To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Speaking of which, we noticed some great changes in Monolithic Power Systems' (NASDAQ:MPWR) returns on capital, so let's have a look.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. To calculate this metric for Monolithic Power Systems, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.22 = US$482m ÷ (US$2.4b - US$235m) (Based on the trailing twelve months to December 2023).
Therefore, Monolithic Power Systems has an ROCE of 22%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 10% earned by companies in a similar industry.
Above you can see how the current ROCE for Monolithic Power Systems compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free analyst report for Monolithic Power Systems .
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
Investors would be pleased with what's happening at Monolithic Power Systems. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 22%. The company is effectively making more money per dollar of capital used, and it's worth noting that the amount of capital has increased too, by 208%. So we're very much inspired by what we're seeing at Monolithic Power Systems thanks to its ability to profitably reinvest capital.
What We Can Learn From Monolithic Power Systems' ROCE
In summary, it's great to see that Monolithic Power Systems can compound returns by consistently reinvesting capital at increasing rates of return, because these are some of the key ingredients of those highly sought after multi-baggers. And a remarkable 440% total return over the last five years tells us that investors are expecting more good things to come in the future. Therefore, we think it would be worth your time to check if these trends are going to continue.
On a separate note, we've found 2 warning signs for Monolithic Power Systems you'll probably want to know about.
If you'd like to see other companies earning high returns, check out our free list of companies earning high returns with solid balance sheets here.
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モノリシックパワーシステムズのような株を見つけるために、ビジネスにおいて求めるべき基本的なトレンドとは何でしょうか? その他のことに加えて、2つのことを見たいと思うでしょう。まず第一に、成長していることです。マルチバッガー株を見つけるには、ビジネスにおいてどのような基本的なトレンドを見るべきでしょうか? その他のことの中で、2つのことを見たいと思うでしょう。 第一に、使用された資本(ROCE)における増加した収益、第二に、増加した資本の拡大。 簡単に言えば、この種のビジネスは複利効果を生んでおり、収益をより高い収益率で継続的に再投資していることを意味します。 というわけで、私たちはMonolithic Power Systems(NASDAQ:MPWR)のROCEについて素晴らしい変化があったことに気づいたので、見てみましょう。使われた資本(ROCE)における収益の割合を評価する指標であるROCEが不明確な場合は、この指標が会社がビジネスに投資した資本でどれだけの税引前収益(%)を稼いでいるかを評価するためのものであることを説明します。 Monolithic Power Systemsのこの指標を計算するには、次の式が使用されます。使われた資本の収益率=利息と税引前利益(EBIT)÷(総資産-流動負債)0.22 = US $ 482m ÷(US $ 2.4b-US $ 235m)
使われた資本(ROCE)に関する理解
Monolithic Power Systemsのこの指標を計算するには、次の式が使用されます。
使われた資本の収益率=利息と税引前利益(EBIT)÷(総資産-流動負債)
0.22 = US $ 482m÷(US $ 2.4b-US $ 235m)(2023年12月の過去12か月を基に)Monolithic Power SystemsのROCEは22%です。それは素晴らしいリターンですし、それだけでなく、同じ業種の企業が稼いでいる平均10%を上回っています。.
NasdaqGS:MPWRのROCEのトレンドは、以前の収益に対する現在のROCEと比較していますが、過去からは多くを推測することはできません。もし興味があれば、私たちの無料のMonolithic Power Systemsアナリストレポートでアナリストの予測を見ることができます。
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ROCEのトレンドによって何を学ぶことができるか
Monolithic Power Systemsで何が起こっているかについて投資家は喜んでいるでしょう。数字は、過去5年間に占める資本利用によって生成されたリターンが22%にまで大幅に増加したことを示しています。会社は、使用された資本額単位あたりより多くのお金を稼ぎ出しており、資本額も208%増加していることを注意する価値があります。したがって、私たちはMonolithic Power Systemsの利益を上げる能力に感銘を受けています。
Monolithic Power SystemsのROCEから学ぶこと
要約すると、Monolithic Power Systemsが継続的により高い収益率で資本を再投資してリターンを積み上げることができることを見ることができたことは素晴らしいことです。以上はそれらの人気のあるマルチバッガーの重要な要素のいくつかです。過去5年間の440%という驚異的な総収益は、投資家が将来的にもっと良いものを期待していることを示しています。したがって、これらのトレンドが続いているかどうかを確認する時間を費やす価値があると思います。
別の注意点として、Monolithic Power Systemsの2つの警告事項が見つかりました。それらについて知る必要があるでしょう。
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