Hengan International Group Company Limited (HKG:1044) came out with its yearly results last week, and we wanted to see how the business is performing and what industry forecasters think of the company following this report. The result was positive overall - although revenues of CN¥24b were in line with what the analysts predicted, Hengan International Group surprised by delivering a statutory profit of CN¥2.42 per share, modestly greater than expected. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. Readers will be glad to know we've aggregated the latest statutory forecasts to see whether the analysts have changed their mind on Hengan International Group after the latest results.
SEHK:1044 Earnings and Revenue Growth March 24th 2024
Taking into account the latest results, the current consensus from Hengan International Group's 15 analysts is for revenues of CN¥24.6b in 2024. This would reflect an okay 3.3% increase on its revenue over the past 12 months. Per-share earnings are expected to swell 12% to CN¥2.70. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been anticipated revenues of CN¥25.5b and earnings per share (EPS) of CN¥2.64 in 2024. So it's pretty clear that while sentiment around revenues has declined following the latest results, the analysts are now more bullish on the company's earnings power.
There's been no real change to the average price target of HK$33.64, with the lower revenue and higher earnings forecasts not expected to meaningfully impact the company's valuation over a longer timeframe. It could also be instructive to look at the range of analyst estimates, to evaluate how different the outlier opinions are from the mean. Currently, the most bullish analyst values Hengan International Group at HK$45.80 per share, while the most bearish prices it at HK$25.88. Note the wide gap in analyst price targets? This implies to us that there is a fairly broad range of possible scenarios for the underlying business.
Looking at the bigger picture now, one of the ways we can make sense of these forecasts is to see how they measure up against both past performance and industry growth estimates. The analysts are definitely expecting Hengan International Group's growth to accelerate, with the forecast 3.3% annualised growth to the end of 2024 ranking favourably alongside historical growth of 1.8% per annum over the past five years. Compare this with other companies in the same industry, which are forecast to see revenue growth of 8.9% annually. It seems obvious that, while the future growth outlook is brighter than the recent past, Hengan International Group is expected to grow slower than the wider industry.
The Bottom Line
The biggest takeaway for us is the consensus earnings per share upgrade, which suggests a clear improvement in sentiment around Hengan International Group's earnings potential next year. Unfortunately, they also downgraded their revenue estimates, and our data indicates underperformance compared to the wider industry. Even so, earnings per share are more important to the intrinsic value of the business. Even so, earnings per share are more important to the intrinsic value of the business. There was no real change to the consensus price target, suggesting that the intrinsic value of the business has not undergone any major changes with the latest estimates.
With that in mind, we wouldn't be too quick to come to a conclusion on Hengan International Group. Long-term earnings power is much more important than next year's profits. We have forecasts for Hengan International Group going out to 2026, and you can see them free on our platform here.
You should always think about risks though. Case in point, we've spotted 1 warning sign for Hengan International Group you should be aware of.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Hengan International Group Company Limited（HKG：1044）は先週年次結果を発表し、ビジネスのパフォーマンスと、この報告書に続いて業界予測家が企業についてどう考えているかを見たかったところです。結果的には、CN¥24bの収益はアナリストの予測と一致していたが、Hengan International Groupはスタチュトリーな利益であるCN¥2.42のシェアを提供し、予想をわずかに上回った。結果に続いて、アナリストは収益モデルを更新したため、企業の見通しに強い変化があったのか、それともいつも通りのビジネスなのかを知ることができれば良いと思われます。リーダーが喜ぶことに、最新の法定予測をまとめたため、最新の結果に続いてアナリストがHengan International Groupについて考えを変えたかどうかを見ることができます。
SEHK:1044の収益と売上成長2024年3月24日
最新の結果を考慮すると、Hengan International Groupの15人のアナリストの現在のコンセンサスは、2024年のCN¥24.6bの収益の見通しです。これは、過去12か月間の収益に対して3.3％の増加を反映します。 1株当たりの収益はCN¥2.70に膨らむことが期待されています。 しかし、最新の収益発表の前に、アナリストたちは2024年のCN¥25.5bの収益と1株当たりの収益（EPS）CN¥2.64を予想していました。したがって、収益に対するセンチメントが最近の結果によって低下したことは非常に明確であり、アナリストたちは今や企業の収益力についてより強気になっています。
HK $ 33.64の平均価格目標にはほとんど変化がありません。収益の低下と収益予測の上昇が長期的な時間枠内で企業の評価に大きな影響を与えることはないと予想されます。アナリストの見積もりの範囲を見るためにも、外れ値の意見が平均値からどの程度異なるかを評価することも役立ちます。現在、最も強気なアナリストは、Hengan International GroupをHK＄45.80で評価していますが、最も弱気な価格はHK＄25.88です。アナリストの価格目標には広い範囲があるということですか？これは私たちにとって、根本的なビジネスの可能性に関してかなり広い範囲のシナリオがあるということを示唆しています。
今、大局を見て、これらの予測が過去のパフォーマンスや業界成長の見積もりとどのように相対するかを理解するためには、いくつかの方法があります。アナリストたちは明らかにHengan International Groupの成長が加速することを予想しており、2024年までの年間成長率3.3％の予想は、過去5年間の実績の年間1.8％の成長率に比べて好意的なランキングになっています。これを、同じ業界の他の企業と比較してみましょう。他の企業は年間8.9％の収益成長を予測しています。将来の成長の見通しが最近よりも明るいことは明らかですが、Hengan International Groupは幅広い業界よりもゆっくりと成長することが予想されています。
そのため、Hengan International Groupについて結論を急いで決めるべきではありません。長期的な収益力は、来年の利益よりもずっと重要です。私たちは、2026年までのHengan International Groupの予測を持っており、ここでそれらを無料で見ることができます。
それを考慮すると、私たちはHengan International Groupについて決断するのにあまり早く決めすぎるべきではありません。長期的な収益力は、来年の利益よりもずっと重要です。私たちは、2026年までのHengan International Groupの予測を持っており、ここでそれらを無料で見ることができます。
ただし、必ずリスクについて考える必要があります。例えば、私たちはHengan International Groupの1つの警告サインを見つけました。
オーストラリアでは、moomooの投資商品及びサービスはMoomoo Securities Australia Limitedによって提供され、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）の管理を受けております（AFSL No. 224663）。「金融サービスガイド」、「利用規約」、「プライバシーポリシー」などの詳細は、Moomoo Securities Australia Limitedのウェブサイトhttps://www.moomoo.com/auでご確認いただけます。
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Looking at the bigger picture now, one of the ways we can make sense of these forecasts is to see how they measure up against both past performance and industry growth estimates. The analysts are definitely expecting Hengan International Group's growth to accelerate, with the forecast 3.3% annualised growth to the end of 2024 ranking favourably alongside historical growth of 1.8% per annum over the past five years. Compare this with other companies in the same industry, which are forecast to see revenue growth of 8.9% annually. It seems obvious that, while the future growth outlook is brighter than the recent past, Hengan International Group is expected to grow slower than the wider industry. 
今、大局を見て、これらの予測が過去のパフォーマンスや業界成長の見積もりとどのように相対するかを理解するためには、いくつかの方法があります。アナリストたちは明らかにHengan International Groupの成長が加速することを予想しており、2024年までの年間成長率3.3％の予想は、過去5年間の実績の年間1.8％の成長率に比べて好意的なランキングになっています。これを、同じ業界の他の企業と比較してみましょう。他の企業は年間8.9％の収益成長を予測しています。将来の成長の見通しが最近よりも明るいことは明らかですが、Hengan International Groupは幅広い業界よりもゆっくりと成長することが予想されています。