XWELL, Inc. (NASDAQ:XWEL) shareholders would be excited to see that the share price has had a great month, posting a 33% gain and recovering from prior weakness. Still, the 30-day jump doesn't change the fact that longer term shareholders have seen their stock decimated by the 75% share price drop in the last twelve months.
Even after such a large jump in price, considering around half the companies operating in the United States' Consumer Services industry have price-to-sales ratios (or "P/S") above 1.4x, you may still consider XWELL as an solid investment opportunity with its 0.3x P/S ratio. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
NasdaqCM:XWEL Price to Sales Ratio vs Industry March 10th 2024
What Does XWELL's Recent Performance Look Like?
For instance, XWELL's receding revenue in recent times would have to be some food for thought. One possibility is that the P/S is low because investors think the company won't do enough to avoid underperforming the broader industry in the near future. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
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How Is XWELL's Revenue Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as XWELL's is when the company's growth is on track to lag the industry.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 61%. Even so, admirably revenue has lifted 71% in aggregate from three years ago, notwithstanding the last 12 months. Accordingly, while they would have preferred to keep the run going, shareholders would definitely welcome the medium-term rates of revenue growth.
This is in contrast to the rest of the industry, which is expected to grow by 16% over the next year, materially lower than the company's recent medium-term annualised growth rates.
With this in mind, we find it intriguing that XWELL's P/S isn't as high compared to that of its industry peers. Apparently some shareholders believe the recent performance has exceeded its limits and have been accepting significantly lower selling prices.
What Does XWELL's P/S Mean For Investors?
Despite XWELL's share price climbing recently, its P/S still lags most other companies. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
We're very surprised to see XWELL currently trading on a much lower than expected P/S since its recent three-year growth is higher than the wider industry forecast. When we see robust revenue growth that outpaces the industry, we presume that there are notable underlying risks to the company's future performance, which is exerting downward pressure on the P/S ratio. While recent revenue trends over the past medium-term suggest that the risk of a price decline is low, investors appear to perceive a likelihood of revenue fluctuations in the future.
Before you take the next step, you should know about the 3 warning signs for XWELL (2 are a bit unpleasant!) that we have uncovered.
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XWELL, Inc.(NASDAQ:XWEL)の株主は、株価が大幅に上昇し、33%の利益を上げ、以前の弱点から回復したことを喜ぶでしょう。それでも、30日間の上昇があっても、長期的な株主は、過去12か月間の75%の株価下落によって株を壊滅的に見ています。
株価が大幅に上昇したにもかかわらず、アメリカ合衆国の消費者サービス業界で半数程度の企業がP/S比率(または「P/S」)が1.4倍以上であることを考慮すると、0.3倍のP/S比率を持つXWELLは堅実な投資機会として考えられます。ただし、単にP/Sをそのまま受け入れるのは賢明ではありません。制限されている理由があるかもしれないためです。
NasdaqCM:XWELの売上高倍率と業種の比較 2024年3月10日
XWELLの最近のパフォーマンスはどのように見えますか?
たとえば、XWELLの減少する収益は最近の心配事の1つでしょう。 1つの可能性は、P / Sが低いために、投資家が会社が将来近い将来に業界全体の業績を下回ることを避けるための十分な措置を講じないと考えている可能性があります。会社が好きなら、これが事実でないことを望んでいるはずです。それによって、不人気の際に株式を購入することができます。
会社の収益、売上高、キャッシュフローについての完全な情報をお望みですか?それから、XWELLに関する無料レポートをご覧ください。ヒストリカルデータを明らかにしてくれます。
XWELLの売上高成長はどのように推移していますか?
XWELLのP/Sがこのように低くなっているのを本当に快適に感じるのは、会社の成長が業界を下回るようになってからです。
過去1年間の財務諸表を検討した結果、会社の収益が61%減少したことがわかりました。それでも、直近12か月間を除いて、3年前から合計で71%の収益が上昇しています。したがって、好調な走りを維持したいところですが、株主は中期的な売上高の成長率を歓迎するでしょう。
これに対して、業界全体は来年16%の成長が予想されており、会社の中期的な年間平均成長率よりもかなり低いレベルです。
このことを踏まえると、XWELLのP / Sが業界の仲間たちと比べてそこまで高くないことは興味深いことに感じられます。明らかに、一部の株主は、最近のパフォーマンスが限界を超えたと考え、著しく低い販売価格を受け入れています。
XWELLのP / Sが株購入の決定要因になるわけではありませんが、他社と比較してまだ低いため、非常に驚いています。業界の予測よりも最近の3年間の成長が高い場合、我々は業績の将来的なリスクがあることを前提に、下方圧力をかけているとみなされます。つまり、中期的な収益のトレンドを見る限り、価格が下落するリスクは低いと推測されますが、投資家は将来の売上高の変動の可能性を感じています。
XWELLの株価が最近上昇しているにもかかわらず、そのP / Sは他の多くの企業よりも低下しています。価格-売上高比率は株を買うかどうかの決定要因となるべきではありませんが、収益の期待感のかなり能力の高いバロメーターです。
XWELLが現在予想されているよりもはるかに低いP / Sで取引していることには驚きました。それでは直近の3年間の成長が業界全体の予測よりも高い場合、会社の将来的なパフォーマンスに顕著なリスクがあると想定して、P / S比率に下向きの圧力がかかっているとみなされます。 最近の中期的な収益トレンドが業界を上回る堅実なものであることを見ると、価格が下落するリスクは低いと推測されますが、投資家は将来の売上高の変動の可能性を感じています。
次のステップを踏む前に、当社が発見したXWELLの3つの警告サイン(2つは少し不愉快です!)について知っておく必要があります。
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