ウィズコロナの時代において、デジタル経済の加速発展によってもたらされる機会を受け、中国銀河証券は、クロスボーダー電子商取引物流、デジタル貨物運送などのデジタル主導に関連する物流産業の分野を注意深く把握することを提案しています。以下の企業や銘柄に注目しています：1）クロスボーダー物流業界のリーダーである『中国外運(601598.SH)』と中特估アイテムの双方から利益を得る鉄道会社『東方航空物流(601156.SH)』など；2）数字化建設に積極的に取り組んでいるネットワーク運輸プラットフォームのリーダー企業である『マンバン(YMM.US)』と『传化智联(002010.SZ)』など。

中国銀河証券の主な見解は以下のとおりです。

デジタル経済は、国民経済成長の重要な源であり、物流業界の発展の推進力です。

中国のデジタル経済は規模が持続的に拡大しており、デジタル産業化や産業のデジタル化は、国民経済の総量に重要な貢献源となり、新しい時代の物流業界の発展の重要な推進力となっています。中国の数字経済は、現在も「安定成長、転換促進」の役割を果たしており、当時の「内向き多循環主体、内外循環相互促進の経済発展モデル」の改善を推進しており、グローバル経済の加速された修復と成長により、より強い活力が注入されています。中国情報通信研究院の発表した「中国デジタル経済発展研究報告」によれば、2022年までに、中国のデジタル経済の規模は50.2兆元に達し、規模は引き続き世界第2位で、GDP比率は41.5%に達する。そのうち、中国のデジタル経済の内部では、デジタル産業化と産業デジタル化の規模は、それぞれ41兆元、9.2兆元に達し、GDP比率はそれぞれ33.9％、7.6％に達しています。

クロスボーダー電子商取引物流は、「インターネット+」が加速度的に融合し、競争力の高い「4匹の小龍」が台頭する中、クロスボーダー物流新しい機会をもたらす。

中国のデジタル経済の発展とともに、「インターネット+」の形式が引き続き経済活動に深く浸透し、生産、取引、消費のオンライン化の習慣が育まれ続け、中国のインターネットとクロスボーダー電子商取引の浸透率が続けて上昇しています。COVID-19の国際的な影響に加えて、中国クロスボーダー電子商取引産業チェーンの景況感は高まり、2022年には中国のクロスボーダー電子商取引市場規模は、15.7兆元に達します。 2023年以降、中国のクロスボーダー電子商取引プラットフォームが逆境で拡大し、急速に拡大していく中、クロスボーダー電子商取引産業の景気感がさらに引き上げられる可能性があります。この背景を踏まえ、クロスボーダー電子商取引物流は、商流需要の急速な増加によって利益を得ることができるため、広大な成長スペースを残すことができます。

デジタル貨物運送は、新しい生産力の重要な構成要素であり、デジタル化により道路貨物輸送がコスト削減と生産性向上を実現します。

新世代のAI、ビッグデータ、クラウドコンピューティングなどのデジタル技術が急速に発展する中、自動車運送手配業者は、徐々にネットワーク化された運輸プラットフォームの形態に変化しています。一方、中国の貨物輸送物流業界では、道路輸送が主体を占めており、コストが高く、効率が低いという問題を抱えています。2023年までに、中国社会物流総費用は18.2兆元に達し、GDP比率は14.4％に達し、物流コストは高い水準にあります。このため、中国の道路輸送業界は、コスト削減と効率向上のニーズがますます高まっており、2025年までに、中国のネットワーク運輸プラットフォーム市場規模は7,000億元以上に達し、広範な成長空間を持っています。現在、中国のネットワーク運輸プラットフォーム市場参入者は多数いますが、トップ企業の競争が激化しており、ユニコーンが争奪戦を繰り広げており、満帮、传化智联などのリーダー企業は市場シェアに優位性を持っています。

投資提案：

中国のデジタル経済の加速発展によってもたらされる機会を捉えるために、クロスボーダー電子商取引物流、デジタル貨物輸送などのデジタル主導に関連する物流産業の分野を注目することを提案しています。以下の銘柄に注目しています：1）クロスボーダー物流業界のリーダーである中国外運(601598.SH)や中特估アイテム双方から利益を得るための鉄道会社『東方航空物流(601156.SH)』、『华贸物流(603128.SH)』など；2）数字化建設に積極的に取り組んでいる国内ネットワーク運輸プラットフォームのリーダー企業『マンバン(YMM.US)』、『传化智联(002010.SZ)』など。