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2024年2月26日、中国のコンシューマエレクトロニクス関連企業であるShanH Technology Limited(以下、「ShanHテクノロジー」という。)は、香港IPOに上場するために香港証券取引所に株式募集書を提出した。
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ShanHテクノロジーの株式募集のリンク:hkexnews.hk/app...
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主要なビジネス
ShanHテクノロジーは、中国のコンシューマーエレクトロニクス製品のアフターマーケットトレードサービスを提供する企業であり、中国の携帯電話回収サービス市場でリードしている。同社は、主要な消費電子製品ブランドおよび指定販売業者、大手の中国の消費電子製品商、大手の携帯電話ネットワーク事業者などの上流リソースパートナーとの戦略的協力を通じて、総合的なソリューションを提供することに力を注いでおり、主に古い製品を新品と交換する形で収集し、標準化された中古の携帯電話を販売することによる売上を生み出している。
Frost Sullivanのデータによると、消費者側の回収取引総額を基にした2022年の評価では、ShanHテクノロジーは中国最大のオフラインの古い携帯電話を交換するための専門家であり、また中国で3番目に大きい携帯電話回収サービスプロバイダであり、市場シェアはそれぞれ8.4%、1.5%であった。
ShanHテクノロジーは、自社資源パートナーのオンラインおよび/またはオフラインのストアや第三者の電子商取引プラットフォームを通じて、自社の収集システム「ShanH Collection」を介して中古の消費電子製品の供給を獲得しています。個人消費者(最終供給業者)は、古い消費電子製品を中古品と交換し、割引価格で新しい消費電子製品を購入しています。その後、ShanHは、購入した中古消費電子製品を独自の検査、グレーディング、価格設定技術を利用して処理し、オンラインプラットフォーム「ShanH大将」および多数の第三者の電子商取引プラットフォーム上に自社のウェブストアを運営し、関連する電子製品を販売しています。ShanHテクノロジーは、収集および販売のために企業回収と企業販売にも関与しており、消費電子製品を一括処理し、上下流の関係者に付加価値およびアフターサービスを提供しています。
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ShanHテクノロジーの収益は、ShanH大将のオンラインプラットフォームおよび自社の第三者電子商取引プラットフォーム、さまざまな供給チャネルから調達した中古消費電子製品(主に携帯電話)を二次市場のバイヤーに販売することによって生み出される。同社は、一方で、一部の受託者からの古い消費電子製品を一括で販売し、同時にプラスアルファの値付けとアフターサービスを提供しています。
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株主構成
株式募集文書によると、ShanHテクノロジーの上場前の株主構成は、
Liu Jianyi氏がShanHuiShou BVIを通じて株式の31.71%を保有している。
MGY Wisdom BVI(Liu氏が間接的に80%、余海容女史が間接的に20%)は、10.72%の株式を保有しています。
Liu氏は、上記の合計40.29%の実益所有権を有しています。
余海容女史は、MGY Alliance BVIを通じて2.92%の株式を保有しています。
He Xiaomin氏は、Flash Recycle BVIを通じて2.44%の株式を保有しています。
Lin Lexin氏は、Lightning Recycle BVIを通じて1.79%の株式を保有しています。
罗源顺氏は、Recycle Lifestyle BVIを通じて0.71%の株式を保有しています。
谢思引氏は、SHS Blooming BVIを通じて1.28%の株式を保有しています。
尹学军氏は、SHS Flash BVIを通じて0.57%の株式を保有しています。
葛东氏は、SHS Prosperity BVIを通じて0.38%の株式を保有しています。
袁淑盈さんのFlexman (HK)は、Barryspace BVIを通じて株式の3.05%を保有しています。
雷軍の配偶者が所有する顺为科技、杭州顺赢は、上海闻微を通じて株式の3.90%を保有しています。
Xiaomi(01810.HK)は、上海骄鋃を通じて株式の6.83%を保有しています。
同創偉業(832793.OC)は、上海繡迴を通じて株式の8.50%を保有しています。
Zhuanzhuanの子会社であるファントムタイムは、World Circulation BVIを通じて株式の4.42%を保有しています。
段力平氏は、ShanHS Sword BVIを通じて株式の2.93%を保有しています。
深圳スマートシティ産投(22.85%,GP,深圳市国有資産管理委員会の所有)、ホアン・ジュン氏(77.15%)の智投汇富は、株式の1.64%を保有しています。
朱永梅さん(国浩律師事務所のパートナー)は、Yuntouhang BVIを通じて株式の5.12%を保有しています。
陳建高氏は、SHS Thunder BVIを通じて株式の1.46%を保有しています。
高自斌氏は、SHS Glory BVIを通じて株式の4.34%を保有しています。
王述嘉氏は、SHS Lightning BVIを通じて株式の1.07%を保有しています。
胡清河氏と彭晓梅夫妻は、Long Shining BVIを通じて株式の1.89%を保有しています。
安吉県財政局が最終的に支配する安吉国融BVIは、株式の2.33%を保有しています。
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管理陣
闪回科技の取締役会は、8名の取締役で構成されており、そのうち4名は執行役員(刘剑逸氏、余海容女史、何小敏氏、林乐新氏)、1名は非執行役員(蒋文氏)、3名は独立非執行役員(侯思明氏、梁建昌女史、温竹韵女史)です。
執行役員以外の役員には、財務担当者の潘剣虹女史がいます。
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会社業績
招股書によると、2021年、2022年、2023年上半期の闪回科技の売上高は、それぞれ7.5億円、9.19億円、8.36億円であり、それに対応する純損失はそれぞれ4870.8万円、9908.4万円、9911.4万円であり、調整後純利益はそれぞれ770万円、-2200万円、-190万円です。
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仲介チーム
闪回科技の今回のIPOの仲介チームは、清科資本が独占的な保証人、KPMGが監査委員、漢坤、方達がそれぞれ企業中国法律家、企業香港法律家、徳恒、徳同がそれぞれ証券仲介中国法律家、証券仲介香港法律家、フォスターサリバンが業界アドバイザーです。