Kingwisoft Technology Group Company Limited (HKG:8295) shares have continued their recent momentum with a 36% gain in the last month alone. But the last month did very little to improve the 58% share price decline over the last year.
Even after such a large jump in price, Kingwisoft Technology Group may still be sending very bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.2x, since almost half of all companies in the Capital Markets industry in Hong Kong have P/S ratios greater than 2.5x and even P/S higher than 10x are not unusual. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/S.
SEHK:8295 Price to Sales Ratio vs Industry March 25th 2024
What Does Kingwisoft Technology Group's Recent Performance Look Like?
With revenue growth that's exceedingly strong of late, Kingwisoft Technology Group has been doing very well. It might be that many expect the strong revenue performance to degrade substantially, which has repressed the P/S ratio. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
Although there are no analyst estimates available for Kingwisoft Technology Group, take a look at this free data-rich visualisation to see how the company stacks up on earnings, revenue and cash flow.
Is There Any Revenue Growth Forecasted For Kingwisoft Technology Group?
There's an inherent assumption that a company should far underperform the industry for P/S ratios like Kingwisoft Technology Group's to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 45% gain to the company's top line. This great performance means it was also able to deliver immense revenue growth over the last three years. So we can start by confirming that the company has done a tremendous job of growing revenue over that time.
Comparing that recent medium-term revenue trajectory with the industry's one-year growth forecast of 32% shows it's noticeably more attractive.
In light of this, it's peculiar that Kingwisoft Technology Group's P/S sits below the majority of other companies. Apparently some shareholders believe the recent performance has exceeded its limits and have been accepting significantly lower selling prices.
The Bottom Line On Kingwisoft Technology Group's P/S
Shares in Kingwisoft Technology Group have risen appreciably however, its P/S is still subdued. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-sales ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
We're very surprised to see Kingwisoft Technology Group currently trading on a much lower than expected P/S since its recent three-year growth is higher than the wider industry forecast. When we see robust revenue growth that outpaces the industry, we presume that there are notable underlying risks to the company's future performance, which is exerting downward pressure on the P/S ratio. At least price risks look to be very low if recent medium-term revenue trends continue, but investors seem to think future revenue could see a lot of volatility.
It's always necessary to consider the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with Kingwisoft Technology Group (at least 1 which is potentially serious), and understanding them should be part of your investment process.
If these risks are making you reconsider your opinion on Kingwisoft Technology Group, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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キングウィソフト・テクノロジー・グループ・カンパニー・リミテッド(HKG: 8295)の株式は、先月だけで36%上昇し、最近の勢いを続けています。しかし、先月は、昨年の株価の58%下落の改善にはほとんど役立ちませんでした。
このように価格が大幅に上昇した後でも、Kingwisoft Technology Groupは、価格対売上高(または「P/S」)比が0.2倍で、現時点では非常に強気のシグナルを送っている可能性があります。香港の資本市場業界の企業のほぼ半数が株価収益率が2.5倍を超え、10倍を超える株価収益率も珍しいことではないからです。とはいえ、大幅に減少したP/Sには合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
SEHK:8295の価格対売上高比と業種 2024年3月25日
キングウィソフト・テクノロジー・グループの最近の業績はどのようになっていますか?
最近の収益の伸びは非常に堅調で、キングウィソフト・テクノロジー・グループは非常に好調です。多くの人が、好調な収益実績が大幅に低下すると予想しており、それが株価収益率を押し下げているのかもしれません。その会社が好きなら、そうではなく、不人気なときに株を手に入れることができると期待するでしょう。
Kingwisoft Technology Groupのアナリストによる見積もりはありませんが、この無料のデータ豊富なビジュアライゼーションを見て、同社の収益、収益、キャッシュフローの状況を確認してください。
キングウィソフト・テクノロジー・グループの収益成長は予測されていますか?
Kingwisoft Technology Groupのような株価収益率が妥当であると見なされるには、企業が業界をはるかに下回るはずだという本質的な前提があります。
振り返ってみると、昨年は会社の売上高が45%という驚異的な増加をもたらしました。この素晴らしい業績は、過去3年間で大幅な収益成長も達成できたことを意味します。そこで、まず、その会社がその間に収益を伸ばすという途方もない仕事をしてきたことを確認することから始めましょう。
最近の中期的な収益の推移を、業界の1年間の成長予測である32%と比較すると、その傾向は明らかに大きいことがわかります。
これを踏まえると、キングウィソフト・テクノロジー・グループの株価収益率が他の大多数の企業を下回っているのは奇妙です。一部の株主は、最近の業績が限界を超え、大幅に低い販売価格を受け入れていると考えています。
キングウィソフト・テクノロジー・グループの損益計算の要点
キングウィソフト・テクノロジー・グループの株価は大幅に上昇しましたが、株価収益率は依然として低迷しています。一般的に、私たちの好みは、価格対売上高比の使用を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認することに限定することです。
Kingwisoft Technology Groupは、最近の3年間の成長率が業界全体の予測を上回っているため、現在、予想をはるかに下回る株価収益率で取引されていることに非常に驚いています。業界を上回る堅調な収益成長が見られる場合、会社の将来の業績には顕著な根本的なリスクがあり、それが株価収益率に下向きの圧力をかけていると推測します。最近の中期的な収益傾向が続けば、少なくとも価格リスクは非常に低いように見えますが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようです。
常に存在する投資リスクを考慮することは常に必要です。Kingwisoft Technology Groupの警告サインを2つ確認しました(少なくとも1つは深刻な可能性があります)。それらを理解することは投資プロセスの一部です。
これらのリスクが原因でKingwisoft Technology Groupに対するあなたの意見を再考したい場合は、インタラクティブな高品質株のリストを調べて、他に何があるかを考えてください。
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