BioLineRx Ltd. (NASDAQ:BLRX) (TASE: BLRX) ("BioLineRx" or the "Company"), a commercial stage biopharmaceutical company pursuing life-changing therapies in oncology and rare diseases, today announced that it has entered into definitive agreements with several institutional investors for the issuance and sale in a registered direct offering of 7,500,000 of the Company's American Depositary Shares (ADSs) and warrants to purchase up to an aggregate of 7,500,000 ADSs, at a combined purchase price of $0.80 per ADS and accompanying warrant. Each ADS represents fifteen (15) ordinary shares, par value NIS 0.10 per share, of BioLineRx. The warrants will have an exercise price of $0.80 per ADS, will be exercisable at any time upon issuance and will expire five years from the date of issuance. The offering is expected to close on or about April 1, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
The gross proceeds from the offering (without taking into account any proceeds from any future exercises of warrants), before deducting the placement agent's fees and other offering expenses payable by the Company, are expected to be $6.0 million. BioLineRx intends to use the net proceeds from the offering to support the commercialization of APHEXDA (motixafortide) with an indication in the U.S. for stem cell mobilization for autologous transplantation in patients with multiple myeloma, advance its pancreatic cancer clinical development program and other pipeline programs, and for general corporate purposes.
"We believe that today's equity transaction, when combined with the potential drawdown of an additional $20 million tranche from our existing debt facility at favorable interest rates, together with our existing cash, provides the Company with the financial resources to continue building our momentum with the APHEXDA launch and advancing key life cycle programs for long-term growth opportunities", said Philip Serlin, Chief Executive Officer of BioLineRx.
JonesTrading Institutional Services LLC is acting as the exclusive placement agent for the offering.
バイオラインRX株式会社（NASDAQ：BLRX）（TASE：BLRX）（「バイオラインRX」または「当社」）は、がん療法分野と希少疾患分野における革命的な治療法を追求する商業化段階のバイオ医薬品企業として、数多くの機関投資家との確定契約を結び、自社のアメリカ預託株式（ADS）7,500,000株と、それに伴うワラント7,500,000株を組み合わせた発行済み直接引受を行うことを発表しました。 合計購入価格はADSあたり0.80ドルで、ワラントの行使価格はADSあたり0.80ドルで、発行後いつでも行使でき、発行日から5年後に満期になります。 ADS 1株は、バイオラインRXの普通株式、1株の名目額は0.10ニュー・イスラエル・シェケルです。 この公開株式直接引受は、2024年4月1日前後に手続き完了を前提にしています。
エージェントの手数料やその他の募集費用を除いた公開株式直接引受の総収益（ワラントの将来の行使から得られる収益を考慮していません）は、6百万ドルになる見込みです。バイオラインRXは、この公開株式直接引受の手形を支援するために純収益を活用し、米国における多発性骨髄腫患者に対する自家骨髄移植用の幹細胞移動促進剤「APHEXDA（モチクサフォルチド）」の商品化を支援し、膵臓がん臨床開発プログラムやその他のパイプラインプログラムを前進させ、一般的な企業用途に活用する予定です。
「当社は、今日の資本取引が、既存の優れた利率の借入施設から追加の2,000万ドルの引き出しが可能であること、さらに当社の現金残高を合わせることにより、APHEXDAのローンチの勢いを維持し、長期的成長機会のための主要なライフサイクルプログラムを前進させるために、当社に財務リソースを提供すると信じています。」と、バイオラインRXの最高経営責任者であるフィリップ・サーリン氏は述べています。
JonesTrading Institutional Services LLCが、この公開株式直接引受の排他的な調達エージェントとして活動しています。
