To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Ideally, a business will show two trends; firstly a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an increasing amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. So when we looked at Watts Water Technologies (NYSE:WTS) and its trend of ROCE, we really liked what we saw.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. Analysts use this formula to calculate it for Watts Water Technologies:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.19 = US$356m ÷ (US$2.3b - US$406m) (Based on the trailing twelve months to December 2023).
Thus, Watts Water Technologies has an ROCE of 19%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 13% generated by the Machinery industry.
NYSE:WTS Return on Capital Employed March 7th 2024
Above you can see how the current ROCE for Watts Water Technologies compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free analyst report for Watts Water Technologies .
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
We like the trends that we're seeing from Watts Water Technologies. Over the last five years, returns on capital employed have risen substantially to 19%. The amount of capital employed has increased too, by 46%. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, a combination that's common among multi-baggers.
The Bottom Line On Watts Water Technologies' ROCE
All in all, it's terrific to see that Watts Water Technologies is reaping the rewards from prior investments and is growing its capital base. And a remarkable 169% total return over the last five years tells us that investors are expecting more good things to come in the future. So given the stock has proven it has promising trends, it's worth researching the company further to see if these trends are likely to persist.
If you want to continue researching Watts Water Technologies, you might be interested to know about the 1 warning sign that our analysis has discovered.
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ビジネスでマルチバッガー株を見つけるためには、どのような基本的なトレンドを探す必要がありますか?理想的には、お金を投じた資本利回り(ROCE)が増加しており、また同時に投じた資本額も増えているという傾向があるビジネスが理想的です。要するに、これらのタイプのビジネスは複利計算の機械のようなものであり、収益を常により高い利回りで再投資しています。そこで、Watts Water Technologies(NYSE:WTS)とそのROCEの傾向を見たとき、私たちは本当に好きになりました。投資された資本利回り(ROCE)が増加し、さらに投資された資本利回りが高くなるという基本的なトレンドを探すことが重要です。Watts Water Technologies(NYSE:WTS)のROCEの傾向を見たとき、私たちは本当に好きになりました。投資された資本額の増加傾向を探すことが重要です。増加傾向を探すことが重要です。
投資された資本利回り(ROCE)とは何ですか?
ROCEを利用したことがない場合は、これは企業が自社ビジネスのために投資した資本利益から生成する「リターン」(税引前利益)を測定します。アナリストたちは、Watts Water Technologiesのためにこの公式を使って計算します。
投資された資本利回り = 利息と税金(EBIT)÷(総資産-流動負債)
0.19 = 3.56億ドル ÷(23億ドル-4.06億ドル)(2023年12月より遡って).
つまり、Watts Water TechnologiesのROCEは19%です。それ単体では通常のリターンですが、機械業界が生成する13%よりもはるかに良いです。
NYSE:WTS Return on Capital Employed 2024年3月7日
ここではWatts Water Technologiesの現在のROCEが過去のリターンと比較してどのようになるかを示していますが、過去からは多くを推測できません。興味があれば、当社の無料アナリストレポートでアナリストの予測を確認できます。
ROCEのトレンドが私たちに何を伝えてくれるか
私たちはWatts Water Technologiesから見ているトレンドが好きです。過去5年間で、資本利回りは19%に急増しました。投下された資本額も46%増加しました。これは、資本を内部的に再投資していくつかのチャンスがあり、より高い利回りでそれらの資本を投資することができる組み合わせで、マルチバッガーの間で一般的なものです。
Watts Water TechnologiesのROCEに関する要点
すべてを考慮すると、前回の投資から報酬を得て、資本基盤を拡大しているWatts Water Technologiesを見ることは素晴らしいことです。過去5年間で驚異的な169%のトータルリターンは、投資家が将来さらに良いものを期待していることを示しています。したがって、株式が有望なトレンドを示していることが証明されたため、これらのトレンドが持続的であるかどうかを確認するために、会社をさらに調べる価値があります。
Watts Water Technologiesをさらに調査したい場合は、当社の分析で発見された1つの警告サインを知ることができます。
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