値に達し、将来的な下降余地が小さいことを意味している。

事件：智汇太陽光発電によれば、多くの販売代理店が第一生産企業から値上げ通知を受け取っており、異なる部品の値上げ幅は2〜3分/W程度です。

五礦証券によるコメントは以下のとおりです。

インダストリーグループの価格は基本的に底値に達し、価格はやや反発する可能性がある。

智汇太陽光発電によると、次週には部品メーカーが値上げする予定で、値幅は2〜3分/Wになる。一方、2024年2月には工場が休業し、假期时间较长が原因で、部品供給が減少し、同時に3〜4月には託送業界の旺季が始まり、需要の修復が明らかになる。他方、産業連鎖価格は低位にあり、上流原材料のわずかな値上げにより、部品端のコストが順次延長される。2013年以来、産業連鎖価格は下がり続け、部品価格は明らかに下がっており、最高で近く2元/Wであった価格は、現在は1元/Wにも満たない。産業連鎖価格の大幅な下落によって、企業の利益は明らかに下降し、最近公表された太陽光発電企業の四半期業績予測からも明らかです。企業の利益は一般的に大きな圧力を受けています。利益圧力の下で、産業連鎖価格は上昇することが意図され、2024年1月末から原材料、シリコンチップ、バッテリーが順番にわずかに上昇し、部品価格に試行的に上昇が見られるようになりました。同行は、部品価格がやや上昇する可能性が高いが、供給が過剰であるため、中長期的な問題であり、値上げ幅ははっきりしない可能性が高いと予想している。これはまた、産業連鎖価格が基本的に底値に達し、将来的な下降余地が小さいことを意味している。

第一ラインの企業が値上げを探しており、企業の利益は予想よりも高くなる可能性がある。

産業連鎖価格が急速に低下している中で、一般的に第一ラインの企業が値下げの主力であるとみられていますが、第二ラインの企業は追随するしかないようです。しかし、現在の赤字状況下では、第一ラインの企業も試行的に値上げを行い、利益空間を改善しようとしています。そのため、企業の利益は予想よりも高くなる可能性があります。

生産スケジュールが徐々に回復し、市場の需要は予想よりも高くなる可能性があります。

SMMによれば、2024年3月には、業界の製造スケジュールが明らかに改善され、一部の企業は増加率が約100%に達する。智通太陽光発電によると、3月の部品生産量は50ギガワット以上になる可能性がある。部品生産量の変動性は高いが、現在の全体的なトレンドは良くなっているように見える: 1) 国内プロジェクトが年末年始に開始されるようになる;2）インドの「ALMM」が一時中断され、需要が持続する可能性がある;3）2月のバッテリー部品の在庫処分が良好で、3月の需要回復がますます明らかになる。 3月の50 GWの部品需要に基づいて年間搭載量を計算すると、実際の需要は予想よりも高くなる可能性があります。

リスク警告: 1）生産スケジュールが急速に下落し、需要が予想を下回る可能性がある；2）産業連鎖の競争激化が予想を超え、価格が持続的に下落する可能性がある。3）地政学的リスク、貿易摩擦の急激な悪化。