Those holding Kingbo Strike Limited (HKG:1421) shares would be relieved that the share price has rebounded 32% in the last thirty days, but it needs to keep going to repair the recent damage it has caused to investor portfolios. Notwithstanding the latest gain, the annual share price return of 2.6% isn't as impressive.
Although its price has surged higher, there still wouldn't be many who think Kingbo Strike's price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.4x is worth a mention when the median P/S in Hong Kong's Electrical industry is similar at about 0.5x. While this might not raise any eyebrows, if the P/S ratio is not justified investors could be missing out on a potential opportunity or ignoring looming disappointment.
SEHK:1421 Price to Sales Ratio vs Industry March 25th 2024
What Does Kingbo Strike's Recent Performance Look Like?
For instance, Kingbo Strike's receding revenue in recent times would have to be some food for thought. Perhaps investors believe the recent revenue performance is enough to keep in line with the industry, which is keeping the P/S from dropping off. If you like the company, you'd at least be hoping this is the case so that you could potentially pick up some stock while it's not quite in favour.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Kingbo Strike's earnings, revenue and cash flow.
Is There Some Revenue Growth Forecasted For Kingbo Strike?
There's an inherent assumption that a company should be matching the industry for P/S ratios like Kingbo Strike's to be considered reasonable.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 30%. The last three years don't look nice either as the company has shrunk revenue by 78% in aggregate. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been undesirable for the company.
Weighing that medium-term revenue trajectory against the broader industry's one-year forecast for expansion of 18% shows it's an unpleasant look.
In light of this, it's somewhat alarming that Kingbo Strike's P/S sits in line with the majority of other companies. It seems most investors are ignoring the recent poor growth rate and are hoping for a turnaround in the company's business prospects. Only the boldest would assume these prices are sustainable as a continuation of recent revenue trends is likely to weigh on the share price eventually.
What Does Kingbo Strike's P/S Mean For Investors?
Its shares have lifted substantially and now Kingbo Strike's P/S is back within range of the industry median. Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We find it unexpected that Kingbo Strike trades at a P/S ratio that is comparable to the rest of the industry, despite experiencing declining revenues during the medium-term, while the industry as a whole is expected to grow. When we see revenue heading backwards in the context of growing industry forecasts, it'd make sense to expect a possible share price decline on the horizon, sending the moderate P/S lower. Unless the recent medium-term conditions improve markedly, investors will have a hard time accepting the share price as fair value.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 5 warning signs for Kingbo Strike (3 don't sit too well with us!) that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Kingbo Strike's business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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Kingbo Strike Limited(HKG:1421)の株式を保有している人は、過去30日間で株価が32%反発したので安心するでしょうが、投資家のポートフォリオにもたらした最近の損害を修復し続ける必要があります。最近の上昇にもかかわらず、2.6%の年間株価収益率はそれほど印象的ではありません。
価格は急騰しましたが、香港の電気業界の株価収益率の中央値が約0.5倍とほぼ同じであれば、Kingbo Strikeの価格対売上高(または「P/S」)比0.4倍は言及する価値があると考える人はまだ多くありません。これは驚くことではないかもしれませんが、株価収益率が正当化されない場合、投資家は潜在的な機会を逃したり、迫り来る失望を無視したりする可能性があります。
SEHK:1421 価格対売上高比と業種 2024年3月25日
Kingbo Strikeの最近のパフォーマンスはどのようになっていますか?
たとえば、Kingbo Strikeの最近の収益の減少は、思考の糧になるはずです。おそらく、投資家は、最近の収益実績は株価収益率の低下を防いでいる業界と一致するのに十分だと考えているでしょう。その会社が好きなら、少なくともそうなることを期待しているでしょう。そうすれば、あまり好調ではないときに株を手に入れることができるかもしれません。
アナリストの予測はありませんが、Kingbo Strikeの収益、収益、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすると、最近の傾向が会社の将来にどのように影響しているかがわかります。
キングボーストライクの収益成長は予測されていますか?
Kingbo Strikeのような株価収益率が妥当であると見なされるには、企業が業界と一致している必要があるという本質的な前提があります。
昨年の財務状況を振り返ってみると、会社の収益が30%も落ち込んだことにがっかりしました。同社は収益を合計で78%減少させたため、過去3年間も良くありません。したがって、最近の収益の伸びは会社にとって望ましくないと言っても過言ではありません。
その中期的な収益の軌跡と、より広範な業界の1年間の予測である18%の拡大を比較検討すると、見栄えが悪くなります。
これを踏まえると、Kingbo Strikeの株価収益率が他の大多数の企業と一致していることは、いくぶん憂慮すべきことです。ほとんどの投資家は、最近の低成長率を無視して、会社の事業見通しが好転することを期待しているようです。最近の収益動向の継続が最終的に株価に重くのしかかる可能性が高いため、これらの価格が持続可能であると考えるのは大胆な人だけです。
キングボーストライクのP/Sは投資家にとって何を意味しますか?
その株価は大幅に上昇し、現在、Kingbo Strikeの株価収益率は業界中央値の範囲内に戻っています。株価売上高の比率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しを示す実用的な指針にはなり得ます。
業界全体が成長すると予想される一方で、Kingbo Strikeが中期的に収益が減少したにもかかわらず、他の業界と同等の株価収益率で取引されるのは予想外でした。業界の予測が高まっている中で収益が後退していると考えると、間もなく株価が下落し、緩やかな株価収益率が低下する可能性があると予想するのは理にかなっています。最近の中期的な状況が著しく改善しない限り、投資家は株価を公正価値として受け入れるのに苦労するでしょう。
パレードであまり雨が降りたくありませんが、Kingbo Strikeの警告サインも5つ見つかりました(3つは私たちには合わないです!)あなたが気をつけなければならないこと。
Kingbo Strikeのビジネスの強さについてよくわからない場合は、見逃したかもしれない他の企業の堅実なビジネスファンダメンタルズを備えたインタラクティブな株式リストを調べてみませんか。
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