Aptorum Group Limited (NASDAQ: APM) is witnessing a remarkable surge of 595.49%, reaching $11.61 in current session today, a spike attributed to an impending merger. Aptorum (APM), unveiled an Agreement and Plan of Merger with privately-held YOOV Group Holding Ltd., a move endorsed by both entities' boards of directors.
Pending shareholder approval from Aptorum and YOOV, along with the execution of the merger's transactions, a subsidiary of Aptorum will integrate with YOOV, marked as a significant step forward. Furthermore, on March 1, 2024, Aptorum, its principal shareholder Jurchen Investment Corporation (controlled by Ian Huen, Executive Director and CEO of Aptorum), and its subsidiary Aptorum Therapeutics Limited (ATL) have entered into a split-off agreement.
This agreement entails the transfer of Aptorum's legacy business assets and liabilities to ATL, with Jurchen acquiring all issued shares of ATL from Aptorum and relinquishing certain ordinary shares back to Aptorum. The separation, effective post-merger completion, alongside the merger, constitutes the "Proposed Transactions," with the resultant entity termed the "combined company."
Post-merger, existing shareholders of Aptorum and YOOV are poised to hold roughly 10% and 90% of the combined company's outstanding shares, respectively. Aptorum has agreed to issue Class A and Class B ordinary shares to YOOV's shareholders, with the number of shares determined by the "Conversion Ratio."
This ratio, calculated based on Aptorum's existing shares multiplied by nine, divided by YOOV's fully diluted shares, will ascertain the issuance. Characterized as a "reverse merger," this arrangement grants YOOV shareholders majority ownership of the combined entity, necessitating NASDAQ's approval for the new entity's initial listing.
The merger signifies a strategic move for Aptorum, positioning it for substantial growth and market expansion under the combined entity's umbrella. Aptorum Group Limited's surge in stock value on US stock charts reflects investor optimism surrounding its merger with YOOV Group Holding Ltd.
This strategic move, coupled with a subsequent split-off agreement, is poised to reshape Aptorum's business landscape, subject to regulatory approval, heralding a new era of growth and opportunity for the company.
アプトラムグループリミテッド（NASDAQ: APM）は、YOOVグループホールディングス株式会社との合併に向けた期待感から、現在のセッションで595.49％の驚異的な急騰を見ています。アプトラム（APM）は、YOOVグループホールディングスの完全子会社となり、役員会の承認を受けた合意と計画を発表しました。
AptorumとYOOVの株主の承認、および合併取引の実行が保留されている中、Aptorumの子会社がYOOVと統合することは、重要な前進段階として位置づけられています。また、2024年3月1日には、Aptorum、主要株主のJurchen Investment Corporation（AptorumのアドバイザーであるIan HuenがCEOを務める）およびその子会社であるAptorum Therapeutics Limited（ATL）が分離協定に署名しました。
この協定は、Aptorumの既存の事業資産と負債をATLに譲渡し、JurchenがATLの発行済み株式をAptorumから取得し、一部の普通株式をAptorumに返還することを定めています。この分離は、合併完了後に有効となり、合併とともに「提案取引」として構成され、新しく形成される会社を「合併会社」として呼称します。
合併後、AptorumとYOOVの現存株主は、それぞれ合併会社の発行済み株式の約10％および90％を保持することになります。Aptorumは、Class AおよびClass Bの普通株式をYOOVの株主に発行することに同意し、発行株式数は「換算比率」によって決定されます。
この比率は、Aptorumの既存株式数に9を乗じたものをYOOVの希薄化後株式数で割ったものであり、発行を決定します。この「逆合併」形式により、YOOVの株主が新しい会社の過半数の所有権を持つことになります。そのため、新しい会社の初期上場には、ナスダックの承認が必要です。
合併は、アプトラムにとって戦略的な一手であり、合弁会社の傘下での大きな成長と市場拡大を実現することを位置付けます。アプトラムグループリミテッドの株価急騰は、アプトラムグループリミテッドがYOOVグループホールディングス株式会社との合併に向けた期待感に基づく投資家の楽観主義を反映しています。
この戦略的な一手と合わせて、後続の分離協定は、規制当局の承認を条件にアプトラムの事業環境を再構築し、同社にとって成長と機会の新しい時代をもたらすことになります。
