If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. Speaking of which, we noticed some great changes in Asian Star Anchor Chain Jiangsu's (SHSE:601890) returns on capital, so let's have a look.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for Asian Star Anchor Chain Jiangsu, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.049 = CN¥203m ÷ (CN¥5.0b - CN¥860m) (Based on the trailing twelve months to September 2023).
So, Asian Star Anchor Chain Jiangsu has an ROCE of 4.9%. In absolute terms, that's a low return but it's around the Machinery industry average of 6.0%.
In the above chart we have measured Asian Star Anchor Chain Jiangsu's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free analyst report for Asian Star Anchor Chain Jiangsu .
What Does the ROCE Trend For Asian Star Anchor Chain Jiangsu Tell Us?
Asian Star Anchor Chain Jiangsu has recently broken into profitability so their prior investments seem to be paying off. About five years ago the company was generating losses but things have turned around because it's now earning 4.9% on its capital. And unsurprisingly, like most companies trying to break into the black, Asian Star Anchor Chain Jiangsu is utilizing 33% more capital than it was five years ago. This can tell us that the company has plenty of reinvestment opportunities that are able to generate higher returns.
Our Take On Asian Star Anchor Chain Jiangsu's ROCE
Overall, Asian Star Anchor Chain Jiangsu gets a big tick from us thanks in most part to the fact that it is now profitable and is reinvesting in its business. Considering the stock has delivered 16% to its stockholders over the last five years, it may be fair to think that investors aren't fully aware of the promising trends yet. So with that in mind, we think the stock deserves further research.
On a separate note, we've found 2 warning signs for Asian Star Anchor Chain Jiangsu you'll probably want to know about.
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長期的に多くの株価上昇が見込まれる銘柄を見つけるには、どのような傾向を見るべきですか?通常、企業の 成長の傾向、投下資本利益率(ROCE)の増加傾向、投下資本利益の拡大基盤などに注目する必要があります。これらを確認できる場合、経営モデルが優れており、収益性が高く投資機会が豊富な会社であることが通常です。ここで、Asian Star Anchor Chain Jiangsu(SHSE:601890)の投資リターンに素晴らしい変化があったため、調べてみましょう。投下資本利益率(ROCE)の理解ROCEは、企業が事業に投下した投資資本から生成された「リターン」(税引前利益)を測定します。Asian Star Anchor Chain JiangsuのROCEを計算するためには、以下の式を使用します。投下資本利益率=利息および税引前利益(EBIT)÷(総資産-流動負債)0.049 = CN¥203m ÷(CN¥5.0b - CN¥860m) (2023年9月)
したがって、Asian Star Anchor Chain JiangsuのROCEは4.9%です。絶対的な数値としては低いですが、機械業界の平均値である6.0%に近いです。
SHSE:601890 Return on Capital Employed March 26th 2024
図では、Asian Star Anchor Chain Jiangsuの以前のROCEを以前のパフォーマンスと比較しましたが、将来がより重要であると主張できます。興味があれば、Asian Star Anchor Chain Jiangsuの無料アナリストレポートでアナリストの予測を表示できます。
Asian Star Anchor Chain江蘇のROCEトレンドは私たちに何を伝えてくれるのでしょうか?Asian Star Anchor Chain江蘇は最近、赤字から黒字に転換したため、以前の投資はうまくいったようです。5年前までは会社は赤字を計上していましたが、現在は資本に対して4.9%の利回りを上げるまでに回復しています。予想通り、黒字化を目指す多くの企業と同様に、Asian Star Anchor Chain江蘇は5年前に比べて33%以上の資本を使用しています。これは、同社がより高いリターンを生み出せる投資機会が豊富であることを示しています。.
私たちのAsian Star Anchor Chain江蘇のROCEへの評価として、企業が利益を上げており、かつ事業への再投資をしていることが大きな理由です。過去5年間に利益を株主に16%も提供しているため、期待される傾向についてはまだ投資家が十分に認識していない可能性があるかもしれません。その点を考慮すると、この銘柄についての更なる調査が必要であると考えます。
全体的に、Asian Star Anchor Chain江蘇は黒字転換を果たし、事業への再投資も行っているため、私たちは大きな支持をおくります。過去5年間に株主に16%のリターンを提供しているため、今後の見通しが大きくなりそうであると考えられます。そのため、この銘柄については、さらなる調査が必要であると考えます。
別の注意点として、は、Asian Star Anchor Chain江蘇に2つの警告サインを発見しました。
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