The Golden Solar New Energy Technology Holdings Limited (HKG:1121) share price has done very well over the last month, posting an excellent gain of 35%. Not all shareholders will be feeling jubilant, since the share price is still down a very disappointing 31% in the last twelve months.
Since its price has surged higher, you could be forgiven for thinking Golden Solar New Energy Technology Holdings is a stock to steer clear of with a price-to-sales ratios (or "P/S") of 29.9x, considering almost half the companies in Hong Kong's Luxury industry have P/S ratios below 0.6x. However, the P/S might be quite high for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
SEHK:1121 Price to Sales Ratio vs Industry March 11th 2024
What Does Golden Solar New Energy Technology Holdings' P/S Mean For Shareholders?
Revenue has risen at a steady rate over the last year for Golden Solar New Energy Technology Holdings, which is generally not a bad outcome. One possibility is that the P/S ratio is high because investors think this good revenue growth will be enough to outperform the broader industry in the near future. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Golden Solar New Energy Technology Holdings' earnings, revenue and cash flow.
How Is Golden Solar New Energy Technology Holdings' Revenue Growth Trending?
Golden Solar New Energy Technology Holdings' P/S ratio would be typical for a company that's expected to deliver very strong growth, and importantly, perform much better than the industry.
Retrospectively, the last year delivered a decent 3.5% gain to the company's revenues. The latest three year period has also seen an excellent 151% overall rise in revenue, aided somewhat by its short-term performance. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been superb for the company.
This is in contrast to the rest of the industry, which is expected to grow by 12% over the next year, materially lower than the company's recent medium-term annualised growth rates.
With this information, we can see why Golden Solar New Energy Technology Holdings is trading at such a high P/S compared to the industry. Presumably shareholders aren't keen to offload something they believe will continue to outmanoeuvre the wider industry.
The Key Takeaway
Shares in Golden Solar New Energy Technology Holdings have seen a strong upwards swing lately, which has really helped boost its P/S figure. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-sales ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
As we suspected, our examination of Golden Solar New Energy Technology Holdings revealed its three-year revenue trends are contributing to its high P/S, given they look better than current industry expectations. Right now shareholders are comfortable with the P/S as they are quite confident revenue aren't under threat. If recent medium-term revenue trends continue, it's hard to see the share price falling strongly in the near future under these circumstances.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Golden Solar New Energy Technology Holdings that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Golden Solar New Energy Technology Holdings' business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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ゴールデン・ソーラー・ニュー・エナジー・テクノロジー・ホールディングス・リミテッド（HKG: 1121）の株価は先月非常に好調で、35% という素晴らしい上昇を記録しました。株価は過去12か月でまだ31％と非常に期待外れに下落しているので、すべての株主が喜ぶわけではありません。
価格が急騰したので、ゴールデンソーラー・ニューエナジー・テクノロジー・ホールディングスは、株価対売上高比（または「P/S」）が29.9倍の株価収益率（または「P/S」）の株式を避けるべき株だと考えるのは許されます。香港の高級品業界の企業のほぼ半数が0.6倍未満の株価収益率が0.6倍未満であることを考えると。ただし、P/Sがかなり高いのには理由がある可能性があり、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
SEHK：1121 価格対売上高比と業種 2024年3月11日
ゴールデン・ソーラー・ニュー・エナジー・テクノロジー・ホールディングスのP/Sは株主にとってどのような意味がありますか？
ゴールデン・ソーラー・ニューエナジー・テクノロジー・ホールディングスの収益は、昨年、着実に増加しています。これは一般的に悪い結果ではありません。1つの可能性は、投資家がこの好調な収益成長により、近い将来、より広範な業界を上回る可能性があると考えているため、株価収益率が高いことです。そうでなければ、既存の株主は株価の存続可能性に少し不安を感じるかもしれません。
アナリストの予測はありませんが、ゴールデン・ソーラー・ニューエナジー・テクノロジー・ホールディングスの収益、収益、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすると、最近の傾向が会社の将来にどのように影響しているかがわかります。
ゴールデン・ソーラー・ニュー・エナジー・テクノロジー・ホールディングスの収益成長はどのようになっていますか？
ゴールデン・ソーラー・ニュー・エナジー・テクノロジー・ホールディングスの株価収益率は、非常に力強い成長を遂げ、重要なことに、業界よりもはるかに優れた業績が見込まれる企業にとっては典型的なものです。
振り返ってみると、昨年は会社の収益が3.5％というかなりの増加をもたらしました。直近3年間でも、短期的な業績に幾分支えられて、収益全体が151％と大幅に増加しました。したがって、同社にとって最近の収益の伸びは素晴らしかったと言っても過言ではありません。
これは、来年には12％の成長が見込まれる他の業界とは対照的です。これは、同社の最近の中期的な年間成長率を大幅に下回っています。
この情報から、ゴールデン・ソーラー・ニューエナジー・テクノロジー・ホールディングスが業界と比較してこれほど高いP/Sで取引されている理由がわかります。おそらく、株主は、業界全体で引き続き優位に立つと信じているものをオフロードすることに熱心ではないでしょう。
重要なポイント
ゴールデン・ソーラー・ニュー・エナジー・テクノロジー・ホールディングスの株式は最近大きく上昇しており、それが株価収益率を押し上げるのに大いに役立っています。一般的に、私たちの好みは、価格対売上高比の使用を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認することに限定することです。
予想通り、ゴールデン・ソーラー・ニュー・エナジー・テクノロジー・ホールディングスを調査したところ、現在の業界の予想を上回っているように見えるため、3年間の収益動向が高いP/Sの一因となっていることがわかりました。現在、株主は収益が脅威にさらされていないと確信しているので、P/Sに満足しています。最近の中期的な収益傾向が続けば、このような状況下で近い将来に株価が大幅に下落することは考えにくいです。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、ゴールデン・ソーラー・ニューエナジー・テクノロジー・ホールディングスの注意すべき警告サインも1つ見つかりました。
ゴールデン・ソーラー・ニュー・エナジー・テクノロジー・ホールディングスの事業の強さについて確信が持てない場合は、見逃したかもしれない他の企業の堅実なビジネスファンダメンタルズを備えたインタラクティブな株式リストを調べてみませんか。
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