As you might know, FreightCar America, Inc. (NASDAQ:RAIL) last week released its latest full-year, and things did not turn out so great for shareholders. It was a pretty negative result overall, with revenues of US$358m missing analyst predictions by 2.3%. Worse, the business reported a statutory loss of US$1.18 per share, much larger than the analysts had forecast prior to the result. Earnings are an important time for investors, as they can track a company's performance, look at what the analysts are forecasting for next year, and see if there's been a change in sentiment towards the company. With this in mind, we've gathered the latest statutory forecasts to see what the analysts are expecting for next year.
NasdaqGS:RAIL Earnings and Revenue Growth March 21st 2024
After the latest results, the two analysts covering FreightCar America are now predicting revenues of US$499.0m in 2024. If met, this would reflect a major 39% improvement in revenue compared to the last 12 months. FreightCar America is also expected to turn profitable, with statutory earnings of US$0.10 per share. In the lead-up to this report, the analysts had been modelling revenues of US$482.3m and earnings per share (EPS) of US$0.20 in 2024. So it's pretty clear the analysts have mixed opinions on FreightCar America after the latest results; even though they upped their revenue numbers, it came at the cost of a large cut to per-share earnings expectations.
The consensus price target fell 5.9% to US$4.00, suggesting that the analysts are primarily focused on earnings as the driver of value for this business.
Taking a look at the bigger picture now, one of the ways we can understand these forecasts is to see how they compare to both past performance and industry growth estimates. It's clear from the latest estimates that FreightCar America's rate of growth is expected to accelerate meaningfully, with the forecast 39% annualised revenue growth to the end of 2024 noticeably faster than its historical growth of 10% p.a. over the past five years. Compare this with other companies in the same industry, which are forecast to grow their revenue 3.4% annually. Factoring in the forecast acceleration in revenue, it's pretty clear that FreightCar America is expected to grow much faster than its industry.
The Bottom Line
The biggest concern is that the analysts reduced their earnings per share estimates, suggesting business headwinds could lay ahead for FreightCar America. Happily, they also upgraded their revenue estimates, and are forecasting them to grow faster than the wider industry. Furthermore, the analysts also cut their price targets, suggesting that the latest news has led to greater pessimism about the intrinsic value of the business.
Keeping that in mind, we still think that the longer term trajectory of the business is much more important for investors to consider. At least one analyst has provided forecasts out to 2025, which can be seen for free on our platform here.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for FreightCar America that you need to be mindful of.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
FreightCar America, Inc. (NASDAQ:RAIL)は、先週最新のフルイヤーを発表し、株主にとって良い結果にはなりませんでした。全体的には、US$358mの売上高はアナリスト予想に2.3%未達で、業績はさらに悪化しました。事前のアナリスト予測をはるかに上回るUS$1.18の一株当たりの損失が報告されました。投資家にとって、決算発表は企業の業績をトラックして、アナリストが来年の予測をどうしているかを見て、企業に対するセンチメントが変わっていないかを見る重要な時期です。このように考えると、私たちは最新の法定予測データを収集して、アナリストが来年に何を期待しているかを見てみました。
NasdaqGS:RAILの収益と売上成長3月21日2024
最新の結果に基づいて、FreightCar Americaをカバーする2つのアナリストは、2024年の売上高がUS$ 499.0mになることを予測しています。これが達成されれば、過去12か月に比べて39%の売上高改善を反映します。FreightCar Americaは、法定の1株当たりの収益US$0.10でも収益化することが予想されています。報告に先立ち、アナリストは2024年の売上高がUS$482.3m、1株当たりの収益がUS$0.20になるとモデリングしていました。アナリストは最新の結果について意見が分かれており、売上高の見通しは上昇しましたが、これは株当たり収益予想に大幅なカットをもたらしました。
コンセンサスの価格目標は5.9%減のUS$4.00とされ、アナリストは主に収益をビジネスの価値の駆動力として重視しているようです。
大局を見ると、これらの予測を理解する方法の1つは、過去のパフォーマンスや業界の成長予測と比較して、どのように予測が比較されるかを見ることです。最新の見積もりから明らかなように、FreightCar Americaの成長率は意味のある加速が期待されており、2024年末までの39%の年間売上高成長率の予測は、過去5年間の年間10%の成長よりも著しく速いです。これは、同じ業界の他の企業が年間3.4%の売上高成長を予測していることと比較してください。売上高の予想加速を考慮すると、FreightCar Americaが業界よりもはるかに速く成長することが期待されていることが明らかになります。
まとめると、アナリストは、収益予測を下方修正したことが、FreightCar Americaに対してビジネスの逆風があることを示唆していることが最大の懸念です。幸いなことに、アナリストは売上高見通しを上方修正し、より広い業界よりも速い成長を予測しています。さらに、アナリストは価格ターゲットを下方修正し、ビジネスの内在価値についてより悲観的な見方をしていると予想されます。
これを念頭に置いて、ビジネスの長期的な軌道が投資家にとってより重要であると考えています。少なくとも1人のアナリストが2025年までの予測を提供しており、無料で当社プラットフォームでご覧いただけます。
私たちはあまり悲観的になりすぎたくはありませんが、FreightCar Americaには2つの警告サインがあることも発見しました。
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