智通財経アプリによると、天風証券は、海外の大規模言語モデルが新しい大規模モデル技術突破期に入り、国内でもGPT3.5の水準を次々と突破していると発表しました。多様なモードでの大規模モデルの生成はまだ途中です。SORAは新しい大規模モデルの創造的な革新にリードしています。大規模モデルのイノベーションに加えて、海外のアプリケーション分野は、GPTsのリードのもと、多数のアプリケーションが誕生しています。計算機能力分野では、海外の大手企業のハードウェア投資が継続されています。Meta社は2024年にGPU投資を拡大する可能性があり、マイクロソフト、Google、Amazonは、新しい1年に向けたAIの投資を支えるために、資本支出をさらに拡大することを予想しています。モデル能力と計算機能力の向上について、国内外の新しいテクノロジーに注目し、AIアプリケーションと計算機能力の分野をお勧めします。

天風証券の主な視点は以下のとおりです。

海外の大言語モデルが新しい大規模モデル技術突破期に入り、国内でもGPT3.5の水準を次々と突破していると発表しました。

国内外の大言語モデルが新しい突破期に入っています。海外では、OpenAIはGPT-4Vを発売し、多様なモード能力が強化され、Googleは新しい大言語モデルGeminiを発売しました。Ultraモデルはテキスト処理のベンチマークテストでGPT4よりも優れており、2月15日、Googleは1.5バージョンをリリースし、1.0と比較して性能が向上しています。Meta社は、LLaMA3の計算機能力研究開発を公表し、引き続きオープンソースにこだわります。Anthropic傘下のClaudeモデルもバージョン3に進化し、GPT-4をわずかに上回り、長文の処理能力と安全性において特に優れています。同時期に、智谱、文心一言、科大讯飞、通義千问などの国内版でも、GPT3.5を追い越す、または一部の能力がGPT4に匹敵する新バージョンがリリースされました。

多様なモードでの大規模モデルの生成はまだ途中です。SORAは、Diffusion Transformer構造を採用した動画生成モデルSORAを発売し、時空間の潜在的なパッチでビデオと画像を表現することができ、現実をシミュレートする基盤となる可能性があります。最新のStability.aiは、Stable Video Diffusionモデルをオープンソース化し、GoogleはVideoPoetをリリースしており、新しいビデオ生成技術が次々に登場しています。文生図モデルも順次改善され、MidjourneyはV6バージョンを発売し、画像生成能力が向上しています。さらに、デジタル人間の分野では、マイクロソフトはGAIA大規模モデルを発売し、アリババはAnimate Anyoneを発売しました。このセクターは、特定のビジネスシーンの技術的基礎を築くことになると考えられています。

多様なモードでの大規模モデルの生成はまだ途中です。海外では、OpenAIはGPT-4Vを発売し、多様なモード能力が強化され、Googleは新しい大言語モデルGeminiを発売しました。SORAは、Diffusion Transformer構造を採用した動画生成モデルを発売し、時空間の潜在的なパッチでビデオと画像を表現することができ、現実をシミュレートする基盤となる可能性があります。Stability.aiは最新のStable Video Diffusionモデルをオープンソース化し、GoogleはVideoPoetをリリースしており、新しいビデオ生成技術が次々に登場しています。文生図モデルも順次改善され、MidjourneyはV6バージョンを発売し、画像生成能力が向上しています。この分野において今後も技術の革新が期待されます。

大規模モデルのイノベーションに加えて、海外のアプリケーション分野は、GPTsのリードのもと、多数のアプリケーションが誕生しています。計算機能力分野では、海外の大手企業のハードウェア投資が継続されています。Meta社は2024年にGPU投資を拡大する可能性があり、マイクロソフト、Google、Amazonは、新しい1年に向けたAIの投資を支えるために、資本支出をさらに拡大することを予想しています。

海外では、GPTsのリードのもと、多数のアプリケーションが誕生しています。2か月間で300万以上のアプリケーションが作成されました。OpenAIはエコシステムを導入しています。計算機能力分野では、海外の大手企業のハードウェア投資が継続されており、Meta社は2024年にGPU投資を拡大する可能性があり、マイクロソフト、Google、Amazonは、新しい1年に向けたAIの投資を支えるために、資本支出をさらに拡大することを予想しています。

モデル能力と計算機能力の向上について、国内外の新しいテクノロジーに注目し、AIアプリケーションと計算機能力の分野をお勧めします。予想されるセクターは：

アプリケーション：(1)オフィスソフトウェア：北京キングソフトオフィスソフトウェア株式会社(688111.SH)、福建フォクシットソフトウェア開発株式会社(688095.SH)、richinfo technology(300634.SZ)(通信チームが対応)；

(2)Multimodal: 上海華為文化有限公司(300624.SZ)、美圖公司(01357)(海外チームと共同カバー)、arcsoft corporation(688088.SH)、hangzhou raycloud technology co.、ltd(688365.SH)；

(3)B2Bアプリケーション：用友ネットワーク(600588.SH)、金蝶国際(00268)、北京シーヨンインターネットソフトウェア株式会社(688369.SH)、上海ウィーバーネットワークシステムズ株式会社(603039.SH)、digiwin software co., ltd(300378.SZ)、hand enterprise solutions co.、ltd(300170.SZ)；

(4)金融、教育、医療：hithink royalflush information network co., ltd.(300033.SZ)、hundsun technologies inc.(600570.SH)、shanghai newtouch software(688590.SH)、上海科大訊飛教育科技股份有限公司(300624.SZ)、広州市市図電子科技有限公司(002841.SZ)(電子チームと共同カバー)、上海润達医療機器股份有限公司(603108.SH)。

インフラストラクチャー：デジタル・チャイナ・グループ(000034.SZ)、ファイバーホーム・テレコムテクノロジー(600498.SH)、トークウェブ・インフォメーション・システム(002261.SZ)、成都高新技術産業開発(000628.SZ)、海光エレクトロニクス(688041.SH)、星環科技(688031.SH)、漢武紀(688256.SH)、長沙景嘉マイクロエレクトロニクス(300474.SZ)(電子チームと協力してカバー)。

リスク注意事項：国内大型モデルの効果向上が期待外れである、国内のコンピューティング力供給が期待外れである、国内のアプリケーションシナリオの落地が期待外れである。