大和は、恒安国際（01044）の評価を「市場より優れている」と再確認し、2024-25年の利益予測を5〜7％引き上げ、高い運営利益率を反映するために目標価格を29香港ドルから30香港ドルに引き上げました。通貨調整後の下半期常時収益は16億元で、前年同期比で32％増加し、予想を大きく上回った。
大和は、原材料価格の低下と運営費の節約の恩恵を受け、恒安国際の下半期収益が予想を上回ったと指摘し、経営陣は市場占有率を維持し、利益率をさらに改善することを今年の目標にしている。株利回りが6％であり、今年上半期の業績が期待できることを考慮して、評価を再確認した。恒安の粗利率は2023年上半期の31％から下半期の36.5％に上昇し、2021年下半期以来の新高を記録しました。経営陣は、今年集団の粗利率が、低い土台の下で持続的に改善すると予想しており、8.6倍の市盈率と6％の株利回りで計算すると、恒安は原材料価格の下降サイクルにあっても堅守的であると信じています。