Optical Cable Corporation (NASDAQ:OCC) shareholders have had their patience rewarded with a 28% share price jump in the last month. Not all shareholders will be feeling jubilant, since the share price is still down a very disappointing 23% in the last twelve months.
In spite of the firm bounce in price, when close to half the companies operating in the United States' Communications industry have price-to-sales ratios (or "P/S") above 1.2x, you may still consider Optical Cable as an enticing stock to check out with its 0.4x P/S ratio. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
NasdaqGM:OCC Price to Sales Ratio vs Industry March 5th 2024
What Does Optical Cable's P/S Mean For Shareholders?
Optical Cable has been doing a decent job lately as it's been growing revenue at a reasonable pace. One possibility is that the P/S ratio is low because investors think this good revenue growth might actually underperform the broader industry in the near future. Those who are bullish on Optical Cable will be hoping that this isn't the case, so that they can pick up the stock at a lower valuation.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Optical Cable's earnings, revenue and cash flow.
Is There Any Revenue Growth Forecasted For Optical Cable?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as Optical Cable's is when the company's growth is on track to lag the industry.
Retrospectively, the last year delivered a decent 4.5% gain to the company's revenues. Pleasingly, revenue has also lifted 31% in aggregate from three years ago, partly thanks to the last 12 months of growth. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been superb for the company.
In contrast to the company, the rest of the industry is expected to decline by 0.1% over the next year, which puts the company's recent medium-term positive growth rates in a good light for now.
With this information, we find it very odd that Optical Cable is trading at a P/S lower than the industry. It looks like most investors are not convinced at all that the company can maintain its recent positive growth rate in the face of a shrinking broader industry.
What We Can Learn From Optical Cable's P/S?
Optical Cable's stock price has surged recently, but its but its P/S still remains modest. Typically, we'd caution against reading too much into price-to-sales ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
Looking at the figures, it's surprising to see Optical Cable currently trades on a much lower than expected P/S since its recent three-year revenue growth is beating forecasts for a struggling industry. One assumption would be that there are some underlying risks to revenue that are keeping the P/S from rising to match the its strong performance. Amidst challenging industry conditions, perhaps a key concern is whether the company can sustain its superior revenue growth trajectory. At least the risk of a price drop looks to be subdued, but investors think future revenue could see a lot of volatility.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Optical Cable that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Optical Cable's business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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オプティカルケーブルコーポレーション(NASDAQ:OCC)の株主は、先月28%の株価上昇で忍耐強さが報われました。株式価格は過去12か月間に非常に失望を与える23%下落しているため、全株主が喜んでいるわけではありません。
価格の上昇が堅調であるにもかかわらず、アメリカの通信業界で半数近くの企業が売上高倍率(または「P / S」)が1.2x以上であることを考慮すると、0.4xのP / S倍率を持つオプティカルケーブルを魅力的な株とみなすことができます。ただし、P / Sを単に顔値で受け入れることは賢明ではない場合があります。
NasdaqGM:OCC Price to Sales Ratio vs Industry March 5th 2024
株主にとってオプティカルケーブルのP / Sとは何ですか?
最近、オプティカルケーブルは売上を合理的なペースで増やしており、まずまずの仕事をしていました。1つの可能性は、投資家がこの良好な売上成長が近い将来、市場全体を下回る可能性があると考えているため、P / S倍率が低いことです。 オプティカルケーブルに強気の人々は、これが事実でないことを願って、低い時価評価で株式を取得できるようにしています。
アナリストの予測はありませんが、オプティカルケーブルの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすることで、最近の動向が企業の将来のためにどのように設定されているかを確認することができます。
オプティカルケーブルの収益成長予想はありますか?
オプティカルケーブルのP / Sがこのように低いのを見るのは、企業の成長が市場全体を下回る可能性があるときだけです。
過去1年間では、会社の売上高はまずまずの4.5%増加しました。 3年前から見積もりよりも売上高が31%増加したことも、直近12か月の成長のおかげの一部であり、最近の売上成長について、それは会社にとってすばらしいと言っても良いでしょう。
業界全体は次の1年間で0.1%減少することが予想されているため、会社の最近の中期的な成長率は現在良好であると言えます。
この情報に基づくと、オプティカルケーブルが業界よりも低いP / Sで取引されているのは非常に奇妙に思えます。ほとんどの投資家が、市場全体が縮小する中で最近の肯定的な成長率を維持できるかどうか、会社に全く納得していないように見えます。
オプティカルケーブルのP / Sから何を学ぶことができますか?
オプティカルケーブルの株価は最近急上昇していますが、P / Sはまだ控えめなままです。 投資決定をする際にP / S倍率にあまり過度な期待をすることはお勧めできませんが、他の市場参加者が企業についてどう考えているかについて多くを明らかにすることができます。
数字を見ると、オプティカルケーブルが現在予想を上回るP / Sで取引されているのは驚くべきことです。3年前から売上高が見込みを上回って増加しており、売上成長が強力であることから、P / Sが上昇しないように保つリスクがある状況があるという推測があります。 不利な業界環境の中で、会社が優れた売上成長軌道を維持できるかどうかが、重要な懸念事項の1つであるかもしれません。少なくとも、株価下落のリスクは抑えられていますが、投資家は将来の売上高が大きく変動する可能性があると見ています。
私たちはあまりパレードを壊したくないのですが、オプティカルケーブルについて気を付ける必要がある2つの警告サインを見つけました。
オプティカルケーブルのビジネスの強さについて自信が持てない場合は、他の会社を見逃した可能性があるいくつかの企業のビジネスの基本に堅い株式リストを探索してみましょう。
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