Binding Agreement to Acquire Substantially All NanoString Assets for $220 Million Pending Bankruptcy Court Approval
Agreement Represents Major Step in Financial Restructuring and Provides Continuity for Customers and Employees
SEATTLE--(BUSINESS WIRE)--#AGBT2024--NanoString Technologies, Inc. (OTC: NSTGQ) ("NanoString" or the "Company"), a leading provider of life science tools for discovery and translational research, today announced that it has reached an agreement with Patient Square Capital ("Patient Square"), a prominent health care investment firm, pursuant to which Patient Square will serve as the "stalking horse" bidder in conjunction with a court-supervised sales process.
Under the terms of the agreement, Patient Square intends to purchase substantially all assets of the Company's global business operations as a going concern for $220 million. The agreement is part of a sale process under Section 363 of the Bankruptcy Code that will be subject to compliance with agreed upon and Bankruptcy Court-approved bidding procedures allowing for the submission of higher or otherwise better offers. In addition, the transaction is subject to Bankruptcy Court approval and customary closing conditions, including the expiration of the 15-day waiting period under the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976.
"This agreement with Patient Square provides continuity for our scientific customers and employees, and represents an important step in our financial restructuring," said Brad Gray, President & CEO of NanoString. "We believe that Patient Square is committed to continuing NanoString's mission to Map the Universe of Biology and is prepared to invest in our market-leading product roadmap."
A court hearing to approve the stalking horse bid and bidding procedures will take place on March 28, 2024 (subject to the bankruptcy court's availability). The Company is requesting that the deadline for competing offers be set for 5 PM ET on April 12, 2024, and that a hearing to approve the sale take place on April 22, 2024. The asset purchase agreement and all relevant court documents for NanoString's Chapter 11 case are available at
Additional Information About the Court-Supervised Restructuring Process
Additional information regarding the Company's court-supervised process, including court filings and other information, is available on a separate website administrated by the Company's claims agent, Kroll, at
The Company is represented by Willkie Farr & Gallagher LLP as counsel, AlixPartners LLP as restructuring advisor and Perella Weinberg Partners L.P. as restructuring investment banker. Patient Square is represented by Kirkland & Ellis LLP as counsel and Greenhill & Co as investment banker.
About Patient Square Capital
Patient Square Capital ("Patient Square") is a dedicated health care investment firm with approximately $8 billion of assets under management as of December 31, 2023. The firm partners with best-in-class management teams whose products, services and technologies improve health. Patient Square utilizes deep industry expertise, a broad network of relationships and a partnership approach to make investments in companies grow and thrive. Patient Square invests in businesses that strive to improve patient lives, strengthen communities, and create a healthier world. For more information, visit .
About NanoString
NanoString Technologies, a leader in spatial biology, offers an ecosystem of innovative discovery and translational research solutions, empowering our customers to map the universe of biology. The GeoMx Digital Spatial Profiler is a flexible and consistent solution combining the power of whole tissue imaging with gene expression and protein data for spatial whole transcriptomics and proteomics. The CosMx Spatial Molecular Imager is a single-cell imaging platform powered by spatial multiomics enabling researchers to map single cells in their native environments to extract deep biological insights and novel discoveries from one experiment. The AtoMx Spatial Informatics Platform is a cloud-based informatics solution with advanced analytics and global collaboration capabilities, enabling powerful spatial biology insights anytime, anywhere. At the foundation of our research tools is our nCounter Analysis System, which offers a secure way to easily profile the expression of hundreds of genes, proteins, miRNAs, or copy number variations, simultaneously with high sensitivity and precision. For more information, visit .
Forward-Looking Statements
This press release includes statements that are, or may be deemed, "forward-looking statements." In some cases, these forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology, including the terms "believes," "estimates," "anticipates," "expects," "plans," "intends," "may," "could," "might," "will," "should," "approximately" or, in each case, their negative or other variations thereon or comparable terminology, although not all forward-looking statements contain these words. These forward-looking statements reflect the current beliefs and expectations of management made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. We caution you that forward-looking statements are not guarantees of future performance and that our actual results of operations, financial condition and liquidity, and the development of the industry in which we operate may differ materially from the forward-looking statements contained herein. Any forward-looking statements that we make in this press release speak only as of the date of such statement, and we undertake no obligation to update such statements to reflect events or circumstances after the date of this press release or to reflect the occurrence of unanticipated events. NanoString's forward-looking statements in this press release include, but are not limited to, statements about NanoString's plan to sell its assets pursuant to Chapter 11 of the U.S. Bankruptcy Code and the timing of such sales and ability to satisfy closing conditions; NanoString's intention to continue operations during the Chapter 11 case; NanoString's belief that the sale process will be in the best interest of the Company and its stakeholders; and other statements regarding NanoString's strategy and future operations, performance and prospects, among others. These forward-looking statements are based on current expectations and beliefs concerning future developments and their potential effects. There can be no assurance that future developments affecting NanoString will be those anticipated. These forward-looking statements involve a number of risks, uncertainties (some of which are beyond NanoString's control) or other assumptions that may cause actual results or performance to be materially different from those expressed or implied by these forward-looking statements. These risks and uncertainties include, but are not limited to, the risks associated with the potential adverse impact of the Chapter 11 filings on NanoString's liquidity and results of operations; changes in NanoString's ability to meet its financial obligations during the Chapter 11 process and to maintain contracts that are critical to its operations; the outcome and timing of the Chapter 11 process and any potential asset sale; the effect of the Chapter 11 filings and any potential asset sale on NanoString's relationships with vendors, regulatory authorities, employees and other third parties; possible proceedings that may be brought by third parties in connection with the Chapter 11 process or the potential asset sale; uncertainty regarding obtaining Bankruptcy Court of a sale of NanoString's assets or other conditions to the potential asset sale; and the timing or amount of any distributions, if any, to NanoString's stakeholders.
NanoString, NanoString Technologies, the NanoString logo, GeoMx, CosMx, AtoMx and nCounter are trademarks or registered trademarks of NanoString Technologies, Inc. in various jurisdictions.
Contacts Investorrelations@nanostring.com
実質的にすべてのNanoString資産を2億2000万ドルで取得するという拘束力のある契約 破産裁判所の承認待ちです
この合意は財務再編における大きな一歩であり、 顧客と従業員に継続性を提供します
シアトル--(BUSINESS WIRE)--#AGBT2024--創薬とトランスレーショナルリサーチのためのライフサイエンスツールの大手プロバイダーであるNanoString Technologies, Inc.(OTC:NSTGQ)(「NanoString」または「当社」)は本日、著名なヘルスケア投資会社であるペイシェント・スクエア・キャピタル(「ペイシェント・スクエア」)と合意に達したことを発表しました。これに基づき、ペイシェント・スクエアは「忍び寄る馬の入札」としての役割を果たすことになりました。裁判所が監督する販売プロセスと組み合わせて。
契約条件に基づき、Patient Squareは、当社のグローバル事業運営の実質的にすべての資産を継続企業として2億2000万ドルで買収する予定です。この契約は、破産法第363条に基づく売却プロセスの一部であり、合意され破産裁判所が承認した入札手続きの遵守を条件として、より高いまたはより良いオファーの提出が可能になります。さらに、この取引は破産裁判所の承認と、1976年のハート・スコット・ロディーノ独占禁止法に基づく15日間の待機期間の満了を含む慣習的な完了条件の対象となります。
NanoStringの社長兼最高経営責任者であるブラッド・グレイは、「Patient Squareとのこの契約は、当社の科学分野のお客様と従業員に継続性をもたらし、当社の財務再編における重要な一歩となります」と述べています。「Patient Squareは、生物学の世界を描くというNanoStringの使命を継続することに全力を注いでおり、市場をリードする製品ロードマップに投資する用意があると考えています。」
忍び寄る馬の入札と入札手続きを承認するための法廷審問が2024年3月28日に行われます(破産裁判所の空き状況によります)。当社は、競合するオファーの締め切りを2024年4月12日の東部標準時午後5時に設定し、売却を承認するためのヒアリングを2024年4月22日に開催することを求めています。NanoStringの第11章訴訟に関する資産購入契約書と関連するすべての裁判所文書は、次のURLで入手できます。
裁判所が監督するリストラプロセスに関する追加情報
裁判所への提出書類やその他の情報を含む、裁判所が監督する会社のプロセスに関する追加情報は、当社の請求代理人であるクロールが管理する別のWebサイトで入手できます。
当社は、ウィルキー・ファー&ギャラガー法律事務所が弁護士、AlixPartners LLPがリストラクチャリングアドバイザー、Pペレラ・ワインバーグ・パートナーズ L.P. がリストラクチャリング投資銀行家として代理を務めています。ペイシェント・スクエアは、カークランド・アンド・エリス法律事務所が弁護士、グリーンヒル・アンド・カンパニーが投資銀行家として代理を務めています。
ペイシェント・スクエア・キャピタルについて
ペイシェント・スクエア・キャピタル(「ペイシェント・スクエア」)は、2023年12月31日現在、約80億ドルの資産を管理している医療専門投資会社です。同社は、健康を改善する製品、サービス、技術を提供するクラス最高の経営陣と提携しています。Patient Squareは、企業への投資を成長させ繁栄させるために、業界に関する深い専門知識、幅広い関係ネットワーク、パートナーシップアプローチを活用しています。Patient Squareは、患者さんの生活を改善し、地域社会を強化し、より健康的な世界を作ることに努める企業に投資しています。詳細については、をご覧ください。
ナノストリングについて
空間生物学のリーダーであるNanoString Technologiesは、革新的な発見とトランスレーショナルリサーチソリューションのエコシステムを提供し、お客様が生物学の世界をマッピングできるよう支援しています。ジオムX Digital Spatial Profilerは、全組織イメージングの力と、空間的全トランスクリプトミクスとプロテオミクスのための遺伝子発現およびタンパク質データを組み合わせた柔軟で一貫性のあるソリューションです。CosmX Spatial Molecular Imagerは、空間マルチオミクスを搭載した単一細胞イメージングプラットフォームです。研究者は自分の環境にある単一細胞をマッピングして、1回の実験から深い生物学的洞察や新しい発見を引き出すことができます。AtomX Spatial Informatics Platformは、高度な分析とグローバルなコラボレーション機能を備えたクラウドベースのインフォマティクスソリューションで、いつでもどこでも空間生物学の強力な洞察を可能にします。私たちの研究ツールの基礎はnCounterです 分析システムは、何百もの遺伝子、タンパク質、miRNA、またはコピー数のバリエーションの発現を、高い感度と精度で同時に簡単にプロファイリングする安全な方法を提供します。詳細については、をご覧ください。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、「将来の見通しに関する記述」である、または見なされる可能性のある記述が含まれています。場合によっては、これらの将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「見積もる」、「予測する」、「期待する」、「計画」、「意図する」、「かもしれない」、「できる」、「できる」、「する」、「おおよそ」、または、いずれの場合も、否定的またはその他のバリエーション、または同等の終了可能なバリエーションなど、将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。ロジー。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの言葉が含まれているわけではありません。 これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従ってなされた経営陣の現在の信念と期待を反映しています。将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、当社の実際の経営成績、財政状態と流動性、および当社が事業を展開する業界の発展は、ここに含まれる将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があることに注意してください。 このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述の日付の時点でのみ述べられており、このプレスリリースの日付以降の出来事や状況を反映したり、予期しない出来事の発生を反映したりするために、そのような記述を更新する義務はありません。このプレスリリースにおけるNanoStringの将来の見通しに関する記述には、米国破産法第11章に従って資産を売却するNanoStringの計画と、そのような売却のタイミングと完了条件を満たす能力に関する記述、第11章の訴訟中も事業を継続する意向、売却プロセスが会社とその利害関係者の最善の利益になるというNanoStringの信念、および以下に関するその他の記述が含まれますが、これらに限定されません NanoStringの戦略と将来の運営、業績と見通しなど。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の展開とその潜在的な影響に関する現在の期待と信念に基づいています。NanoStringに影響する将来の開発が予想どおりになるという保証はありません。これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果や業績がこれらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性(その一部はNanoStringの制御が及ばない)、またはその他の仮定が含まれています。これらのリスクと不確実性には、第11章の申告がNanoStringの流動性と経営成績に及ぼす潜在的な悪影響に関連するリスク、第11章プロセス中のNanoStringの財務義務の履行能力の変化、および事業にとって重要な契約を維持するNanoStringの能力の変化、第11章プロセスの結果と時期、および潜在的な資産売却の影響が含まれますが、これらに限定されません NanoStringとベンダー、規制当局との関係について、従業員およびその他の第三者、第11章の手続きまたは潜在的な資産売却に関連して第三者が提起する可能性のある手続き、NanoStringの資産の売却またはその他の条件の破産裁判所への買収に関する不確実性、NanoStringの利害関係者への分配のタイミングまたは金額(もしあれば)。
ナノストリング、ナノストリング・テクノロジーズ、ナノストリングロゴ、GeoMX、CosmX、AtomX、nCounterは、さまざまな管轄区域におけるナノストリング・テクノロジーズ社の商標または登録商標です。
連絡先 Investorrelations@nanostring.com